第一部分考點逐條精華與真題隨堂演練
第一章證券投資分析概述00
考點1.1掌握證券投資的含義及證券投資分析的目標 0
考點1.2熟悉證券投資分析理論發展史 0
考點1.3熟悉證券投資分析的基本要素 0
考點1.4熟悉我國證券市場現存的主要投資方法及策略 0
考點1.5掌握基本分析法、技術分析法、量化分析法的定義、理論基礎和內容
考點1.6熟悉證券投資分析應注意的問題
考點1.7掌握證券投資分析的信息來源
第二章有價證券的投資價值分析與估值方法0
考點2.1熟悉證券估值的含義
考點2.2熟悉虛擬資本及其價格運動形式
考點2.3掌握有價證券的市場價格、內在價值、公允價值和安全邊際的含義及相互關繫
考點2.4熟悉貨幣的時間價值、復利、現值和貼現的含義及其例證
考點2.5掌握現金流貼現和淨現值的計算
考點2.6掌握絕對估值和相對估值方法並熟悉其模型常用指標和適用性
考點2.7熟悉資產價值
考點2.8熟悉衍生產品常用估值方法
考點2.9掌握債券估值的原理
考點2.10掌握債券現金流的確定因素
考點2.11掌握債券貼現率概念及其計算公式
考點2.12熟悉債券報價
考點2.13掌握不同類別債券累計利息的慣例計算和實際支付價格的計算
考點2.14熟悉債券估值模型
考點2.15掌握零息債券、附息債券、累息債券的定價計算
考點2.16掌握債券當期收益率、到期收益率、即期利率、持有期收益率、贖回收益率的計算
考點2.17熟悉利率的風險結構、收益率差、信用利差等概念
考點2.18熟悉利率的期限結構
考點2.19掌握收益率曲線的概念及其基本類型
考點2.20熟悉期限結構的影響因素及利率期限結構基本理論
考點2.21熟悉影響股票投資價值的內外部因素及其影響機制
考點2.22熟悉計算股票內在價值的不同股息增長率下的現金流貼現模型
考點2.23掌握計算股票內在價值的不同股息增長率下的現金流貼現模型公式及應用
考點2.24熟悉計算股票市場價格的市盈率估價方法及其應用缺陷
考點2.25熟悉市淨率的基本概念及其在股票估值方面的運用
考點2.26熟悉金融期貨合約的定義及其標的
考點2.26掌握金融期貨理論價格的計算公式和影響因素(P53)
考點2.28熟悉金融期權的定義
考點2.29掌握期權的內在價值、時間價值及期權價格影響因素
考點2.30掌握可轉換證券的定義
考點2.31熟悉可轉換證券的投資價值、轉換價值、理論價值和市場價值的含義及計算方法
考點2.32掌握可轉換證券轉換平價、轉換升水、轉換貼水的計算
考點2.33熟悉可轉換證券轉換升水比率、轉換貼水比率的計算
考點2.34掌握權證的概念及分類
考點2.35熟悉權證的理論價值的含義、各變量變動對權證價值的影響以及權證理論價值的計算方法
考點2.36掌握認股權證溢價計算公式
考點2.37熟悉認股權證的杠杆作用
第三章宏觀經濟分析0
考點3.1熟悉宏觀經濟分析的意義
考點3.2熟悉總量分析和結構分析的定義、特點和關繫
考點3.3熟悉宏觀分析資料的搜集與處理方法
考點3.4熟悉國民經濟總體指標、投資指標、消費指標、金融指標、財政指標的主要內容
考點3.5熟悉各項指標變動對宏觀經濟的影響
考點3.6掌握國內生產總值的概念及計算方法
考點3.7熟悉國內生產總值與國民生產總值的區別與聯繫
考點3.8掌握失業率與通貨膨脹的概念
考點3.9熟悉CPI的計算方法以及PPI與CPI的傳導特征
考點3.10熟悉失業率與通貨膨脹率的衡量方式
考點3.11掌握零售物價指數、生產者價格指數、國民生產總值物價平減指數的概念
考點3.12熟悉國際收支、社會消費品零售總額、城鄉居民儲蓄存款餘額、居民可支配收入等指標的內容
考點3.13掌握貨幣供應量的三個層次
考點3.14熟悉金融機構各項存貸款餘額、金融資產總量的含義和構成
考點3.15熟悉外彙儲備及外彙儲備變動情況
考點3.16掌握利率及基準利率的概念
考點3.17熟悉再貼現率、熟悉同業拆借利率、回購利率和各項存貸款利率的變動影響
