目錄
章緒論１ 
節問題的提出１ 
一、研究背景１ 
二、研究意義２ 
三、問題的提出３ 
第二節文獻綜述４ 
一、關於創新國際化發展研究的文獻評述４ 
二、關於創新國際化與經濟增長的文獻評述１１ 
三、對文獻的綜合評述１７ 
第三節結構安排１７ 
一、基本內容１７ 
二、研究思路框架２０ 
第四節研究方法２１ 
第五節創新之處２２ 
第二章創新國際化的分析構架及理論基礎２３ 
節創新國際化指標的構建２３ 
一、創新投入２４ 
二、創新產出２５ 
三、國際技術流動２７ 
四、創新國際化模式２９ 
第二節創新國際化發展的主要理論３０ 
一、經濟增長理論３１ 
二、技術差距理論３１ 

比較視野下中國創新國際化及其增長效應研究
三、技術生命周期理論３３ 
四、技術轉讓相關理論３４ 
第三節創新國際化影響經濟增長的模型構建３５ 
一、投入產出與經濟增長模型３５ 
二、引入創新國際化指標的索洛生產函數３７ 
三、神經網絡模型３７ 
第四節小結３８ 
第三章中國創新國際化的發展演變４０ 
節中國創新國際化的制度環境４０ 
一、創新體繫的初步形成４０ 
二、國家技術創新的繫統發展４２ 
三、創新國際化的全面發展４５ 
第二節國際金融危機前：以技術引進為主要方式５１ 
一、以外部技術驅動的創新國際化５１ 
二、創新產出績效５６ 
三、國際技術貿易收支５８ 
第三節後金融危機時代：自主研發與技術“走出去”的雙向互動６２ 
一、自主研發與海外研發投入６２ 
二、高技術產品或服務與技術“走出去” ７３ 
第四節特朗普執政時期中國創新國際化發展的挑戰７６ 
一、特朗普發起對華貿易攻勢的成因７６ 
二、中美經貿摩擦對中國創新國際化的挑戰７７ 
第五節小結７９ 
第四章中國創新國際化的國際比較８２ 
節創新國際化發展模式的國際經驗８２ 
一、美國：發達國家的典型範式８２ 
二、日本和韓國：趕超國家模式的特點８９ 
三、波蘭、匈牙利和捷克：轉型國家的發展模式９５ 

目錄
第二節創新國際化模式的比較９７ 
一、創新政策９７ 
二、模式演進１０６ 
第三節創新國際化水平的比較１１２ 
一、研發強度１１２ 
二、專利申請量１１５ 
三、國際技術比較優勢１２０ 
四、跨國投資實現的技術流入與流出１２２ 
第四節小結１２６ 
第五章中國創新國際化的增長效應分析１２８ 
節經濟增長和創新發展階段分析１２８ 
一、創新發展國際化變量Ｐｅａｒｓｏｎ相關繫數檢驗１２８ 
二、創新發展國際化環境比較分析１２９ 
第二節創新國際化的經濟增長效應分析１３１ 
一、創新國際化指標的相關性檢驗１３１ 
二、創新國際化指標的平穩性檢驗１３２ 
三、主成分分析１３３ 
四、建立方程１３６ 
五、方程的單位根檢驗１３７ 
六、方程的協整檢驗１３８ 
七、實證過程與回歸分析１３９ 
第三節全球金融危機的影響：進一步的分析１４３ 
第四節小結１４５ 
第六章結論與政策建議１４６ 
節主要結論１４６ 
第二節政策建議１４８ 
參考文獻１５２ 

