《公司並購重組與整合》是一本用通俗語言所寫的有關並購、重組和整合的工具書，為所有的並購重組提供完整的交易框架和高效的行動路線！

●目 錄目 錄第1章 並購概述1.1  並購的分類 / 0031.2  並購與企業成長 / 0111.3  並購與產業突圍 / 0171.4  並購與市值管理 / 0241.5  並購與產融結合 / 0301.6  並購與結構調整 / 0401.7  前五次並購浪潮 / 0491.8  中國與第六次並購浪潮 / 056第2章 並購決策2.1  為明確的目的服務 / 0672.2  賣方動因和時機選擇 / 0752.3  選擇標的與交易主體的標準 / 082公司並購重組與整合公司並購重組與整合2.4  並購與業務戰略 / 0882.5  並購重組交易的決策樹 / 0972.6  並購的稅收問題 / 1022.7  決策中的人性弱點 / 1142.8  並購流程 / 123第3章 盡職調查3.1  盡職調查查什麼 / 1333.2  盡職調查前的準備工作 / 1353.3  業務盡職調查 / 1413.4  法律盡職調查 / 1463.5  財務盡職調查 / 1503.6  盡職調查的程序 / 1543.7  盡職調查報告 / 158第4章 並購估值4.1  估值的作用 / 1634.2  市場法 / 1644.3  收益法 / 1814.4  資產基礎法 / 1924.5  商業模式分析法 / 2004.6  協同效應估值法 / 2104.7  新經濟估值法 / 217目 錄目 錄第5章 交易結構設計5.1  總體框架 / 2365.2  交易對價 / 2435.3  支付方式 / 2515.4  或有支付 / 2565.5  融資安排 / 2655.6  並購基金 / 2745.7  業績承諾與補償 / 2855.8  風險管理 / 2905.9  特殊條款 / 306第6章 並購接管與整合6.1  接管整合的重要性 / 3166.2  整合的模式與流程 / 3186.3  戰略與結構整合 / 3216.4  人力資源整合 / 3276.5  資產整合 / 3346.6  業務整合 / 3376.7  財務整合 / 3406.8  文化整合 / 3456.9  整合的趨勢與創新 / 351公司並購重組與整合公司並購重組與整合第7章 惡意並購與反並購7.1  惡意並購是“惡意”嗎 / 3607.2  惡意並購的策略 / 3627.3  惡意並購的融資安排 / 3697.4  前期的防御戰術 / 3787.5  友好交易內置戰術 / 3867.6  反應性戰術 / 3887.7  沒有硝煙的戰爭 / 396第8章 審批程序及監管政策8.1  內部審批流程 / 4018.2  公眾公司的並購監管 / 4058.3  重大資產重組 / 4138.4  借殼上市 / 4278.5  國有資產並購 / 4408.6  外資並購 / 4568.7  跨境並購 / 470第9章 並購典型案例分析9.1  吉利“蛇吞像”收購沃爾沃，實現向全球化公司轉型 /4879.2  金一賣殼，國資重拳出擊優惠 / 5089.3  並購基金助力旋極信息20倍杠杆收購 / 529目 錄目 錄9.5  攜程收購去哪兒網，重現OTA行業大一統 / 5709.6  首旅酒店跨境換股收購如家酒店 / 583參考文獻 / 619後記 / 621

並購作為公司金融的終極體現形式，是公司最重要的戰略交易。並購重組能夠從根本上改變一個公司，對公司的興衰周期產生強烈的衝擊，可以使處於價值流出階段的行業向價值穩定和價值流入階段轉變，從而實現轉型升級和產業突圍。買賣企業並不是一件容易的事！並購重組具有明顯的多學科特性，涉及金融、經濟學、戰略管理、法律、稅務以及公司治理等諸多領域的知識；並購實務的流程也非常復雜，並購決策、盡職調查、估值、談判、交易結構設計、融資安排、支付方式設計、整合，任何一個環節都不能出錯，否則精心設計的交易就會無功而返；並購重組同時也是一次對買賣雙方的股東、管理層和員工的利益平衡，觸動利益比觸動靈魂更難，任何一點疏忽都會前功盡棄。本書從企業創始人的角度出發（重點關注買方企業家的訴求，同時兼顧賣方企業創始人的訴求），以公司金融的整體視角研究如何有效地解決他們在買賣企業中最關心的問題。

馬永斌 著