考點3.18熟悉彙率的概念、彙率制度及彙率變動的影響
考點3.19熟悉財政收支內容以及財政赤字或結餘的概念
考點3.20掌握證券市場與宏觀經濟運行之間的關繫
考點3.21熟悉中國股市表現與GDP、經濟周期、通貨變動對證券市場的影響
考點3.22熟悉我國證券市場指數走勢與我國GDP增長趨勢的實際關繫
考點3.23掌握財政政策和主要財政政策手段
考點3.24熟悉積極財政政策及緊縮財政政策對證券市場的影響，掌握貨幣政策和貨幣政策工具
考點3.25熟悉貨幣政策的調控作用以及貨幣政策對證券市場的影響
考點3.26掌握收入政策含義
考點3.27熟悉收入政策的目標及其傳導機制
考點3.28熟悉我國收入政策的變化及其對證券市場的影響
考點3.29熟悉國際金融市場環境對我國證券市場的影響途徑
考點3.30熟悉證券市場供求關繫的決定原理
考點3.31熟悉我國證券市場供需方的發展及現狀
考點3.32掌握影響證券市場供給和需求的因素以及影響我國證券市場供求關繫的基本制度變革
第四章行業分析
考點4.1掌握行業和行業分析的定義
考點4.2熟悉行業與產業的差別
考點4.3熟悉行業分析的任務、地位及意義
考點4.4熟悉行業分析與公司分析、宏觀分析的關繫
考點4.5掌握行業分類方法
考點4.6掌握行業的市場結構及各類市場的含義、特點及構成
考點4.7熟悉政府完全壟斷與私人完全壟斷的概念
考點4.8掌握行業集中度概念
考點4.9熟悉以行業集中度為劃分標準的產業市場結構分類
考點4.10熟悉行業競爭結構的五因素及其靜動態影響
考點4.11熟悉產業價值鏈概念
考點4.12掌握行業的類型、各類行業的運行狀態與經濟周期的變動關繫、具體表現、產生原因及投資者偏好
考點4.13掌握行業生命周期的含義、發展順序、表現特征與判斷標準
考點4.14熟悉處於各周期階段的企業的風險、盈利表現及投資者偏好
考點4.15熟悉行業衰退的種類
考點4.16熟悉判斷行業生命周期的指標及其變化過程
考點4.17熟悉產出增長率的經驗數據界限
考點4.18掌握行業興衰的實質及影響因素
考點4.19熟悉技術進步的行業特征及影響
考點4.20掌握技術產業群的劃分標準
考點4.21熟悉摩爾定律、吉爾德定律等概念
考點4.22熟悉產業政策的概念、內容
考點4.23熟悉我國目前的主要產業政策
考點4.24熟悉產業組織創新的內容
考點4.25熟悉經濟全球化、協議型分工和後天因素的含義
考點4.26熟悉經濟全球化的主要表現及原因
考點4.27熟悉產業全球性轉移、國際分工基礎與模式變化的主要內容
考點4.28熟悉貿易與投資一體化理論
考點4.29熟悉歷史資料研究法和調查研究法的含義與優缺點
考點4.30熟悉歷史資料的來源
考點4.31熟悉調查研究的具體方式、優缺點、適用性
考點4.32掌握歸納法與演繹法、橫向比較法與縱向比較法的含義
考點4.33熟悉橫向比較的指標選取與判斷方法
考點4.34熟悉判斷行業生命周期階段的增長預測分析方法
考點4.35掌握相關關繫、時間數列的概念和分類
考點4.36熟悉因果關繫與共變關繫
考點4.37熟悉積矩相關繫數和自相關繫數的含義、數值範圍及計算
考點4.38線性回歸方程的應用
考點4.39掌握時間數列的判別準則
考點4.40熟悉常用的時間數列預測方法
第五章公司分析0
考點5.1掌握公司、上市公司和公司分析的概念及公司基本分析的途徑
考點5.2熟悉公司行業競爭地位的主要衡量指標
考點5.3掌握經濟區位的概念
考點5.4熟悉經濟區位分析的目的和途徑
考點5.5熟悉自然條件、基礎條件和經濟特色的內容及其對公司的作用
考點5.6熟悉產業政策對公司的作用
考點5.7熟悉產品競爭能力優勢的含義、實現方式
考點5.8掌握市場占有率的概念
考點5.9熟悉品牌的含義與功能
考點5.10掌握公司法人治理結構、股權結構規範和相關利益者的含義
考點5.11熟悉健全的法人治理機制的具體體現和獨立董事制度的有關要求
