●第一章中國政府引導基金與母基金發展概況
第一節政府引導基金的概念
一、政府引導基金的定義
二、政府引導基金的功能——撬動社會資本，推動產業升級
第二節政府引導基金的特點
一、組織形式
二、管理模式與組織架構
三、引導基金營利性的淡化
四、出資順序
五、運作模式
六、投資環節，一般會限定投資地域、階段，並設置返投比例
七、對子基金的管理方式
八、信息披露要求
九、收益分配及讓利措施
十、退出情形
第三節引導基金的歷史沿革
一、2002~2007年的探索起步階段
二、2008~2015年的規範運作階段
三、2016年至今的快速發展階段
第四節政府引導基金的發展現狀——相關數據分析
一、政府引導基金
二、市場化母基金
第五節國外政府引導基金模式探析
一、美國模式
二、澳大利亞模式
三、以色列模式
第六節中國政府引導基金面臨的挑戰
一、資管新規下私募基金募資難
二、引導基金對前孵化期項目投入不足
三、機械的返投比例可能適得其反
四、各級引導基金優先權之爭
五、引導基金內部審批流程煩瑣，可能導致錯失優質項目
六、引導基金投資配套服務不足
七、引導基金的評估考核體繫、審計制度待完善
第七節引導基金的九大展望
一、資金來源從傳統境內資全球資本
二、杠杆結構從政府獨資到復雜多層
三、支持範圍從資金支持到資源配套
四、基金管理從政府主導到市場管理
五、返投從嚴進嚴出到寬進寬出
六、投資方式從股債投創新
七、投資理念從產業扶持到產業整合
八、招商目標從國內項目到全球布局
九、監管要求從保本增值到適當容錯
第二章母基金法律盡職調查
第一節法律盡職調查概述
一、什麼是法律盡職調查
二、法律盡職調查的參與主體
三、法律盡職調查的對像
四、法律盡職調查的依據
第二節法律盡職調查的目的和意義
一、為委托方解決信息不對稱的問題
二、發現擬議交易的法律風險
三、有助於委托方確定具體的交易結構及方案
第三節法律盡職調查的方式
一、問卷調查及訪談
二、檔案及文件核查
三、網絡核查
四、現場核查
五、向政府部門及有關機構調查
六、結合財務、業務等中介機構的核查意見進行補充調查
第四節法律盡職調查的原則
一、以交易為導向原則
二、審慎性原則
三、全面性原則
四、突出重點原則
五、獨立性原則
第五節法律盡職調查的因素
一、交易對手對信息披露的不充分以及保密性要求
二、法律盡職調查的核查方式的局限性
三、法律盡職調查的時間
第六節法律盡職調查與業務盡職調查、財務盡職調查的區別與聯繫
一、盡職調查的角度不同
二、盡職調查的範圍不同
三、通過業務盡職調查及財務盡職調查充分全面地認識盡職調查對像，並發現法律風險
第七節母基金開展法律盡職調查的特點
一、法律盡職調查對像的多重性
二、側重對子基金管理人履約能力及其已管理基金的投資運作、投資業績（特別是變現能力、項目退出能力）的動態調查
三、政府引導基金在母基金中占據重要地位，開展的法律盡職調查需要考慮政府引導基金的各項規定和要求
第八節對子基金開展的法律盡職調查
一、子基金的基本信息
二、子基金的募集規模和資本構成
三、子基金的費用分擔及收益分配
四、子基金的組織構架及管理運營
五、對外投資及儲備項目
六、子基金的合伙協議
七、關於子基金法律盡職調查的總結
第九節對管理人開展的法律盡職調查
一、管理人的基本信息及登記情況
二、管理人的歷史沿革
三、管理人的信息披露情況
四、管理人的主要股東、實際控制人
五、管理人的子公司及關聯方
六、管理人專業化經營情況
七、管理人的內控制度
八、管理人的管理運營團隊
九、管理人的重大債權債務
第十節對管理人已管理的基金開展的法律盡職調查
一、已管理基金的歷史沿革
二、已管理基金的投資人情況及實繳出資
三、已管理基金的對外投資項目以及享有的投資人（股東）權利
四、已管理基金與被投資項目的溝通及協助情況
五、已管理基金的投資決策、項目退出情況
六、已管理基金的合伙協議
七、已管理基金收取的管理費和業績獎勵
第三章基金合伙協議核心條款之理解與適用
第一節私募基金的命名、注冊地址及經營期限
一、私募基金的命名
二、基金的注冊地址
三、基金中不同“期限”的法律含義
四、如何準確表述不同的“期限”
五、基金的投資領域
第二節合伙人入伙條款——後續募集
……

這是一本站在LP視角寫就的投資寶典，是作者十多年來為眾多LP提供投資法律服務的經驗積累。本書涵蓋了LP向基金投資的全流程，從LP如何對GP進行法律盡職調查到LP如何對有限合伙協議的重要條款逐一進行細致剖析，從基金收益的分配模式到基金退出過程中的稅務籌劃，從S基金的特別盡職調查到基金管理人登記及內控要點，本書均有詳細的介紹與分析。本書對LP在投資中的難點，如基金是按項目分配收益還是按基金整體分配收益，是采用單一投資基金核稅還是采用年度所得整體核稅，以及基金附屬協議中的一票否決權、共同投資機會、最惠國待遇等內容，進行闡釋。本書的亮點在於結合博弈論的前沿理論對LP與GP的關繫進行了另類解讀，借用猶太人的財產分配秘籍分析基金分配模式；介紹諾貝爾經濟學獎獲得者的權力指數理論與投票表決規則如何運用到基金投決會的運營機制中；論述如何運用不接近契約理論來調整GP的行為等內容。

狄朝平 編