圖目錄
圖１－１研究思路框架２０ 
圖２－１創新投入、國際技術流動與創新產出的關繫２３ 
圖２－２創新國際化四種模式３０ 
圖２－３技術差距理論３２ 
圖２－４技術生命周期理論模型３３ 
圖２－５創新國際化與經濟增長之間的關繫３６ 
圖２－６神經網絡結構模型３８ 
圖３－１創新政策對創新國際化促進經濟增長的作用機理５１ 
圖３－２１９９７—２０１７年中國研發經費支出及其占ＧＤＰ比重５２ 
圖３－３中國、美國、日本、韓國及世界研發支出占ＧＤＰ比重趨勢５３ 
圖３－４２００５—２０１７年中國教育經費投入情況５４ 
圖３－５１９９８—２０１７年中國研發人員投入情況５４ 
圖３－６中國、美國、日本、韓國，以及亞洲、歐洲地區研發研究人員
投入數量（２０００—２０１５年） ５５ 
圖３－７１９９７—２０１７年世界各國知識產權使用費接收情況６０ 
圖３－８１９９７—２０１７年世界各國知識產權使用費支出情況６０ 
圖３－９１９７９—２０１６年中國的技術合作捐助６１ 
圖３－１０２００８—２０１７年中國研發資金來源：政府資金和企業資金６３ 
圖３－１１２０１７年中國各省份研發經費支出情況６４ 
圖３－１２１９９５—２０１７年中國高技術產業（制造業）科技活動研發經費
支出趨勢６５ 
圖３－１３２０１７年中國高技術產業（制造業）研發情況６５ 
圖３－１４２００８—２０１７年研發人員投入的行為類型６７ 
圖３－１５２０１７年中國內資企業中不同性質企業研發人員數量６８ 

圖目錄
圖３－１６２０１７年中國各地區研發人員全時當量６９ 
圖３－１７２００６—２０１７年中國大中型企業新產品銷售收入和新產品
出口額７４ 
圖３－１８２０１７年中國各地區規模以上工業企業新產品銷售收入和
出口額７５ 
圖３－１９１９９６—２０１６年中國高技術產品進出口額７６ 
圖４－１２０１７年美國主要行業研發投入統計數據８３ 
圖４－２日本高技術產品出口占比（左）與日本ＩＣＴ產品進口
占比（右） ９１ 
圖４－３２０１７年ＰＣＴ申請分布９４ 
圖４－４美國研發投入、國際技術比較優勢和創新能力趨勢１０７ 
圖４－５七國１９９６年（左）、２００７年（中）和２０１６年（右）的
創新國際化模式演變１１１ 
圖４－６１９９６—２０１６年美國、日本、韓國、中國、波蘭、匈牙利、
捷克七國研發投入占ＧＤＰ比重１１３ 
圖４－７１９９６—２０１６年美國、日本、韓國、中國、波蘭、匈牙利、
捷克七國專利申請量（ＴＰ） １１５ 
圖４－８２０１７年按國別分國外專利申請量和授權量１１８ 
圖４－９１９９６—２０１７年美國、日本、韓國、中國、波蘭、匈牙利、
捷克國際技術比較優勢（ＩＡ）指數１２１ 
圖４－１０中國對外直接投資（ＦＤＩ，左）與對外經濟合作承包工程完成
營業額（ＦＥＣＣＰ，右） １２２ 
圖４－１１１９９５—２０１６年波蘭、匈牙利、捷克與中國高技術進出口
占比變化趨勢１２６ 

