篇 金融幸福

章  開啟金融幸福之門

節  基礎知識 

第二節  什麼影響金融幸福 

第三節  如何實現金融幸福 

第二章  金融幸福的經濟學理論

節  基礎知識 

第二節  背離金融幸福的行為偏差 

第二篇 財務規劃

第三章  理財規劃

節  基礎知識 

第二節  釐清財務狀況 

第三節  實施理財規劃 

第四章  納稅管理

節  基礎知識第二節  勞動收入納稅 

第三節  其他收入納稅

第四節  非收入納稅

第五節  如何做好納稅管理 

第三篇 資產管理

第五章  資產管理概述

節  基礎知識 

第二節  如何做好資產管理

第六章  流動性管理

節  基礎知識 

第二節  流動資產 

第三節  如何做好流動性管理 

第七章  金融資產管理

節  基礎知識 

第二節  金融資產 

第三節  如何做好金融資產管理 

第八章  實物資產管理

節  基礎知識 

第二節  實物資產 

第三節  如何做好實物資產管理 

第四篇 債務管理

第九章  個人信用管理

節  基礎知識 

第二節  個人征信 

第三節  如何做好個人信用管理 

第十章  負債管理

節  基礎知識 

第二節  負債 

第三節  如何做好負債管理 

第五篇 風險管理

第十一章  社會保險管理

節  基礎知識 

第二節  社會保險 

第三節  如何做好社會保險管理 

第十二章  商業保險管理

節  基礎知識 

第二節  人身險 

第三節  財產險 

第四節  如何做好商業保險管理 

第十三章  金融詐騙防範

節  基礎知識 

第二節  金融詐騙 

第三節  如何防範金融詐騙 

第六篇 養老與傳承

第十四章  養老規劃

節  基礎知識 

第二節  養老規劃的流程 

第三節  如何做好養老規劃 

第十五章  財富傳承管理

節  基礎知識 

第二節  財富傳承的方法 

第三節  如何做好財富傳承管理 

第十六章  通往金融幸福之路

序

一、金融有助於人民實現幸福生活

新中國成立以來，尤其是改革開放以來的 40 多年裡，我國經濟實現了快速發展。從經濟總量上看，我國國內生產總值從 1978 年 0.36上升至 100以上，在 21 世紀前 10 年陸續趕超了法國、英國、德國和日本，躍居全球第2位。與此同時，我國城鄉居民收入大幅增長，已擺脫了貧困，人民生活由溫飽不足到實現全面小康，成為世界上中等收入人口多的國家。我國居民食品支出的比重大幅下降，家電汽車文化旅遊等支出的比重大幅上升，住房條件得到顯著改善。

習近平總書記指出，“世界上的幸福莫過於為人民幸福而奮鬥”。黨的二十大報告進一步明確，我國社會主要矛盾是人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發展之間的矛盾。我們必須堅持在發展中保障和改善民生，鼓勵共同奮鬥創造美好生活，不斷實現人民對美好生活的向往，增強人民群眾獲得感、幸福感、安全感。

金融制度是現代社會經濟發展中重要的基礎性制度。一方面，金融作為國家重要的核心競爭力和國之重器，是國家的經濟命脈。另一方面，金融不斷深入人民生活，越來越多的人參與到投資、儲蓄、借貸和保險等各種金融活動，金融成為社會公平和人民幸福的穩定器。不斷學習金融知識從而指導金融實踐，可以更科學有效地管理資產、負債、收支和風險，幫助居民更好地實現幸福生活，從而有更多更豐富的生活選擇，這就是本書的核心——幫助大家實現金融幸福。

