財富與幸福生活是怎樣一種關繫？

在《財富幾何學》一書中，行為金融學專家布萊恩•波特努瓦基於財富即資金滿足感這一定義明確的理念，給出了充滿智慧的答案。它反映了承諾過上有意義生活的能力。這種理解與一心致富的心態（通常是無法令人滿足的享樂“跑步機”）形成了鮮明的對照。

在這種開創性的財富觀的核心，波特努瓦帶領讀者踏上了一次充盈著古代歷史與現代神經科學等學科知識的財富之旅。他認為，解決有關快樂生活的重大問題和做出財務決策是相輔相成的，而非單獨的任務。

這些重大問題包括：

• 人類大腦是如何與兩種迥然不同的幸福體驗建立起聯繫的？而且為什麼金錢可以“買來”其中一種幸福，但無法撼動另外一種幸福？


• 我們能負擔得起有意義生活的檢驗標準嗎？


• 為什麼市場悟性隻是一個不起眼的財富源泉，而自我意識則位列*重要的財富源泉之中？


• 我們可以在推動獲得更多和滿足於夠用之間獲得平衡嗎？

可以說這次旅程與圓形、三角形和正方形這三種基本幾何形狀形影不離，它們幫助我們把適應變化中的環境、設定清晰的優先事項和在簡化中獲得賦權形像化。在這本清晰易懂和生動有趣的書中，波特努瓦告訴我們，對很多人（包括那些認為財富遙不可及並對其感到絕望的人）來說，真正的財富是可以獲得的，不過僅限於在目標和實踐經過充分校準的生活環境中。

前言 
三種幾何形狀的故事

“在我們看來，地圖比陸地更真實。”

      ——D.H.勞倫斯

致面對金錢不知所措的朋友們：

怎麼賺錢，怎麼花錢，怎麼省錢，以及怎麼投資——這些都是實實在在的問題，有時還很復雜，但我們每天都要面對，還要想辦法解決。這些任務看上去是那麼索然無味，然而令人無法回避的是，金錢會在我們的人生之旅中留下不可磨滅的印記，而且還有各種各樣的情感相伴而來：恐懼、興奮、緊張、困惑、嫉妒、厭倦、希望，當然還有快樂。

盡管其重要性毋庸置疑，但我們與金錢打交道的過程多半是在私密狀態下進行的。這就像《哈利·波特》中有關伏地魔的話題——為大多數人所恐懼，且極少被人所提及。公開談錢令人不爽，甚至在伴侶、父母或子女間，金錢也並非中心話題。原因有很多，但都可以歸結到這樣一個事實上：從分析的角度來看，它是復雜的；從情感的角度來看，它是令人焦慮的。任何一條理由都足以將對金錢的探尋和發現扼殺在萌芽狀態；而復雜的和情感上的理由結合到一起則無異於一杯高度烈酒。我們可不願意去踫它。

這樣一來，我們也在很大程度上避開了若干重大問題，它們超越了薪資、債務、抵押貸款、退休、保險和慈善等實際問題。這些問題涉及更加困難的事情，需要有較為強大的內省。金錢對快樂生活有多大影響？很大，很小，還是根本沒有？金錢可以買來幸福嗎？真出現這種情況，該如何應對呢？金錢與人生真諦的關繫是一種剪不斷理還亂的關繫。

在《財富幾何學》中，我會嘗試著把它徹底解析出來。我會為任何希望在財富增值和保值方面有所作為的人提供一份行程單。不過這個旅程並不會像很多人想像的那樣。也許隻有你看到了正確的方向，這條財富之路纔會真正為你打開。而且你還要心甘情願地采取以下三個重要步驟：

1. 明確你的目標：闡明美好生活的構成要素。


2. 設定優先事項：設計核心策略以便按照正確的順序做正確的事情。


3. 做出決策：利用簡潔的策略獲得更好的結果。

在每個步驟中，我們都要適應不斷變化的生活環境，設定清晰的和可操作的優先事項，而且通過簡化程序使困難的決策變得簡單些。鋻於人們在處理涉及財富的問題時，要麼附庸於空洞的哲學理念，要麼拘泥於並不可靠的技術手段，本書嘗試創造一種天衣無縫的思路，一種別人從未使用過的思路。要知道，人們在財富領域制定的大多數策略僅僅是著眼於這個旅程的某個小片段而已。