表目錄
表１－１關於創新國際化的測度１１ 
表２－１創新國際化指標界定２９ 
表２－２跨國公司基於“三優勢”理論模型的經濟活動選擇分析３４ 
表３－１１９９０—１９９５年中國推行創新政策的數量變化趨勢４１ 
表３－２１９９６—２００７年中國推出的主要創新政策４３ 
表３－３２０１７—２０１８年中國頒布的主要創新相關政策４６ 
表３－４中國創新政策實施階段與國際化創新行為分布比重４９ 
表３－５１９９８—２００７年外商直接投資等實際使用金額５６ 
表３－６１９９８—２００８年中國專利申請量及專利授權量５７ 
表３－７２００６—２００８年國外發表科技論文數量５７ 
表３－８２００５—２００７年國外主要檢索工具收錄中國科技論文情況５７ 
表３－９１９９５—２００８年中國技術貿易進出口額５９ 
表３－１０２０１１—２０１７年中國引進國外技術經費支出和引進技術消化
吸收經費支出６２ 
表３－１１２０１６年和２０１７年中國各級教育經費投入６６ 
表３－１２２０１６年和２０１７年各級教育生均教育經費支出情況６６ 
表３－１３２０１７年不同實體及不同性質企業的研發人員投入６８ 
表３－１４２０１０—２０１７年中國高技術產業（制造業）研發人員全時
當量人數６９ 
表３－１５２０１８年世界前１０名公司研發總投入７０ 
表３－１６２０１８年世界２５００家公司研發投入全球分布情況７１ 
表３－１７華為１６個海外研發中心分布及研發領域７２ 
表３－１８２０１７年跨行業創新產出：新產品銷售收入和新產品出口額７４ 
目錄
部分如歌往事激情燃燒的歲月
馬潞生：興業證券是我並肩作戰、同舟共濟的戰友 002
采訪人/羅葉紅楊賢奔
蘭榮：責任與使命，明天會更好 010
采訪人/羅葉紅
吳曉求：順應時代的趨勢，做時代前行的推動者 016
采訪人/柳小娟
張訓蘇：興證的那段時光讓我依依不舍，念念不忘 022
采訪人/李冰
楊東：實踐價值投資的人，越到後面會越真實 027
采訪人/王玉玲羅葉紅李冰
印青：流淌的歲月交響 036
采訪人/羅葉紅
第二部分追求卓越建設一流證券金融集團
楊華輝：感恩敬以往，初心致未來！ 046
采訪人/李冰
劉志輝：初心如磐，篤行致遠 052
采訪人/李冰謝凌偉
追求卓越
目
錄

王仁渠：聽從內心的召喚，與興證同夢同興 059
采訪人/周志鑫
胡平生：因為相信，所以看見 066
采訪人/李冰姚以鏡鐘瑞芳
鄭城美：一步一腳印回望少年本心，崢嶸三十載興證再出發 072
采訪人/李冰黃寬
夏錦良：圖之於未萌，慮之於未有，風險管理為企業可持續發展保駕護航！ 078
采訪人/李冰
黃奕林：一直“奔跑”在正確的路上 085
采訪人/李冰柏天予
孔祥傑：忠誠與奮進，我與興證共成長 091
采訪人/李冰蔡孟奇
林紅珍：青衿之志，履踐致遠 097
采訪人/羅葉紅葉迎
李予濤：全面推動興業證券集團金融科技轉型突破 103
采訪人/王玉玲
莊園芳：無問西東，自成芳華 108
采訪人/李小天蔣寒盡
踔厲奮發三十載，新征程上再出發 116
文/投資銀行業務總部
興固收，債出發 122
文/固定收益業務總部
財富管理路非坦途，砥礪前行更需堅韌 127
文/財富管理部
萬裡蹀躞，以此為歸 132
文/經濟與金融研究院
保持定力砥礪前行，管理協同促進發展 138
文/機構業務發展部
十年砥礪謀發展，築夢遠航譜新篇 145
文/債券與衍生產品業務部
慎始敬終，行穩致遠 148
文/債券與衍生產品業務部
興證自營穩扎穩打，樹立優勢護城河 151
文/證券投資部
夜空中亮的“興” 154
文/資產托管部
久久為功，篤行無悔，做務實的社會責任踐行者 160
文/黨委辦公室
砥礪奮進三十載，革新治理譜華章 167
文/董監事會辦公室
以“穩健經營，長遠發展”為經營理念，風險管理是公司30年發展壓艙石 172
文/風險管理部
三十而立聚力奮進，興“智”財務創造價值 179
文/計劃財務部
風雨同舟，科技興證 184
文/信息技術部金融科技部
陽春布德澤，萬物生光輝 190
文/人力資源部
興證運營，勇毅篤行 196
文/運營管理部
合規護航三十載，行穩致遠鑄輝煌 201
文/合規管理部
秉承工匠精神，打造一流投資能力 209
文/興證全球基金管理有限公司
三十而立正風華，繼往開來啟新程 215
文/興證期貨有限公司
興證國際十年磨劍，紫荊花畔揚帆起航 220
文/興證（香港）金融控股有限公司
堅持價值投資，興證資管與投資者共成長 226
文/興證證券資產管理有限公司
深耕投資十餘載，勇毅篤行啟新篇 233
文/興證創新資本管理有限公司
櫛風沐雨經六載，砥礪前行譜新篇 238