●緒論
1 中國處在後危機時代
1.1 中國經濟的復蘇與風險共生
1.2 後危機時代中國面臨的形勢
1.3 後危機時代關注中國房貸的意義
1.4 多措並舉調控房地產業
1.5 救市政策的有效性
1.5.1 中央銀行注資救市的正反兩方面爭論
1.5.2 低利率下的流動性陷阱使貨幣政策失效
1.5.3 低利率下的投資陷阱使貨幣政策失效
1.5.4 後危機時代中國貨幣政策傾向適度
1.5.5 財政政策取向不變
1.5.6 財政政策的負面效應顯現
2 回眸次貸危機的真實面目
2.1 危機之變
2.2 次級抵押貸款證券的理論界定
2.2.1 次級住房抵押貸款的概念與基本特征
2.2.2 次級抵押貸款債券的衍生
2.3 次貸危機的根源
2.3.1 住房政策導向引發信用風險
2.3.2 寬松的信貸環境鞏固次貸客戶群
2.3.3 信貸業務過度競爭與監管主體缺位
2.3.4 利益驅使下的評級機構信用缺失
2.3.5 衍生品存在結構缺陷和交易風險
2.4 金融衍生工具創造新的次級債危機
2.4.1 金融衍生品市場崛起導致次債規模增加
2.4.2 信用違約導致流動性斷裂的新經濟危機
2.4.3 美國次貸危機與亞洲金融危機的異同
3 後危機時代中國的“危”與“機”
3.1 “危”：五大衝擊
3.2 “危”：三大影響
3.3 “機”：發展住房抵押貸款證券化
3.3.1 住房抵押貸款證券化的理論界定
3.3.2 我國住房抵押貸款證券化發展的現狀
3.4 “機”：實行商業銀行不良資產證券化
3.4.1 不良資產證券化的概念與流程
3.4.2 我國處置國有商業銀行不良資產的現狀
3.4.3 國外不良資產證券化的方法借鋻
3.4.4 信用評級與風險隔離的模式選擇
4 我國發展住房抵押貸款證券化的可行性
4.1 次貸危機是制度而非證券化的產物
4.1.1 政治壓力下金融繫統喪失自身糾錯能力
4.1.2 評級機構享有監管層的政策庇護特權
4.2 實行證券化的潛在經濟效應
4.2.1 住房抵押貸款證券化促進經濟增長
4.2.2 住房抵押貸款證券化提高金融市場效率
4.3 比較國際模式確定我國的可行模式
4.3.1 國際特設機構的模式概述
4.3.2 表內、表外模式在我國的適應性比較
4.3.3 以信托方式構建SPV的可行性探析
4.4 住房抵押貸款證券化定價模型在我國的適應性
4.4.1 住房抵押貸款證券化提前償付風險概述
4.4.2 期權調整利差定價模型
4.4.3 期權調整利差定價模型符合我國實際
5 住房抵押貸款證券化的繫統性風險
6 實施證券化完善我國的住房金融體繫
結論
結語與展望
致謝
後記