二、追求金融幸福面臨挑戰

1. 我國居民家庭資產負債表極大豐富

隨著收入的不斷增加，居民的財富開始積累，一個顯著的標志就是家庭資產的不斷豐富。越來越多的居民擁有了住房和汽車，並逐步開始涉足金融市場開始擁有金融資產。與此同時，大多數購買住房和汽車的居民背負了長期的房貸和中期的車貸，加上短期的消費貸，家庭的資產負債表開始形成並變得日益復雜。截至 2021 年底，全國共開立銀行卡 92.47 億張（人均 6.55 張），其中信用卡 8 億張（人均 0.57 張），金融機構住戶存款 103.3（人均 7.3），住戶貸款 71.1（人均 5.0），其中短期消費類貸款 8，中長期消費類貸款（房貸）45.5，經營性貸款 16.2。雖然 97% 以上投資者持股市值在 5以下，但我國資本市場個人投資者超過 1.9 億。面對日益復雜的金融產品和金融服務。居民既要管理好自己的資產，又要管理好負債，這是挑戰之一。

2. 金融科技對金融幸福是雙刃劍

依托於移動互聯網、人工智能、大數據、雲計算、區塊鏈等技術的快速發展，金融科技能夠提升金融的效率、降低交易成本、增加了居民的金融可得性。金融機構從之前的不願意服務於個人客戶到積極開拓零售市場。但金融科技的發展在帶來金融創新和便利的同時，導致金融風險的不斷擴散。例如，短暫存在的互聯網存款，導致某些地區村鎮銀行的風險從局部蔓延至全國。又如，網上支付給居民提供了便利，但是也給金融詐騙帶來了可乘之機。在金融科技時代居民做好風險管理，這是挑戰之二。

3. 居民金融知識水平仍不容樂觀

在金融科技的推動下，金融產品和服務日益精細化和復雜化。與此同時，居民金融素養水平仍落後於金融業的發展，大部分居民很難正確理解和使用金融產品和服務，例如很多金融產品說明書對居民來說如同“天書”。更令人擔心的是，有些消費者雖然金融素養較低，但卻對自己的金融認知高度自信。他們不但會在不理性的金融交易中損失財富，而且極易成為金融欺詐的受害者。已有的研究發現，我國居民的整體金融知識水平在國際上屬於較低水平，2021 年 4 月，人民銀行消費者保護局在全國範圍內開展了金融素養調查，其結果不容樂觀：比如雖然 74.63% 的受訪者認為收益往往伴隨著高風險，但是對什麼是風險並不很了解，僅有 48.37% 的受訪者知道單隻股票比股票型基金的風險更大；又比如隻有 44.69% 的受訪者能夠將季度收益率轉化為年化收益率。居民的金融知識普遍有待提高，這是挑戰之三。

4. 金融行為不理性帶來後果

在上述背景下，相當多的居民無法應對這些挑戰。我們的研究顯示，金融素養越低的家庭更不願意持有風險資產，以及更不願意借貸，在需要借貸的時候他們會選擇更高成本的非正規渠道。人民銀行的調查結果也顯示隻有 21.65%的受訪者查詢過個人信用報告，同時在防範風險方面也表現的嚴重不足，隻有21.82% 的受訪者購買過商業保險，這裡的保險包括了壽險、重疾險、醫療險、車險等多種保險。調查還顯示分別有 34.09% 和 6.61% 的受訪者表示收入等於支出和支出大於收入。在有貸款的受訪者中，分別有 33.72% 和 7.31% 的受訪者表示債務負擔較重和非常重。在應對意外開支上，雖然有 59.67% 的受訪者現有儲蓄足以應對意外開支，但分別有 18.74%、16.01% 和 5.58% 的受訪者需要賣出部分金融資產、借錢和無法應對。

三、本書的編寫思路和架構

金融普及教育能夠幫助居民提高金融素養，引導居民正確使用金融工具，提高居民對金融風險的防範，這一點目前已經成為國際共識。世界上很多國家已經制定和正在實施金融普及教育國家戰略，為國民量身定制金融普及教育方案。金融普及教育在國際社會合作中也被廣泛接受，2012 年 G20 峰會上已經通過了《國家金融普及教育戰略的高級原則》，用於指導金融普及教育在全球的開展。在隨後的 G20 峰會上，高級原則被升級為戰略政策手冊，指導各國開展金融普及教育，我國的金融普及教育也在上述原則的指導下積極推動。