我們首先要將富裕與財富區分開來。追求富裕就是追求“更多”。這種多多益善的決心更像是一臺跑步機，通常隻能帶給我們轉瞬即逝的滿足感。這種對於富裕的求索通常並不像其眾多擁躉所認為的那樣存在一個終點。財富則截然不同，它體現了一種資金滿足感，反映了一種承諾過上有意義生活的能力——當然，人們可以選擇給出自己的定義。說到底，我認為對很多人而言，財富是可以獲得的，其中也包括那些絕望地相信與財富無緣的人。在此需要指出一個問題：真正意義上的財富概念隻有在目標和實踐經過仔細校準的生活環境中纔能實現。而在孤立的狀態下，無論靠深思熟慮還是冗長的檢查清單都不足以完成任務。若要取得成功，清醒的頭腦和髒手缺一不可。

背景與前景

《財富幾何學》可以看作此前我所做財富研究的前傳。我的本書《投資者的悖論》（The Investor’s Paradox）著眼於故事的結尾，而非開始。如此說來，似乎我先寫了一本錯誤的書。不過那本書設法證明了投資決策是否卓越的細微差別，尤其當涉及選擇共同基金或對衝基金時，則表現得更為明顯。雖然它對人類決策過程的缺點給予了重點關照，但在面對絕大多數與如何獲得財富的關繫更為密切（而且坦率地說更為有趣）的層面時，它更多的是扮演借勢趕超的角色。它囊括了解碼復雜投資和制定投資組合的秘笈。它還在不經意間借用了一個經典的經濟學假設，即我們每個人都是一個“效用化者”，這是一個很難理解的術語，意指一個人的原始動機是“更多”。所以說，那本書的隱含主題是講如何致富的。

我想，當今世界發生了很大變化。從私人角度來講，隨著孩子一天天長大，我也越發好奇，在今後的幾十年裡，他們將過上什麼樣的生活。和所有父母一樣，我也對他們能否獲得幸福和滿足感到擔憂。當然，我對他們將來某一天擁有的股票和債券並不擔心，不過在一個快速變化的全球勞動力市場裡，我關心他們能否獲得他們想要的生活。要麼“胸懷鴻鵠之志”，要麼“順其自然”，給他們這樣的建議似乎還不夠。即使將兩個建議都給他們，但不告訴他們這二者之間的聯繫，同樣不夠。

從專業的角度來講，從大學老師變成投資者，然後又變回教育工作者和作家，我的職業生涯似乎一直為我呈現一個模糊不清的小宇宙。我現在有機會周遊世界，接觸眾多財務顧問和他們的客戶（就像你我這樣的人），交流如何做出更好的財務決策。我所見到的人都是共性遠遠大於個性。無論他們的生活方式、口音、政治傾向，甚至喜歡的球隊如何，我所見到的每個人都希望贍養家庭、身體健康、善待他人、興趣廣泛和工作出彩。

所有這些關注都指向一個、根本的問題：我會發達嗎？可以這樣說，這個問題不單單涉及金錢，但肯定是籠罩在金錢的陰影之下。提出這個問題的人可以是超級富豪，也可以是日子緊巴的工薪階層；可以是退休的養老者，也可以是事業剛剛起步的年輕人。

我逐漸認識到，傳統的財富地圖都是按照錯誤的北鬥星方位編制的。站在我的角度看，這片土地——我們真實的財富之旅——看上去相當與眾不同。是時候借助更加準確的羅盤繪制一幅更好的地圖了。本書的立意便在於此。

