目  錄

章◎期貨交易基礎

節.認識期貨市場..........003

第二節.期貨常用名詞..........024

第三節.屬性關聯與分類.........031

第四節.基本面分析法..........036

第五節.套期套利方式..........043

第二章◎期貨交易戰法

節.趨勢分析戰法..........053

第二節.周期共振戰法..........061

第三節.MA四線戰法...........063

第四節.成交量戰法...........078

第五節.MACD戰法...........126

第六節.SUPL戰法............142

第七節.橡膠戰法............148

第八節.金屬戰法............155

第九節.能源化工戰法..........161

第十節.黑色繫戰法...........169

第十一節.農產品戰法...............174

第十二節.股指期貨戰法..............201

第十三節.短線戰法................207

第十四節.波段戰法................209

第十五節.中線戰法................212

第三章◎期貨交易紀律

節.做有紀律的原則..............223

第二節.做高概率的交易..............226

第三節.做成熟的投資者..............227

第四節.做有智慧的贏家..............231

第五節.做到以不變應萬變.............234

附錄

附錄一.條件預警公式...............241

附錄二.多空通道指標...............244

附錄三.量化交易.................250

附錄四.期貨交易常識...............253

後記.........................255

節.做有紀律的原則

期貨屬於杠杆交易，也是一項高風險高收益的金融投資工具。如果不掌握一定的交易紀律和交易原則，將很難在期貨市場長期生存下去。所以筆者通過自身的經驗，強調一些原則，希望能提醒老手投資者，也能給新手投資者一些忠告。

不建立交易體繫、不固定交易模型、不建立交易原則和不嚴格執行紀律，學再多知識和技巧也等於白學。俗話說“無方不成圓”，凡事都要講規矩、不可越雷池半步，隻有遵守紀律，纔會少踫壁、少喫虧、少虧錢，更不會犯大錯。

期貨交易原則如下：

（1）不要頻繁交易，交易次數越多就越容易出錯，越無法保持清醒和冷靜，還會產生大量手續費。

（2）少做短線預期單，少做埋伏單，少做預期分析，少持倉過夜或少持倉到下個開盤時段，少做不熟悉的品種。

（3）不要對行情有任何的幻想，即不能認為行情理應/應該/必須怎麼樣。

（4）不要放大止損極限，一單短線多虧50點，在開倉後，眼裡就應該隻有止損位和止盈位，在這期間不要做任何分析和判斷。可以先設置50點的止損位，然後通過手動在恰當的位置去止損或止盈。如果沒有明確的止損位，後果將十分嚴重、可怕。所以，止損通常有兩個標準：一是能接受的風險極限，明確虧多少就必須止損，並且每單都這樣固定下來；二是根據行情走勢、買賣條件設置技術損位。

（5）不要按支撐位和阻力位去畫線設止損位，不要把止損點位算計得那麼死板，因為很多時候行情都是假突破前高點或前低點。應該在固定的極限損位之間，通過K線組合的變化或均線的破位與交叉，甚至通過量能技巧去手動執行技術性止損和止盈。因為投資者在虧損時，大部分虧損都是通過無效的設損被掃掉的。

（6）不要在60線之上做空、60線之下做多，特別是15分鐘以內的周期。因為在小周期中抄頂或並不劃算，不僅空間不大還有違背趨勢的風險，不如等到60線之下再尋空、60線之上再尋多。

（7）不要在20線之上做空、20線之下做多，特別是15分鐘以上的周期。因為15分鐘以上的周期，能沿著5線、10線和20線之上或之下運行，都屬於順勢通道之內。

（8）不要在回調修整後、盤升或盤跌醞釀之後出現爆量時去做反向單，因為此時行情的拐點啟動。隻有在行情處於較高或較低的位置時，縮小圖形結合整體量能三次遞增或遞減後纔去做反向單。除了箱體震蕩之外，通常爆量後出現盤升或盤跌後纔會有反轉，而且構圓頂或圓底較多，隻有在橫向震蕩中纔會出現“V”形的尖頂和尖底。

（9）注意高低點的移向，特別是在60線的上下、分時圖均價線的上下移向。例如，在60線之上高低點逐個上移隻做低多不做空，在60線之下高低點逐個下移隻做高空不做多。

（10）開多單後發現量能陰肥陽瘦時要趁早止損，開空單後發現量能陽肥陰瘦時要趁早止損。

（11）每筆交易的手數和倉位都要控制在一定範圍內，這種做法比任何控制風險方法的作用都大。

（12）期貨市場中的量化交易量至少占30%以上，再加上投機性較強，很多時候一旦行情轉向，行情大概率會繼續延伸。因為量化資金能啟到助漲助跌的效應，例如5分鐘圖收一根帶量的中長陽線反包前陰線，隨即很可能會有不少量化資金開多進場。因此，在這根中長陽線沒破低點時，不要在此做空，而是隨後再尋求順勢做多的信號。如果在較高位置漲了再漲，此時容易幻想：“漲得差不多了吧？出了一根陰包陽可以開空單了吧？”，但要明白逼倉的作用和市場中的量化資金助漲性。

（13）很多形態圖形都容易失效，其中隻有浪形規律在中大盤品種中概率還稍高點，所以不要被各種形態圖形迷惑，需嚴格按照前述中60線和20線的關繫，以及在多空排列中多做右側順勢交易。

（14）做波段或中線投資時，沒盈利前總倉位不要超過3成，有一定盈利後可適當將倉位提高到5成。一定要分批建倉和分批止盈。

（15）不要太依賴於外部的分析判斷，一定要以交易對像的信號為準。

（16）在止損止盈以及倉位控制方面存在困難的讀者，建議閱讀《華爾街幽靈》這本書（筆者在“志尚投教”平臺中有進行音頻解讀）。不知道如何建立交易體繫的讀者，可閱讀《交易聖經》這本書（也可參考學習“志尚投教”平臺中的“量化定式模型”課程）。

（17）模擬隻適用於練習和熟悉軟件的操作，以及適應市場行情的變化速度。但想長見識、長記性和豐富經驗，還得通過小資金進行實操。

總之，每一位投資者在進入新市場時，都要交兩份學費：一份是教科教材費，另一份是交給市場的費用。所以，初入市時不要投放太多資金，學到的知識和技巧，還需通過實盤操作去加深鞏固、糾正完善，反復操練後纔能得心應手。因此，這期間有些學費是不得不交的，若想做有生命力的投資者，就得事先明確更多的交易原則和紀律。隻有立足於市場，纔能累積更多的經驗與財富。