考點5.12熟悉監事會的作用及責任
考點5.13熟悉素質的含義及公司經理人員、業務人員應具備的素質
考點5.14熟悉公司盈利能力和成長性分析的內容
考點5.15掌握公司盈利預測的主要假設及實際預測方法
考點5.16熟悉經營戰略的含義、內容和特征
考點5.17熟悉公司規模變動特征和擴張潛力與公司成長性的關繫
考點5.18熟悉公司基本分析在上市公司調研中的實際運用
考點5.19熟悉資產負債表、利潤分配表、現金流量表和股東權益變動表的含義、內容、格式、編制方式以及資產、負債和股東權益的關繫
考點5.20熟悉利潤表反映的內容
考點5.21熟悉使用財務報表的主體、目的以及報表分析的功能、方法和原則
考點5.22熟悉比較分析法和因素分析法的含義
考點5.23熟悉常用的比較方法
考點5.24熟悉財務比率的含義、分類以及比率分析的比較基準
考點5.25掌握公司變現能力、營運能力、長期償債能力、盈利能力、投資收益和現金流量的計算、影響因素以及計算指標的含義
考點5.26掌握流動比率與速動比率的影響因素
考點5.27熟悉影響速動比率可信度的因素
考點5.28熟悉影響公司變現能力的其他因素
考點5.29熟悉或有負債的概念及內容
考點5.30熟悉影響企業存貨結構及周轉速度的指標
考點5.31熟悉資產負債率與產權比率、有形資產淨值債務率與產權比率的關繫
考點5.32熟悉融資租賃與經營租賃在會計處理方式上的區別
考點5.33熟悉流動性與財務彈性的含義
考點5.34掌握本期到期債務的統計對像
考點5.35熟悉上述指標的評價作用，變動特征與對應的財務表現以及各變量之間的關繫
考點5.36熟悉會計報表附注項目的主要項目
考點5.37掌握會計報表附注對基本財務比率的影響
考點5.38熟悉沃爾評分法的比率選取與所占比重
考點5.39熟悉綜合評價方法
考點5.40熟悉EVA的含義及其應用
考點5.41熟悉公司財務分析的注意事項
考點5.42熟悉公司各類增資行為對財務結構的影響
考點5.43熟悉公司重大事件的基本含義及相關內容
考點5.44熟悉公司資產重組和關聯交易的主要方式、具體行為、特點、性質以及與其相關的法律規定
考點5.45熟悉資產重組和關聯交易對公司業績和經營的影響
考點5.46熟悉運用市場價值法、重置成本法、收益現值法評估公司資產價值的步驟和優缺點
考點5.47熟悉會計政策的含義以及會計政策與稅收政策變化對公司的影響
第六章證券投資技術分析
考點6.1熟悉技術分析方法的局限性
考點6.2熟悉技術分析的含義、要素、假設與理論基礎
考點6.3熟悉價量關繫變化規律
考點6.4掌握道氏理論的基本原理
考點6.5熟悉技術分析方法的分類及其特點
考點6.6熟悉Ｋ線圖的畫法
考點6.7熟悉Ｋ線的主要形狀及其組合的應用
考點6.8熟悉趨勢的含義和類型
考點6.9掌握支撐線和壓力線、趨勢線和軌道線的含義、作用
考點6.10熟悉股價移動的規律
考點6.11熟悉股價移動的形態
考點6.12掌握反轉突破形態和持續形態的形成過程、特點及應用規則
考點6.13熟悉缺口的基本含義、類型、特征及應用方法
考點6.14熟悉波浪理論的基本思想、主要原理
考點6.15掌握葛蘭碧的量價關繫法則
考點6.16熟悉漲跌停板制度下量價關繫的分析
考點6.17熟悉移動平均線的含義、特點和計算方法
考點6.18掌握葛蘭威爾法則
考點6.19熟悉黃金交叉與死亡交叉的概念
考點6.20熟悉多條移動平均線組合分析方法
考點6.21熟悉平滑異同移動平均線的計算及應用法則
考點6.22熟悉威廉指標和相對強弱指標的含義、計算方法和應用法則
考點6.23熟悉乖離率、心理線、能量潮、騰落指數、漲跌比、超買超賣等指標的基本含義與計算，熟悉其應用法則
第七章證券組合管理理論
考點7.1熟悉證券組合的含義、類型
考點7.2熟悉證券組合管理的意義、特點、基本步驟
考點7.3熟悉現代證券組合理論體繫形成與發展進程
