內容簡介
本書對金融統計方法及其在金融領域中的運用進行了詳細的講解與分析,書中每部分的內容由淺入深,易於理解。與目前的同類教材相比,本書更加側重統計與計量方法在金融市場和衍生品領域的應用性,在方法的講解與分析上也更加全面。此外,本書還以2008年金融危機為背景將統計方法運用於此次危機中一些重要的金融衍生品如CDO等的分析中。全主要涵蓋三部分內容:一部分內容為期權定價理論,該部分內容在對相關金融衍生品和數學基礎知識進行介紹的基礎上對相關期權定價模型、理論進行了詳細的講解;第二部分內容為金融時間序列統計模型,該部分對金融時間序列相關統計計量模型如ARIMA模型等進行了詳細的講解;第三部分介紹了一些統計計量方法在金融領域如投資組合選擇、風險管理中的應用。
作者簡介
作者簡介於爾根·弗蘭克(Jürgen Franke)凱撒斯勞騰工業大學數學繫教授,主要研究領域包括:運用神經網絡模型、整時間序列和非參數非線性時間序列模型作為閾值模型來研究參數、非平穩時間序列模型、混合模型(如馬爾科夫轉換模型)、風險量化、積分時間序列等。 沃爾夫岡·卡爾·哈德勒(Wolfgang Karl Hrdle)柏林洪堡大學經濟商學院統計計量研究所終身教授,同時為數據研究中心主任,IRTG項目總負責人,廈門大學外籍專家教授。主要研究領域包括:修均法、離散選擇模型、金融市場和計算機輔助統計領域的統計建模,近則在研究隱含波動率建模以及金融風險的統計分析。 克裡斯蒂安·馬蒂亞斯·哈夫納(Christian Matthias Hafner)比利時魯汶大學教授,統計、生物統計學和精算科學學院院長,魯汶大學運籌學與計量經濟學研究中心準會員,在Studies in Nonlinear Dynamics and Econometrics、Computational Statistics、Banking and Finance Review等期刊任副主編。主要研究領域包括:時間序列計量經濟學、應用非參數統計和實證金融。
前言
前言全球金融危機(2007~2009)以及尾隨其後的歐債危機(2009~)給商業、經濟和政府管理都帶來了巨大的改變。外溢效應和危機的全球化造成了數的損失,並給當代社會帶來了巨大的挑戰。因此,對我們而言,修正教材並對金融統計學和計量經濟學進行更為現實的研究已成為迫在眉睫的任務。特別地,我們認為有必要著重探討一下擔保債務憑證CDO(見第22章),此金融工具在全球金融危機爆發前變得尤為流行,並因此被主流媒體視為危機的導火索之一。通過觀察近年來利率市場的重要變化,我們重構並更新了第10章。在第18章和第22章,我們用近的數據更新了數據分析。此外,所有章節的練習也匹配了更新後的習題冊(S.Borak,W.K.Hrdle and B.Lopez Cabrera (Springer Verlag,Heidelberg,ISBN:978-3-642-33929-5))。除了這些改變,我們還修正了第3版的一些細節錯誤並補充了符號和定義部分。後,我們特別要感謝這一版的編輯Piotr Majer。 所有文件可以從Springer.com網站下載。 於爾根·弗蘭克(Jürgen Franke)凱撒斯勞滕工業大學沃爾夫岡·卡爾·哈德勒(Wolfgang K.Hrdle)柏林大學克裡斯蒂安·馬蒂亞斯·哈夫納(Christian M.Hafner)比利時魯汶大學2015年1月