●1股票市場收益率行為
1.1若干統計學概念
1.2收益率的定義
1.3市場收益率指數或投資組合
1.4平均收益率和變異性：快速瀏覽
1.5收益率變異的歷史
1.6股票市場收益率的分布
1.7結論
2投資組合收益率的分布
2.1作為證券收益率函數的投資組合收益率
2.2投資組合收益的均值和方差
2.3投資組合風險和證券風險
2.4結論
3市場模型：理論和估計
3.1證券收正態分布
3正態性和市場模型
3.3估計量
3.4估計量的抽樣分布
3.5估計量的可靠性
3.6結論
4市場模型：估計
4.1估計市場模型：一個詳細的例子
4.2NYSE普通股的風險或市場敏感度的證據
4.3結論
5有效資本市場
5.1有效資本市場：引言
5.2有效資本市場：正式的討論
5.3四個市場均衡模型
5.4結論及一些理論要點
6作為通貨膨脹指標的短期利率
6.1美國短期國庫券市場
6.2票據市場的通貨膨脹和效率：理論
6.3市場均衡模型
6.4當均衡期望真實收益恆定時，市場有效性可檢驗的含義
6.5數據
6.6一個月期票據的主要結果
6.7△，的行為
6.8更長期限票據的檢驗結果
6.9作為通貨膨脹指標的利率：與其他結果的比較
6.10將研究結果拓展至價格控制時期
6.11結論
7兩參數投資組合模型
7.1引言
7.2正態分布、風險規避和有效集
7.3有效集的幾何形狀
7.4投資組合風險、證券風險以及多樣化效應
7.5結論
8兩參數環境下的資本市場均衡
8.1引言
8.2有效投資組合中期望收益與風險的關繫
8.3無風險借貸時預期收益與風險的市場關繫
8.4賣空正方差證券不受約束時的預期收益與風險的市場關繫
8.5賣空正方差證券不受約束時市場均衡模型的變體
8.6對各種市場均衡兩參數模型的比較和評判
8.7不存在無風險證券且禁止做空正方差證券時的市場均衡
8.8市場均衡：數學處理
8.9結論
9兩參數模型：實證檢驗
9.1引言
9.2模型檢驗：一般討論
9.3具體方法
9.4結果
9.5測度的風險一收益率關繫的一些應用
9.6結論
參考文獻

在經濟學的不同領域中，金融是一個比較特殊的領域，它介於理論與實證之間。本書的目的是介紹金融理論以及對這些理論的經驗檢驗。我主要關注投資者的組合決策以及資本市場的證券價格。學生去掌握一個理論優選的動力是，該理論可以解釋真實的世界現像，且解釋力比較強。本書前四章提供了一些基礎的統計知識。5-9章纔是書的核心內容，涉及資本市場效率的理論與檢驗、組合選擇理論以及預期收益與風險之間的理論與實證關繫等。

(美)尤金·法瑪(Eugene Fama) 著;王蕾 譯;陳昕 叢書主編 著