●第1章 國債期貨合約
●國債期貨合約
●轉換因子的計算方法
●每日結算價和交割結算價
●逐日盯市制度
●交割流程
●交割期權
●發票價格和交割貨款
●國債期貨合約典型周期
●國債期貨合約與規則演變
●國債期貨的特點
●第2章 可交割券流動性
●國債流動性度量
●國債流動性的決定因素
●一籃子可交割券流動性結構
●可交易的可交割券
●第3章 隱含回購利率和大力度優惠交割券
●隱含回購利率
●大力度優惠交割券
●經驗法則
●部分目錄

我國5年期和10年期國債期貨可交割券覆蓋的期限範圍比較窄，特別是5年期國債期貨自2015年12月合約起可交割券剩餘期限範圍調整為4～5.25年後，可交割券之間久期和收益率差別不大，交割期權的價值應該很低，期貨的價格應接近於遠期價格。然而，我國國債期貨市場運行4年多的實踐證明，5年期和10年期國債期貨隱含的轉換期權價值很好之高。對這些現像，作者在本書中做出了理論上的解釋。