章 固定收益證券及其市場概述//1
節 固定收益證券的概念及範圍//1
第二節 固定收益證券的風險//6
第三節 債券市場//10
第四節 債券的發行//12
第五節 債券的交易形式//16
第六節 外國固定收益證券種類//18
本章小結//22
習題//23
第二章 債券的價值//24
節 貨幣的利息及利率//24
第二節 一些基本計算//26
第三節 債券理論價格的計算//32
第四節 復雜情況下債券的理論價格//36
第五節 債券交易的報價和計算//40
本章小結//43
習題//44
第三章 債券的收益率//46
節 收益率及債券投資效益的衡量//46
第二節 債券組合的收益率及持有期收益率//53
第三節 債券的總收益分析//56
第四節 債券的總收益率//59
第五節 債券組合業績的衡量//62
本章小結//66
習題//67
第四章 債券價格的利率敏感性分析//69
節 債券價格波動的特點//69
第二節 債券價格波動性的衡量 I———基點價值與價格變化的收益率//75
第三節 債券價格波動性的衡量 II———久期//78
第四節 凸性//88
第五節 債券久期和凸性的近似計算//92
第六節 在險價值與利率風險管理//94
本章小結//94
習題//95
第五章 利率的期限結構//96
節 利率的風險結構與期限結構//96
第二節 即期利率與遠期利率//98
第三節 利率期限結構理論//100
第四節 即期收益率曲線的構建//104
第五節 利用收益率曲線正確計算債券價值//109
第六節 互換收益率曲線//111
第七節 考慮利率非均衡變化下的久期//112
本章小結//115
習題//116
第六章 利率模型//118
節 均衡模型:單因素模型//118
第二節 無套利模型//120
第三節 二叉樹模型及無套利定價分析方法//124
第四節 風險中性定價//127
第五節 多期的無套利定價//130
本章小結//132
習題//133
第七章 嵌期權債券//135
節 嵌期權債券概述//135
第二節 可贖回債券分析//136
第三節 嵌期權債券的定價模型//140
第四節 期權調整利差//146
本章小結//154
習題//155
第八章 資產證券化//157
節 資產證券化概述//157
第二節 住房抵押貸款轉付證券//163
第三節 住房抵押擔保貸款證券//169
本章小結//175
習題//176
第九章 利率衍生品//178
節 利率遠期//178
第二節 利率期貨//182
第三節 利率互換//193
第四節 利率期權//201
本章小結//205
習題//206
第十章 債券投資組合管理//207
節 債券投資管理基本步驟//207
第二節 消極的債券組合管理//212
第三節 積極的債券組合管理//226
本章小結//233
習題//233
第十一章 課程思政:中國債券市場的改革與發展//235
節 中國債券總體分析//235
第二節 中國的利率債與信用債//255
第三節 中國債券市場重點問題//265
本章小結//285