(第四章  業績評價)

案 例 六

[資料]

紅帆公司是一家專業生產加工各類塑料產品的廠家，可開塑料模具，加工塑料外殼、塑料零部件、精密塑料制品、醫療用塑料制品等。該公司下設多個事業部，其中，A事業部和B事業部的平均資本成本率（稅前）分別為15％和12％。

2014年年初，A事業部打算處置一項長期資產，被處置的資產的賬面價值為5，處置之後會減少營運資本2，2014年稅前利潤會減少1，利息費用會減少。

2014年年初，B事業部面臨一項投資決策，該項投資需要投入非流動資產4，投入營運資本1，預計2014年可以獲得稅前利潤，相關的利息費用為。

[要求]

1.從剩餘收益角度回答A事業部是否會處置該項資產，並說明理由。

2.從剩餘收益角度回答B事業部是否會接受該項投資，並說明理由。

   [分析與提示]

1.被處置資產的投資報酬率＝（100＋20）/（500＋200）×100％＝17.14％

   從剩餘收益角度看，A事業部不應該處置該項資產。

   理由：被處置資產的投資報酬率高於A事業部的平均資本成本率，處置之後，會減少A事業部2014年的剩餘收益。

   2.該項投資的投資報酬率＝（70＋20）/（400＋100）×100％＝18％

   從剩餘收益角度看，B事業部會接受該項投資。

   理由：該項投資的投資報酬率高於B事業部的平均資本成本率，接受該項投資會增加B事業部2014年的剩餘收益。

案 例 七

[資料]

臺灣家具業曾在1990年以前享譽世界。但隨著環境變化和大陸開放後臺灣產業外移，截至目前，留在臺灣的家具生產廠家不到30％，外銷產值每年不到新臺幣；而在內銷市場，IKEA、HOLA等外國企業搶占了50％以上份額，導致許多企業面臨困境。於是很多企業紛紛引入平衡計分卡，希望幫助企業走出困境。

臺灣某家具公司2012年年初的客戶量為2 000個，年末的客戶量為2 100個，2012年新增客戶量為300個；該公司2012年為新增客戶王先生提供服務的成本為5 ，從該客戶獲得的淨利潤為。該公司2012年平均每件家具的加工時間為40小時，檢測時間為2小時，等待時間為3小時，移動時間為4小時。該公司2012年年初的員工總數為820人，年末的員工總數為850人，員工流失人數為100人。

[要求]

1.回答平衡計分卡中“平衡”的含義。

2.回答在顧客層面，需要設定哪些業績指標。

3.計算該家具公司2012年的客戶保有率、客戶獲得率。

4.計算該家具公司2012年對新增客戶王先生的利潤率。

5.計算該家具公司2012年的生產周期效率。

6.計算該家具公司2012年的員工流失率。

7.回答要有效使用平衡計分卡，將平衡計分卡的四個層面與公司戰略相整合需要遵守的三個原則。

   [分析與提示]

   1.平衡計分卡中的“平衡”包括如下含義：（1）財務業績衡量與非財務業績衡量的平衡；（2）跟客戶有關的外部衡量與跟關鍵內部流程及學習和成長有關的內部衡量的平衡；（3）領先指標和滯後指標的平衡；（4）結果（過去努力的結果）衡量與未來業績衡量的平衡。

   2.在顧客層面，管理者需要首先確定細分市場和細分客戶，然後設定相應的業績指標來考核其開發並維持目標細分客戶的能力。具體的業績指標包括市場份額、客戶保有率和忠誠度、客戶獲得率、客戶滿意度、客戶盈利性。

   3.客戶保有率＝（2 100－300）/2 000×100％＝90％

    客戶獲得率＝300/2 000×100％＝15％

4.該客戶利潤率＝400/5 000×100％＝8％

5.生產周期效率＝40/（40＋2＋3＋4）＝0.82

6.員工流失率＝100/\\[（820＋850）/2\\]×100％＝11.98％

7.（1）各個層面的指標間具有因果關繫；（2）結果計量指標與業績動因相關聯；（3）與財務指標掛鉤。

   ……