內容簡介
風險管理是各經濟主體參與金融活動時的重要內容。隨著布雷頓森林體繫的崩潰和金融管制的逐步放松,特別是20世紀80年代後金融危機頻繁發生,國際銀行業重新認識到資本對風險防範的重要意義,巴塞爾委員會於1988年頒布了“巴塞爾協議”,強調資本緩衝風險的本質,在風險與資本之間建立明確的關繫,銀行開始步入以資本管理作為核心的新型風險管理階段。
20世紀90年代以後,隨著銀行經營環境的變化,銀行股東不再一味追求紅利收益,而是更看重資本增值,評級機構也從純粹的債項評級轉向對銀行全面財務狀況的評級,這些促使銀行開始考慮資本的成本與收益,即將資本管理納入決策過程當中,但是資本的計量仍然以監管資本為主。近些年隨著銀行經營環境的變化、信息技術和風險量化技術的提高,巴塞爾委員會提出了更靈活、更具有風險敏感性的新資本監管框架,鼓勵銀行自主開發內部模型,資本管理也開始全面滲透到銀行經營管理的各個環節,由半主動的管理方式轉向積極主動的全面風險管理模式。因此,尋求全面、有效的風險度量內部模型對於提高銀行的風險管理能力至關重要。
本書以巴塞爾協議的指導思想為線索,全面介紹了市場風險、信用風險和操作風險的度量思想和過程;各類風險的度量依照基本思想——步驟——案例的思路進行展開,較好地展示了風險度量的實驗過程,便於學生理解和掌握;書中案例的實現采用了Eviews,VBA,Splus,Matlab等多種軟件,便於學生選擇性地學習和運用;結合眾多方法和案例,突出了操作風險的介紹,這有助於提高學生分析復雜風險的能力。 本書可作為大學金融本科專業《金融實驗》課程的教材,也可作為風險管理者的操作參考手冊。
20世紀90年代以後,隨著銀行經營環境的變化,銀行股東不再一味追求紅利收益,而是更看重資本增值,評級機構也從純粹的債項評級轉向對銀行全面財務狀況的評級,這些促使銀行開始考慮資本的成本與收益,即將資本管理納入決策過程當中,但是資本的計量仍然以監管資本為主。近些年隨著銀行經營環境的變化、信息技術和風險量化技術的提高,巴塞爾委員會提出了更靈活、更具有風險敏感性的新資本監管框架,鼓勵銀行自主開發內部模型,資本管理也開始全面滲透到銀行經營管理的各個環節,由半主動的管理方式轉向積極主動的全面風險管理模式。因此,尋求全面、有效的風險度量內部模型對於提高銀行的風險管理能力至關重要。
本書以巴塞爾協議的指導思想為線索,全面介紹了市場風險、信用風險和操作風險的度量思想和過程;各類風險的度量依照基本思想——步驟——案例的思路進行展開,較好地展示了風險度量的實驗過程,便於學生理解和掌握;書中案例的實現采用了Eviews,VBA,Splus,Matlab等多種軟件,便於學生選擇性地學習和運用;結合眾多方法和案例,突出了操作風險的介紹,這有助於提高學生分析復雜風險的能力。 本書可作為大學金融本科專業《金融實驗》課程的教材,也可作為風險管理者的操作參考手冊。