第一章  導言 1
第一節  投資銀行的發展歷程 2
一、投資銀行的起源與發展 2
二、投資銀行與商業銀行的
分合歷程 6
第二節  投資銀行概述 8
一、投資銀行的內涵與功能 8
二、投資銀行和商業銀行的
聯繫與區別 9
第三節  投資銀行的組織結構與發展
模式 11
一、投資銀行的組織結構 11
二、投資銀行的模式演變 14
第四節  投資銀行與金融科技 15
財商小劇場 17
本章小結 18
練習與思考 19
第二章  投資銀行核心業務：
證券的發行與承銷 21
第一節  證券的發行與承銷 23
一、證券發行 23
二、證券承銷 28
第二節  股票的發行與承銷 31
一、股票發行 31
二、股票承銷 33
第三節  債券的發行與承銷 40
一、債券發行 40
二、債券承銷 41
第四節  金融科技在證券發行與
承銷中的應用 45
財商小劇場 47
本章小結 48
練習與思考 49
第三章  投資銀行核心業務：
企業並購 51
第一節  企業並購概述 52
一、並購的內涵與分類 52
二、並購的經濟學理論 55
第二節  企業並購運作 58
一、企業並購運作流程 60
二、企業並購效應分析 64
第三節  反收購、杠杆收購與管理層
收購 65
一、反收購措施的動因及措施 65
二、杠杆收購概述 71
三、管理層收購概述 73
第四節  金融科技在企業並購中的應用 76
財商小劇場 78
本章小結 79
練習與思考 80
第四章  投資銀行核心業務：
資產證券化 83
第一節  資產證券化概述 85
一、資產證券化的內涵與特征 85
二、資產證券化的類型 86
第二節  資產證券化運作 89
第三節  資產證券化的風險與控制 95
一、資產證券化的風險 95
二、資產證券化的風險控制 95
第四節  金融科技在資產證券化中的
應用 99
財商小劇場 100
本章小結 102
練習與思考 103
第五章  投資銀行零售經紀業務 105
第一節  證券經紀業務 106
一、證券經紀業務概述 107
二、證券經紀業務運作 108
第二節  證券投資基金業務 112
一、證券投資基金的含義 113
二、證券投資基金的特征 114
三、證券投資基金的分類 114
四、證券投資基金的運作流程 116
第三節  金融科技助力證券經紀業務 119
財商小劇場 121
本章小結 124
練習與思考 125
第六章  投資銀行直接投資業務 128
第一節  直接投資業務概述 129
一、直接投資業務的內涵與原則 129
二、直接投資業務的類型與
退出機制 131
第二節  直接投資業務運作 134
一、風險投資業務運作 134
二、私募股權投資業務運作 142
第三節  金融科技在直接投資業務中的
應用 145
財商小劇場 146
本章小結 147
練習與思考 148
第七章  投資銀行金融衍生工具業務 151
第一節  金融衍生工具業務概述 152
一、金融衍生工具類型 153
二、金融衍生工具業務功能 156
第二節  金融衍生工具定價 162
一、供需定價與無套利定價的差別 162
二、利用無套利定價理論定價衍生
工具 163
第三節  金融科技的應用 165
財商小劇場 169
本章小結 171
練習與思考 173
第八章  投資銀行內部、外部監管 175
第一節  投資銀行內部監管：風險管理 176
一、投資銀行的風險管理 176
二、投資銀行的風險價值 177
第二節  投資銀行內部監管：內部控制 181
一、投資銀行的內部控制 181
二、投資銀行的自律組織 182
第三節  投資銀行的外部監管 184
一、投資銀行外部監管的含義及
原則 184
二、投資銀行的監管內容 194
第四節  金融科技在投資銀行監管中的
應用 200
財商小劇場 203
本章小結 205
練習與思考 207
附錄  練習與思考答案 210
參考文獻 232

2019年，習近平總書記再次強調，金融活，經濟活；金融穩，經濟穩。投資銀行是一個國家經濟發展的標志，無論是對貨幣市場還是資本市場，都具有非常重要的影響力，它將資本市場和市場上的參與者緊緊地聯繫在一起。因此，在我國結構轉型攻堅時期，投資銀行面臨著轉型帶來的新現像與新問題，這使本書在投資銀行實務案例的補充方面具有一定的挑戰性。
本書共分8章，在基本理論框架下，重點展現了2019年年底《中華人民共和國證券法》修訂背景下投資銀行業變化與投資銀行數字化轉型的內容。本書的特點可概括為“實用、有趣、新穎”。實用主要表現為本書在傳統的商業銀行經營管理教材體繫的基礎上做了一定的調整，盡量刪減純理論的內容，同時強化與現實社會經濟的密切聯繫。有趣則體現在本書各章均設置實務案例、知識窗欄目與財商小劇場，一方面可以拓寬學生的知識面；另一方面可以增強本書的知識性、趣味性與生動性。新穎主要是本書對原有學科體繫中部分已經發生較大變化的內容及時予以更新。此外，為方便教學，本書各章均設有本章提要、學習目標、開篇閱讀與思考、財商小劇場、本章小結、練習與思考等板塊，以幫助學生加深對內容的理解、消化與吸收。
本書由廈門理工學院的黃莉擔任主編，擬定寫作提綱並負責全書的總撰、統稿及潤色；由廈門理工學院投資學與金融工程專業負責人曹明和段忠東擔任副主編，並參與各章節的統稿。同時，本書是踐行本課程教育實驗的一個成果。即本書最初各章節的資料搜集與基本內容采編由黃莉老師授課班級部分學生參與，盡管受限於專業基礎與寫作經驗，但學生團隊在輔助本書前期編寫的過程中付出了巨大的努力，體現了應有的專業素養。他們分別是邱月、吳澤華、蘇銀涓、董曦婷、餘小燕、莫成圓、王琳華、林春盈、江穎、張礱、周文傑、李婧雯。
本書在編寫期間得到廈門理工學院領導、教研室同人及清華大學出版社的大力支持與幫助，在此表示衷心感謝！作者將自己近十年投資銀行經營學授課中所積累的教學與實踐經驗彙聚成書，希望不僅能幫助應用型本科院校金融投資或相關經濟管理專業的本科生，而且能幫助金融經濟“小白”的社會人士輕松掌握投資銀行基礎知識與基本理論，熟悉現代投資銀行的主要業務，把握銀行的最新發展趨勢，並形成一定的投資銀行財商思維，以有效服務於當下及未來的理財與工作、生活實踐。
由於編者水平有限，加之行業發展較快，書中難免有疏漏之處，懇請各位專家及廣大讀者批評、指正。

                                                    編  者