還等什麼，現在就讓我們出發吧！

三個幾何形狀的故事

《財富幾何學》的故事借助三種基本幾何形狀並分成三部分展開：圓形、三角形和正方形。它們代表了從目標到優先事項再到策略的財富之旅。每個步驟都有一個與之相關的主要行動，它們分別是適應、優先化和簡化。這個框架構建起了從理念到行動的橋梁。本書主題的展開順序是從重要到次要，從抽像到體。在這次財富之旅中，我們的指導原則是本人提出的“適應性簡化”（adaptive simplicity），這是一種既順勢而為又抓大放小的方式。

資金滿足感從構想出與我們相關的故事開始。至於搞清楚我們每個人應該或能夠為這個故事賦予什麼內涵，並沒有固定的模式。我們可以通過家庭、職業、社會、信仰、國家，或若干私人情感或興趣找尋我們的目標。你如何確定或選擇你的目標完全由你自己來定。

然而，這個與我們的人生起伏息息相關的過程是具有共性的。下面這個圓形便闡釋了尋找的過程。

無論計劃制訂得多麼周密，執行得多麼完美，總是有適應的必要。逆境是完全不可避免的。即使你在總體上一帆風順，但過程本身總會出現些許變故。重新校準或改變我們的人身軌跡存在各種需要或者說契機，它們一再發生，而且永遠不會以完全相同的方式展現在你的面前。大哲學家赫拉克利特曾經說過，人不能兩次踏入同一條河流，所以充分利用自己的適應能力是一項關鍵使命。

若要理解這種反復，很重要的一點是徹底搞清楚這兩個抽像概念之間的關繫：金錢與幸福。它們並不存在於自然界當中，從這個意義上講，它們都是杜撰出來的概念：它們不是從地底下挖出來的，也不是從樹上摘下來的。它們的定義和價值是由個體與集體共同確定的。

一般來講，你的銀行賬戶的規模和你的滿足感之間的關繫是存在矛盾的，這是由人腦的思維方式決定的。我們每個人生來就擁有一個受直覺和理性驅動的雙軌制大腦。大腦擁有的基本理解能力讓我們在理解金錢與幸福的復雜關繫時具備小小的優勢。

雖然可以拿出若干肯定的證據，但那些擁有較多金錢的人未必更幸福。如果非要說有什麼好處的話，那就是與其帶來的快樂相比，金錢在緩解痛苦方面確實更勝一籌。不過研究顯示，那些目標明確和擁有適應性自我的人通常更容易滿足。在這種情況下，如果使用得當，金錢會帶來非常積極的效果。

你很快就將有機會就當代科學糾纏不清的問題形成自己的觀點，不過有一點是相當肯定的：金錢是這次財富之旅不可或缺的組成部分。金錢不僅僅與付賬單聯繫起來，它還充當了情感記分卡和社交身份牌的角色，而且同時具有兌現歡樂承諾或消除恐懼的潛質。要勇於嘗試，不要退避三舍。

優先事項

幻想一種令人滿足的生活是一回事，制訂計劃去實現這種生活是另一回事。為了讓我們的財富之旅步入正軌，我們可以借助一個橫跨從使命到方法的三角形讓三個優先事項運轉起來。迅速擁有一個鮮明的目標層次可以幫助我們辨別首當其衝的任務並規避各種干擾源。

個優先事項是風險管理。它保護我們免受潛在損失，尤其是大災禍。在人類的意識裡，損失遠遠重於收益，因此提升風險管理是我們要做的頭等大事。該步驟是要建立起恰當的理念，這種理念更重視避免錯誤而非炫耀纔華。

接下來，我們要計劃好財富之旅的日程——掙錢、花錢、存錢，還有投資——也就是說，要聰明地利用好我們所擁有的，彌補我們所欠缺的。維護這樣一張記分卡是一種操作簡單但收益巨大的鍛煉，因為它既能清晰表達我們日常的財務平衡，又對其產生激勵作用。它有助於我們調整令人煩惱的支出與儲蓄決策，並為我們揭示了財務不平衡的後果。一旦實現了這一點，我們便有能力支撐起一個個令人興奮的人生追求，進而實現偉大夢想。我們希望自己表現出謙虛、沉穩的人格魅力，而不是貪婪、吝嗇的性格污點。

