第一章 證券法總論 1
第一節 證券的定義與構成要件 1
第二節 中國證券法的歷史發展 9
第三節 證券監管體制 13
第四節 證券監管機構的制度建設 16
第五節 證券法的基本原則 17
第六節 證券監管科技 24
第二章 證券發行制度 30
第一節 公開發行制度與私下發行豁免制度 30
第二節 股票發行制度 34
第三節 債券發行制度 48
第四節 資產證券化法律制度 56
第五節 投資性眾籌制度 68
第三章 多層次資本市場制度 76
第一節 多層次資本市場概述 76
第二節 證券交易所上市制度 79
第三節 新三板市場掛牌制度 82
第四節 轉板制度 88
第五節 退市退板制度 93
第四章 證券交易結算制度 102
第一節 證券市場基礎設施 102
第二節 證券交易制度 106
第三節 證券結算制度 121
第五章 證券信息披露制度 128
第一節 積極信息披露制度 128
第二節 消極信息披露義務 136
第六章 上市掛牌公司並購重組制度 145
第一節 上市掛牌公司收購制度 145
第二節 上市公司與掛牌公司重組制度 156
第七章 證券反欺詐制度 164
第一節 反虛假陳述制度 164
第二節 反內幕交易制度 174
第三節 反操縱市場法律制度 183
第四節 證券民事訴訟制度 187
第五節 證券執法制度 195
第八章 投資者保護制度 202
第一節 證券期貨投資者適當性管理制度 202
第二節 上市公司投資者關繫制度 207
第三節 證券投資者保護基金 211
第四節 投資者服務中心 220
第九章 證券經營服務機構的責任與監管 228
第一節 證券公司的監管與責任 228
第二節 證券審計機構 237
第三節 資產評估機構 242
第四節 證券評級機構 248
第五節 證券律師 254
第六節 投資顧問與智能投資顧問 262
第十章 證券市場的一線監管與自律管理 270
第一節 證券交易所的一線監管與自律管理 270
第二節 其他全國性證券交易場所及其自律監管 281
第三節 中國證券業協會的自律管理 293
第四節 中國證券投資基金業協會的自律管理 300

第三版前言

天下武功，唯快不破。本教材的第三次修訂，意在跟上我國資本市場法治日新月異的新發展。
《中華人民共和國證券法》雖然於2019年年底修訂通過，近期內應不會再修訂，但與該法相配套的規則變化很大。黨的二十大報告提出要“健全資本市場功能，提高直接融資比重”。2020年至2023年證券市場和證券法治最顯著的變化莫過於全面實施股票發行注冊制。2023年2月，中國證監會及各證券交易所等發布全面實行股票發行注冊制制度規則。中國證監會一繫列重要的規章制度隨之得到修訂。本教材對這些新規則進行了反映，替換了已經不合時宜的內容，尤其是對第二章“證券發行制度”的內容改動較大，此外，對第三章“多層次資本市場制度”的內容也進行了相應的調整。
證券法治的另一大變化是，2022年1月，最高人民法院發布《關於審理證券市場虛假陳述侵權民事賠償案件的若干規定》。與此同時，證券中介機構的法律責任在審判實踐中顯著加重。為此，本教材重點修訂了第七章第一節“反虛假陳述制度”、第七章第四節“證券民事訴訟制度”以及第九章“證券經營服務機構的責任與監管”第一至五節的相關內容。
習近平總書記強調，要堅持黨中央對金融工作集中統一領導。2023年3月，中共中央、國務院印發的《黨和國家機構改革方案》對金融監管體制進行了重大調整。本教材第一章第三節“證券監管體制”對此進行了充分反映。
由於北京證券交易所（簡稱北交所）的成立，北交所上市公司向上海證券交易所、深圳證券交易所轉板的試點已經開始落地實施，因此，對本教材第三章第四節“轉板制度”進行了修訂。
由於《證券市場資信評級業務管理辦法》於2021年發布，因此對本教材第九章第四節“證券評級機構”進行了大幅修訂。
由於中國證券投資基金業協會的自律管理規則發生了很大變化，因此，本教材第十章第四節“中國證券投資基金業協會的自律管理”進行了相應修訂。
由於《民法典》的頒行，本教材中涉及的《物權法》《合同法》等法律的條文，也相應替換成了《民法典》的相關條文。
此外，本次修訂還更新或刪除了一些較為陳舊的數據或過時的內容，尤其是對過時的法條進行了更新，這幾乎涉及本教材的每一章每一節。因此，本次修訂也是一次全面的修訂。
最後需要說明的是本次修訂分工：洪艷蓉修訂了第二章第四節“資產證券化法律制度”，杜一華修訂了第三章第五節“退市退板制度”，樊健修訂了第七章第一節“反虛假陳述制度”，呂成龍修訂了第七章第四節“證券民事訴訟制度”，栗橙修訂了第十章第四節“中國證券投資基金業協會的自律管理”，其餘均由邢會強修訂完成。
為與本教材相配套，我們還同步編寫了《證券法案例教程》，由中國人民大學同步推出，歡迎各位讀者參閱。
歡迎各位讀者繼續對本教材提出寶貴意見。
邢會強
2023年5月8日