早在 2006 年，我們開始研究中國的消費金融問題，當時中國的消費金融業務還處於萌芽狀態，在剛剛過去的十幾年間，我們經歷了中國消費金融業的飛速發展。一繫列的消費金融產品和服務從無到有、從小到大，極大地改變了居民的生活。金融對於居民生活是一把雙刃劍，合理地使用金融產品和金融服務，有助於提高和改善居民的生活水平和質量，實現金融幸福。反之，如果不能合理地使用金融產品和金融服務，不僅不能實現金融幸福，反而會降低居民的生活水平和質量，亟須開展正確的金融普及教育已經逐步形成共識。現有的金融普及教育讀物分為兩大類：一類是學院派的教材，更多用於高等學校的教學中，需要一定的基礎知識，不適合自學；另一類是普及讀物，相對簡單易懂，但是相當多讀物的科學性與嚴謹性存在不足，甚至存在不少錯誤，例如過於強調投資收益而忽視投資風險，過於強調資產管理而忽視了負債管理。

在這個過程中，我們產生了一個編寫一本金融普及教育讀物的想法，我們一直在嚴謹科學和通俗易懂之間努力尋找平衡，一方面不願放棄著作的科學性，向讀者傳達準確無偏的信息，另一方面又不願放入太多的公式和理論，提高著作的可讀性。本書幾易其稿，采取了如下措施解決上述問題。一方面將金融帶入生活，本書虛構了蘇小軾和王小弗一家人，以他們一家生活中的金融故事為例講述金融知識；另一方面引入金融產品和服務的案例解讀，方便大家學習和掌握。

本書共分為六大篇十六章。篇是金融幸福，包含章、第二章和第十六章，章介紹了什麼是金融幸福和什麼影響了金融幸福，第二章介紹了金融幸福的經濟學理論，特別是那些背離金融幸福的行為偏差，第十六章則是全書的總結，實現金融幸福我們該怎麼辦。第二篇是財務規劃，包含第三章和第四章，第三章在介紹了家庭的資產負債表和收支表基礎上，介紹了理財規劃的重要性和如何制定理財規劃，第四章則介紹了納稅和如何做好納稅規劃。第三篇是資產管理，包含第五至第八章，第五章是對家庭資產的總括介紹，第六至第八章是按照流動性高低分別介紹了如何管理流動性資產、金融資產和實物資產。第四篇是債務管理，包含第九章和第十章，第九章講解了如何在現代社會做好信用管理，第十章則告訴大家什麼是好的負債和如何管理負債。第五篇是風險管理，包含第十一至第十三章，第十一章介紹了如何做好基礎的社會保險管理，第十二章則是如何管理好商業保險，第十三章是如何防範金融詐騙。第六篇是養老和傳承，包含第十四章和第十五章，第十四章介紹了各種養老方式和如何做好養老管理，第十五章則是遺產和財富傳承方法。

四、走上通往金融幸福之路

本書試圖用生活中的具體實例給大家介紹金融幸福的概念以及追求金融幸福的知識框架，我們團隊在撰寫過程中更多、更詳細了解了之前未曾接觸到的金融產品和服務，本書的撰寫也是一個學習的過程。在改革開放的初期以及更早的時候，居民家庭幾乎沒有金融負債，存款很少，保險就更少，那個時候是沒有金融幸福可言的，我們隻有在擺脫了貧困並逐步走上富裕之路的時候，追求金融幸福纔成為可能。

我們需要指出的是：一是本書的目的在於通過提供一個完整的框架來幫助大家學習金融知識，更好地實現金融幸福，它不是幫助大家獲得“點石成金”的金手指，而是希望成為大家追求金融幸福的好幫手；二是由於每個人的年齡、收入、支出、教育和家庭情況各不相同，現實中不存在適用於所有人的金融方案，我們需要根據具體情況作出適合自己的金融決策；三是金融幸福的實現是一個動態的過程，需要不斷完善。我們需要掌握扎實的金融知識並付諸實踐，在不斷學習和調整中逐步走上金融幸福之路。

廖理

清華大學五道口金融學院講席教授、博士生導師

2023 年 2 月於清華五道口