目錄
1 綠色金融市場供需現狀分析與預測  1
1. 1 綜述  1
1. 2 清潔和可再生能源 (電力) 投資需求預測  4
1. 3 生物質開發利用 (非電力) 投資需求預測  7
1. 4 中國工業廢水治理投資需求預測 9
1. 5 工業廢氣治理投資需求預測  10
1. 6 工業固體廢物與化學品風險防範投資需求預測 14
1. 7 城鎮排水投資需求預測 16
1. 8 城鎮供水投資需求預測 18
1. 9 城鎮生活垃圾處理投資需求預測  19
1. 10 城市軌道交通投資需求預測  21
1. 11 農業與農村污染防治投資需求預測 22
1. 12 生態環境修復投資需求預測  25
1. 13 生態保護與修復投資需求預測 30
1. 14 節能與氣候變化投資需求預測 34
1. 15 節水投資需求預測  37
1. 16 綠色建築投資需求預測  39
1. 17 新能源汽車投資需求預測  41
2 綠色金融市場與產品  44
2. 1 綠色信貸  44
2. 2 綠色債券  52
2. 3 綠色基金  57
2. 4 綠色保險  70
2. 5 碳金融及其他環保市場  122
3 轉型金融發展  139
3. 1 轉型金融政策標準進展  139
3. 2 轉型金融實踐  140
3. 3 轉型金融發展展望與建議  148
4 綠色金融與能源結構低碳轉型  150
4. 1 中國能源投融資現狀  150
4. 2 中國能源投融資未來趨勢  156
5 金融機構環境信息披露  162
5. 1 國內外環境信息披露政策進展  162
5. 2 銀行環境信息披露實踐  173
5. 3 金融機構環境信息披露展望  185
6 綠色金融與節能減排產業  187
6. 1 節能環保產業發展概況  187
6. 2 2022 年節能環保產業的制度環境  209
6. 3 綠色金融助力節能環保產業趨勢和展望  222
7 碳普惠  224
7. 1 碳普惠的定義  224
7. 2 國際碳普惠發展現狀  227
7. 3 國內碳普惠發展現狀  228
7. 4 碳普惠標準及交易模式  230
7. 5 我國碳普惠市場建設的政策建議 238
8 中國 ESG 發展研究  241
8. 1 我國 ESG 政策、 標準與市場進展  241
8. 2 銀行業金融機構 ESG 評價與應用  247
8. 3 ESG 發展展望  250
9 綠色金融與生物多樣性  255
9. 1 生物多樣性抵銷與信用在我國的應用前景  255
9. 2 我國金融機構支持生物多樣性保護的現狀與展望  269
9. 3 銀行業生物多樣性風險管理指南 274
10 綠色金融與綠色財政政策  310
10. 1 國外綠色金融政策進展  311
10. 2 國內綠色金融政策進展  313
10. 3 2022 年綠色財政支持綠色金融政策綜述  315
11 綠色金融發展與國際合作進展  327
11. 1 G20 嘗試擴展可持續金融議題, 並首次討論加強能力建設  327
11. 2 GIP 推出五周年, 共建綠色 “一帶一路” 取得新進展  329
          11. 3ISSB 發布最終版可持續披露準則, 力推可持續披露標準的一致性  330
11. 4 中歐 《可持續金融共同分類目錄》 的開發和使用取得新進展 333
11. 5 綠色金融能力建設翻開新篇章  334
11. 6 2023 年綠色金融發展與國際合作進展  336
附 錄  339
參考文獻  345
後 記  352

前言

2022 年, 我國綠色金融發展總體呈現提質、增效的特點, 一方面是中央層面“ 自上而下”加強綠色金融頂層設計、強化政策制度引導, 另一方面是地方層面“自下而上” 因地制宜開展創新實踐、提升綠色金融服務質效。雙向模式發展下, 我國綠色金融體繫日臻完善, 融資產品日益豐富, 市場規模不斷擴大。

在綠色信貸方面:

2022 年, 綠色信貸作為我國綠色金融體繫中最為成熟的融資模式, 仍是綠色金融體繫的主要力量。中央、部委、地方政府、監管部門聚焦碳達峰碳中和目標, 陸續出臺了一繫列政策文件, 為綠色信貸提供支持保障, 也為綠色信貸的發展注入了動能。

