（1）引導科創企業登陸科創板，科創強國。（2）本書首先對科創板創設使命與定位以及注冊制改革做了介紹，然後對科創板發行上市審核要點做了詳細解讀和正反面案例評，最後對發行承銷與交易機制改革亮點和持續監管重大制度改革做了解析。 （3）全書共解析近50個經典案例，以案例為佐證，從近30個方面，對申請登陸科創板的發行人進行指導，實用性非常強。除了分析成功登陸科創板的企業案例外，還對未能成功登陸科創板的案例進行了分析，總結各類發行人的經驗教訓，供讀者參考。

●第一部分科創板創設使命與期待
第一章科創板創設歷程與背景3
第一節科創板創設歷程回顧3
第二節科創板的三個維度7
第二章市場化與法治化視野下的科創版17
第一節市場化導向17
第二節法治化導向21
第三章注冊制改革24
第一節正確理解注冊制24
第二節國際經驗借鋻：美國和中國香港的注冊制26
第三節探索符合中國國情的注冊制30
第二部分科創板發行上市審核
第四章發行上市條件審核35
第一節科創板發行條件審核35
第二節科創板上市條件審核38
第三節科創企業估值45
第五章信息披露審核49
第一節問詢式審核50
第二節分行業審核52
第三節電子化審核52
第六章審核組織架構和流程55
第一節組織架構55
第二節審核流程59
第三部分發行上市審核要點與案例分析
第七章公司歷史沿革與股權變更67
第一節股東出資67
第二節股權轉讓與新增股東77
第三節股權代持85
第四節國有及集體企業改制91
第五節對賭協議94
第六節並購重組100
第七節整體變更105
第八節紅籌架構111
第九節三類股東126
第十節員工持股平臺133
第八章技術創新能力139
第一節核心技術139
第二節研發投入150
第三節知識產權156
第九章業務規範與會計信息163
第一節持續經營163
第二節經營資質169
第三節經銷商模式171
第四節客戶集中度175
第五節環保問題179
第六節重大違法行為183
第七節稅務問題186
第八節政府補助194
第九節股份支付206
第十節外協加工217
第十一節收入與毛利率220
第十二節會計差錯更正224
第十章公司治理與獨立性228
第一節控股股東與實際控制人228
第二節董監高及核心員工250
第三節關聯交易264
第四節同業競爭274
第五節對外擔保281
第六節資金占用285
第四部分科創板重大改革制度評析
第十一章發行承銷與交易機制評析291
第一節全面市場化詢價機制292
第二節戰略配售機制298
第三節綠鞋機制301
第四節保薦機構跟投機制307
第五節科創板交易特殊安排310
第十二章持續監管重大改革制度評析317
第一節股權激勵317
第二節表決權差異安排323
第三節股份限售與減持335
第四節中介機構341
第五節信息披露350
第六節分拆上市361
第七節重大資產重組370
第八節退市制度377
參考文獻387

打造中國的納斯達克！設立科創板並試點注冊制，是全面深化資本市場改革的重要突破口，主要承擔著兩項重要使命：一是支持有發展潛力、市場認可度高的科創企業發展壯大。通過改革增強資本市場對科創企業的包容性，允許未盈利企業、同股不同權企業、紅籌企業發行上市，進一步暢通科技、資本和實體經濟的循環機制，加速科技成果向現實生產力轉化，引領經濟發展向創新驅動轉型。二是發揮改革試驗田的作用。從中國的國情和發展階段出發，借鋻成熟市場經驗，在發行上市、保薦承銷、市場化定價、交易、退市等方面進行制度改革的先試先行，並及時總結評估，形成可復制可推廣的經驗。本書一方面對科創板的各種創新制度予以解讀，另一方面希望能夠從專業角度為從事科創板的中介機構、擬上市企業和市場投資者提供專業的操作指導，助力全面深化資本市場改革以及科創板的發展完善。本書首先對科創板創設使命與定位以及注冊制改革做了介紹，然後對科創板發行上市審核要點做了詳等

朱英嫻,杜嘉誠 編

     二 案例解讀 （一）賽諾醫療 賽諾醫療科學技術股份有限公司（以下簡稱“賽諾醫療”）是一家根植於中國，面向全球市場，專注於高端介入醫療器械研發、生產、銷售的國際化公司，初步建立了具有國際水平的研發、生產和運營體繫，業務涵蓋心血管、腦血管、結構性心髒病等介入治療的重點領域。 上交所在第一輪反饋問題指出賽諾控股及發行人層面均經歷多輪融資，且發行人歷史上存在實物出資，無形資產出資等情形。賽諾控股2009年4月將現金出資變更為設備出資208.8，2011年以專利使用權對賽諾醫療進行出資。賽諾控股補充說明歷次實物及無形資產出資的情況，包括名稱、來源、使用年限、價值情況、是否經過評估、評估結果是否合理公允、實物及無形資產的用途、是否為生產必需等，實際出資情況與驗資報告是否存在差異，以專利使用權出資是否符合法律法規的等