●叢書序一
叢書序二
譯者序
導言
第1章 相關經濟學
1.1 簡介
1.2 相關繫數有多大
1.3 相關性的經濟含義
1.4 相關性的經濟學模型
1.5 影響相關性的其他因素
第2章 相關性理論
2.1 條件相關繫數
2.2 Copulas
2.3 相關性的測度
2.4 準確相關性的價值
第3章 相關性模型
3.1 移動平均法和指數平滑法
3.2 向量GARCH模型
3.3 向量GARCH模型的矩陣表達式和結果
3.4 不變條件相關繫數
3.5 正交GARCH模型
3.6 動態條件相關模型
3.7 可替代方法和擴展數據集
第4章 動態條件相關繫數模型
4.1 去GARCH化
4.2 估計似相關繫數
4.3 DCC模型中的尺度重調
4.4 DCC模型的估計
第5章 DCC模型的表現
5.1 DCC模型的蒙特卡羅試驗表現
5.2 實證表現
第6章 MacGyver方法
第7章 廣義的DCC模型
7.1 理論說明
7.2 全球股票和債券回報的相關性估計
第8章 因子DCC模型
8.1 DCC模型的因子形式
8.2 因子模型的估計
第9章 預測相關性
9.1 預測
9.2 長期預測
9.3 樣本內的套期保值行為
9.4 樣本外的套期保值
9.5 2007年夏季的風險預測
第10章 信用風險和相關性
第11章 DCC模型的計量經濟學分析
11.1 方差定向
11.2 相關繫數定向
11.3 DCC模型的漸進分布
第12章 結論
參考文獻
出版說明

羅伯特·恩格爾著的《預見相關性(風險管理新範例)(精)》提出了分析相關繫數的新方法――DCC模型，詳細介紹了在實際日常風險管理中運用DCC模型的三個步驟，以及它的諸多變形應用。這個模型後來又被擴展，用於估計相關繫數敏感性衍生產品的價值和風險，以及期權組合的交易、避險和離散交易。該模型為投資者和基金經理提供了測度波動性和相關性的簡單而強大的預測方法，被用於評估風險和優化投資決策，幫助他們在劇烈變動的投資環境下仍然具備有效風險估計和穩定性的能力。

(美)羅伯特·恩格爾(Robert Engel) 著;王成璋 等 譯 著

導言計量經濟學協會繫列演講涉及了計量經濟學中許多具有重要政策含義的主題。演講內容涵蓋了不同方面的問題，而沒有局限於某個單一領域或者學科。國際上實證計量經濟學知名的學者被邀請做三天的演講來闡述他們作出突出貢獻的主題。 羅伯特·恩格爾（Robert Engle）演講的主題涉及大量金融資產間相關性的動態特性。在如今的國際金融市場中，對資產管理和風險分析而言，都十分有必要更好地理解大量資產間甚至是不同金融市場間變動的相關性。在羅伯特·恩格爾的書中，提出了許多原創性的模型，並就它們針對2007年動蕩經濟環境的預測能力進行了檢測。 作為該繫列的編輯，我們十分感謝Erasmus大學基金會、Erasmus大學管理研究學會和丁伯根學會對繫列叢書一如繼往的支持。 菲利普·漢斯·弗蘭斯和赫爾曼 K範·迪傑克計量經濟學會Erasmus大學經濟學院