考點7.4熟悉馬柯威茨、夏普、羅斯對現代證券組合理論的主要貢獻
考點7.5掌握單個證券和證券組合期望收益率、方差的計算以及相關繫數的意義
考點7.6熟悉證券組合可行域和有效邊界的含義
考點7.7熟悉證券組合可行域和有效邊界的一般圖形
考點7.8掌握有效證券組合的含義和特征
考點7.9熟悉投資者偏好特征
考點7.10掌握無差異曲線的含義、作用和特征
考點7.11熟悉最優證券組合的含義和選擇原理
考點7.12熟悉資本資產定價模型的假設條件
考點7.13掌握資本市場線和證券市場線的定義、圖形及其經濟意義
考點7.14掌握證券β繫數的含義和應用
考點7.15熟悉資本資產定價模型的應用效果
考點7.16熟悉套利定價理論的基本原理
考點7.17掌握套利組合的概念及計算，能夠運用套利定價方程計算證券的期望收益率
考點7.18熟悉套利定價模型的應用
考點7.19熟悉證券組合業績評估原則
考點7.20熟悉業績評估應注意的事項
考點7.21熟悉詹森指數、特雷諾指數、夏普指數的定義、作用以及應用
考點7.22熟悉債券資產組合的基本原理與方法
考點7.23掌握久期的概念與計算
考點7.24熟悉凸性的概念及應用
第八章金融工程學應用分析
考點8.1熟悉金融工程的定義、內容及其應用
考點8.2熟悉金融工程的技術、運作步驟
考點8.3掌握套利的基本概念和原理
考點8.4熟悉套利交易的基本原則和風險
考點8.5掌握股指期貨套利和套期保值的定義、基本原理
考點8.6熟悉股指期貨套利的主要方式
考點8.7掌握期現套利、跨期套利、跨市場套利和跨品種套利的基本概念、原理
考點8.8熟悉Alpha套利的基本概念、原理
考點8  9掌握股值期貨套期保值交易實務，主要包括套期保值的使用者、套期保值方向、套期保值合約份數計算
考點8  10掌握套期保值與期現套利的區別
考點8  11熟悉股指期貨投資的風險
考點8.12熟悉風險度量方法的歷史演變
考點8.13掌握VaR的概念與計算的基本原理
考點8.14熟悉VaR計算的主要方法及優缺點
考點8.15熟悉VaR的主要應用及在使用中應注意的問題
第九章證券投資咨詢業務與證券分析師、投資顧問
考點9.1掌握我國證券分析師與財務投資顧問的基本內涵
考點9.2熟悉證券分析師與投資顧問的區別
考點9.3掌握證券投資咨詢業務分類及其意義
考點9.4掌握證券投資顧問業務和發布證券研究報告的區別和聯繫
考點9.5熟悉發布證券研究報告的業務模式、流程管理與合規管理及證券投資顧問的業務模式與流程管理
考點9.6熟悉證券投資顧問業務和發布證券研究報告與證券經紀業務的關繫、與證券資產管理業務的關繫及與證券承銷保薦、財務顧問業務的關繫
考點9.7掌握我國涉及證券投資咨詢業務的現行法律法規
考點9.8掌握《證券法》、《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》、《發布證券研究報告暫行規定》和《證券投資顧問業務暫行規定》、《關於規範面向公眾開展的證券投資咨詢業務行為若干問題的通知》以及《證券公司內部控制指引》的主要內容
考點9.9掌握職業道德的十六字原則與職業責任
考點9.10掌握《證券業從業人員執業行為準則》規定的特定禁止行為
考點9.11熟悉《國際倫理綱領、職業行為標準》對投資分析師行為標準的主要規定內容
考點9.12熟悉建立我國證券分析師自律組織的必要性
考點9.13熟悉證券分析師自律組織的性質、會員組成及主要功能
考點9.14熟悉國際注冊投資分析師協會、亞洲證券與投資聯合會等國外主要證券分析師自律組織的狀況
考點9.15熟悉國際注冊投資分析師水平考試（CIIA?考試）的特點、考試內容及在我國的推廣情況
第二部分全真模擬試題
全真模擬題（一）
全真模擬題（二）
第三部分全真模擬試題答案、考點解析與教材鏈接
全真模擬題（一）答案、考點解析與教材鏈接
全真模擬題（二）答案、考點解析與教材鏈接