甚至正確的理念和標準化的記分卡也不足以確保獲得資金滿足感。這時便引出了有關投資本質的問題：我們冒險動用本無風險的銀行儲蓄去獲得更大收益。投資是面向未知未來的一繫列賭博行為，主動接觸不確定性觸發了大腦中某些潛在的怪癖。

我運用第二個三角形構建計劃中的優先事項與投資決策之間的聯繫。良好的投資結果與3個因素有關。個是我們自己的行為，毫無疑問，這是三大因素之中重要的一個。人類大腦天生便會制造出一個個認知與情感錯誤。一個經典例證是，當市場出現潰敗時，投資者會在恐慌的心態下拋售手中的籌碼，實現止損，然後再錯失反彈良機。問題的關鍵在於我們不是非理性的，我們是公平、公正的人類。我們自身行為對我們財富之旅的重要指導作用是貫穿本書的一個主題，這一點與對花哨的理財概念的不熟悉有所不同。

排在行為之後的是一個人的全部投資組合的內容，它允許我們管理風險和促進資本的增值。投資組合管理專注於數量較少但更具影響力的決策。構成這些投資組合的特定資產配置——那些引人注目而又令人心動的股票、債券和基金——是成功理財的重要驅動力，但隻有在適當的投資背景下獲得充分理解時纔會起效。

策略

正方形通過期望值的運用幫助人們做出策略性決策。我們的目的在於設定合理的投資期望值，以便在智力上和情感上順應市場脈動。

簡化是實現期望值有效管理的聰明路徑。一般來講，得到滿足的期望值會帶來暫時的幸福感，而未得到滿足的期望值會帶來暫時的失落感。在人類意識裡，著力避免損失要勝過獲得收益，因此在這一過程中將遺憾降至小比獲得未來收益更為重要。

正方形將投資決策過程分解為4個不可再簡化的要素。個角代表我們希望獲得的財富增值。評估做出合理的未來收益與其說是一門科學倒不如說是一門藝術，或者從可能性上來說，至少需要某種非自然的思想過程。第二個角是指獲得那些收益時所要付出的情感痛苦——都是神經質的價格惹的禍。價格的波動可能刺激一個人做出糟糕的決定。而適配這個角揭示的是附加決策如何改善或損害你現在的財富狀況。後一個角是靈活性——專業人士稱之為“流動性”。它所闡明的是，無論價值還是成本都可能改變你的想法。這種自由決定權是一把雙刃劍。

人們的普遍理解是，金融是一門精密的科學，而當涉及金錢的問題，尤其在做投資打算時，都是有“正確”答案的。非也。乍一看，正方形顯示這場遊戲並不復雜，而且更有可能取得勝利。不過化繁為簡並不簡單，這就是做事有條不紊成為制勝關鍵因素的原因。

不管如何確定，如果說真正的財富體現的是承諾過上品質生活的能力，那麼這三種幾何形狀便在財富之旅中充當指示牌的角色——從目標到優先事項再到策略。適應性簡化就好比一部引擎，它推動我們沿著財富之路前進，將我們的整體願景與財富領域統一起來。

後，我們必須承認並妥善處理夠用就好與多多益善之間無盡無休的緊張關繫。兩種財富觀都是合理進化的人類本能，但我們心裡清楚，它們可不會老老實實地坐在一起，這表明當前自我和未來自我之間的關繫是何等脆弱。我們珍視活在當下與未來進步，因為盡管路徑不同，但它們都會讓我們過上品質生活。

本書的目標不是宣告在哲學家的古戰場上“存在”（being）與“生成”（becoming）孰勝孰敗，那是不可能的。但是，當我們意識到二者之間的緊張關繫時，或許做些準備工作並擁有自己的見解會幫助我們處理好這個關繫，這樣也好充分享受我們的財富之旅。

哲學概念，指不道德的手段。——譯注

即“理性人”的概念。——譯注