2022 年, 我國綠色信貸相關的政策體繫持續完善。第一, “1 N” 政策體繫已構建, 我國生態文明建設邁入以“降碳” 為重點新階段, 這為綠色信貸的發展指明了方向。根據人民銀行數據統計, 2022 年末, 我國本外幣綠色貸款餘額22. 03, 其中投向具有直接和間接碳減排效益項目的貸款分別為8. 62 和6. 08, 合計占綠色貸款的66. 7%。第二, 保障政策出臺, 護航綠色信貸發展。2022 年1 月, 生態環境部印發《企業環境信息依法披露格式準則》,作為《企業環境信息依法披露管理》辦法的配套政策, 進一步細化企業環境信息依法披露內容, 規範環境信息披露格式, 讓企業環境信息披露有據可循、有規範可依、有形式可查。與此同時, 一繫列支持區域流域發展的政策不斷出臺, 助力區域綠色金融發展壯大。第三, 激勵政策強化協同, 激發綠色信貸活力。作為綠色金融“五大支柱” 中的重要內容, 政策激勵對綠色信貸的發展壯大起到了重要推動作用。從中央到地方、從重點領域到重點行業, 各項激勵政策已取得顯著成效, 綠色金融市場自主性逐步提升。

2022 年, 我國綠色信貸市場規模進一步擴大。從2018 年到2022 年的4 年間增長了近14, 年均復合增長率高達27. 91%, 存量規模已高居世界第一。2022 年末, 我國本外幣綠色貸款餘額達到22. 03, 同比增長38. 55%, 高於各項貸款增速28. 1 個百分點; 綠色貸款全年增加6. 1, 占同期企事業單位貸款增量的36. 55%, 較去年提升4. 01 個百分點。從占比來看, 2019 年-2022 年, 我國綠色貸款占企事業貸款比重呈平穩上升趨勢, 2022 年末為15. 81%, 較去年提升2. 85 個百分點。

2022 年, 我國綠色信貸產品和服務創新加速推進。第一, 深度貼合實體經濟綠色轉型。綠色金融作為實現碳中和的重要抓手, 與實體經濟實現更深融合, 引導、支持和推動實體經濟向綠色低碳轉型。第二, 精準支持綠色金融細分領域。隨著“雙碳” 目標有序推進, 綠色信貸支持的焦點從傳統的“綠色” 向“綠色低碳、綠色生態、綠色可持續” 延伸, 囊括了應對氣候變化、低碳轉型、生物多樣性保護等內容, 逐漸形成“ 碳金融”、“ 生物多樣性保護金融”、“ 氣候投融資” 等分支, 成為地方綠色信貸新的增長點。第三, 緊密融合國家重大發展戰略。綠色信貸正在由傳統的“綠色” 走向“融合”, 通過與普惠金融、科創金融、鄉村振興、共同富裕等重點領域和重大戰略的結合煥發出更生動的活力。

在綠色債券方面:

2022 年, 中國綠色債券發行數量與規模迎來爆發式增長。2022 年, 在人與自然和諧共生的理念指引下, 積極穩妥推進碳達峰碳中和取得新進展, 全國綠色債券市場繼續向深入發展。根據氣候債券倡議組織(CBI) 統計, 2022 年, 被納入CBI 綠債數據庫的中國貼標綠色債券854(約合575人民幣), 其規模首次引領全球。截至2022 年底, 中國在境內外市場累計發行貼標綠色債券4890(約合3. 3人民幣)。中國境內發行的綠色貼標債券在中國在岸債券總體發行量中的占比由2021 年的1%提升至1. 5%。

2022 年, 金融債成為中國綠色債券發行的主要品種。從債券類型看, 2022 年金融債在各類型債券中發行規模最大, 為3389. 5, 占境內普通綠色債券新增發行規模的51. 33%。債務

融資工具(發行規模2052. 6)、公司債(發行規模918. 4) 分列第二位和第三位。

2022 年綠色金融債規模大、增速快或與人民銀行於2021 年7 月起將綠色債券納入考核業務的覆蓋範圍有關, 在“雙碳” 背景下, 金融機構對推動綠色發展發揮著重要作用。

2022 年, 國有企業鞏固中國綠債發行主力軍地位。國有企業(包括金融和非金融企業) 在綠色債券市場的發行主導地位更加明顯。2022 年, 國有企業發行綠債規模5795. 5, 占境內普通綠色債券新增發行規模的87. 76%。其中, 中央國有企業綠債發行規模為398, 發行數量168 隻; 地方國有企業發行規模1808. 5, 發行數量196 隻。從綠色債券發行規模看, 國有企業發揮了支持經濟社會綠色轉型的“排頭兵” 作用。

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