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前言
關於注冊估值分析師（CVA）認證考試
第1章財務建模及Excel基礎知識
財務模型的用處
財務模型——它們是什麼以及如何將它們的作用發揮到很好
使用Excel電子表格軟件進行財務建模
財務建模過程中的很好操作
創建優質財務模型的10個步驟
如何利用Excel創建很好財務模型的操作建議
第2章理解和使用財務報表
理解財務報表
編制財務報表的目的
一些重要的會計學概念
財務報表的結構
比較不同公司的財務狀況
第3章模型1：關鍵的財務指標
財務指標模型
主題回顧——財務分析工具
五年數據彙總概述
利潤表分析
資產負債表分析
比率分析
投資收益（ROI）
盈利能力比率
淨資產收益率（RONA）
效率和營運資本比率
流動性比率
融資結構和風險比率
股東收益比率
現金流量比率
比較不同公司的財務指標
第4章模型2A：銷售值預測
識別時間序列數據中的趨勢和其他變化
銷售預測模型
使用Excel函數提取時間序列數據中的趨勢
計算季節和隨機變動
計算一個季節指數
延長銷售預測趨勢
調整季節性變化趨勢
第5章模型2B：成本預測
因果分析
為數據添加很優擬合線
運用相關性概念測試變量之間的關聯程度
使用Excel中的CORREL函數
成本預測模型
使用Excel函數識別可變成本和固定成本
相關性和因果關繫
預測維護成本
插值和外推
第6章模型3：現金流量預測
現金流量預測模型
主題回顧——了解公司現金流量
現金流量預測
現金流量預測模型中的輸入性假設
經營性現金流預測部分
投資活動和融資活動
使用現金流量預測模型測試風險對現金流量的影響
現金流量預測模型中的全部輸出結果
第7章模型4：定價和利潤
定價和利潤模型
主題回顧——了解定價和利潤
定價和銷量決策
該方法的局限性
定價和利潤模型工作簿
第8章模型5：投資決策
投資決策模型
主題回顧——現金流量折現和資本投資決策
投資決策的相關成本和收益
使用哪種貼現率
DCF和通貨膨脹
DCF投資分析——實踐方法
投資決策模型工作簿
第9章模型6：財務報表預測
財務報表預測模型
主題回顧——風險對財務績效的影響
模擬建模
預測財務報表以進行敏感性分析
財務報表預測模型工作簿
第10章模型7：公司估值
公司估值模型
主題回顧——公司估值
股東增值法（SVA）估值
關鍵的股東價值驅動因素
經營性資產估值
計算經營性資產的剩餘價值
公司估值模型
DMT2Z產品利潤率假設
其他輸入性假設
EBITDA分析
SVA模型
