目  錄

*一部分小白篇

*一章給投資者的建議／002 
1 如何變得富有／002 
2 多少錢纔適合投資理財／003 
3 投資的四個階段／004 
4 如何實現財務自由／007

第二章基金的本質／009 
1 基金為什麼這麼火／009 
2 什麼是基金／010 
3 為什麼選擇基金投資／011 
4 投資基金的本質是什麼／013 
5 基金的優勢／017 
6 基金的基本信息／018 
7 基金的購買渠道／019 
8 基金數據及其查詢工具／020

第三章基金的基本類型／033 
1 基金家族／033 
2 貨幣基金／034
3 債券基金／036 
4 混合基金／038 
5 股票基金／039

第四章如何選擇保守型基金／041 
1 如何挑選貨幣基金／041 
2 如何挑選債券基金／044

第五章如何選擇權益類基金／050 
1 股市是長期回報率的資產／050 
2 如何挑選混合基金和股票基金／051

第六章神奇的指數基金／064 
1 什麼是指數／064 
2 什麼是指數基金／069 
3 特殊的指數基金／074

第七章QDII基金／082 
1 QDII基金／082 
2 QDII基金的優勢／083 
3 QDII基金的風險／084 
4 QDII基金的投資建議／085

第八章特殊基金／086 
1 打新基金／086 
2 FOF基金／089 
3 REITs基金／091

第二部分進階篇

第九章估值／096 
1 價格與價值／096 
2 價值投資／097 
3 估 值／097 
4 相對估值法／098

第十章定投／1051定投的起源／106 
2 定投的原理／106 
3 定投的優點／107 
4 定投的條件／108 
5 定投的金額／112 
6 定投基金的選擇／112

第十一章基金投資組合／118 
1 投資組合理論／118 
2 投資組合的基本原則／119 
3 基金投資組合中的三種角色——足球理論／121 
4 經典投資策略——“核心 衛星”理論／123 
5 幾種常見的投資組合／125 
6 組合裡買多少支基金／126

第十二章止盈策略／127 
1 什麼是止盈／127 
2 七大止盈策略／128

第三部分終極篇

第十三章構建實戰定投計劃／138 
1 梳理現金流／138 
2 確定投資目的／141 
3 選擇投資陣型／143 
4 選擇行業和基金／146 
5 明確風險搭配／147 
6 開始定投計劃／147 
7 建立止損和止盈規則／152 
8 建立攻防轉換方案／154

第十四章錢換不來的經驗／155 
1 次失敗／156 
2 次進A股／161 
3 連續經歷4次熔斷／164

第十五章基金投資的未來展望／169 
1 美國市場的表現／169 
2 中國市場的表現／172 
3 中國經濟的走勢／174 
4 基金行業的發展／175 
5 看好的行業／178

前 言

財務自由是每個人都向往的，投資理財也越來越受到大家的重視。

以前大部分人都習慣把錢存在銀行裡，因為這樣做不僅安全，而且還能收到一定的利息。因為活期存款的利率比較低，有的人會選擇定期存款。把每個月到手的錢都存一年的定期，這樣每個月都會有一筆存款到期，可以解決臨時要用錢的問題，如果不用的話，就再存一年的定期。

隨著經濟的不斷發展，人們越來越意識到有關通貨膨脹的問題。可以買到10個雞蛋，隻能買到1個雞蛋了，戶就算非常富有的了，現在手裡有百萬都談不上富有。相同的錢，購買力下降了很多，如果把錢單純地放到銀行喫利息的話，錢貶值的速度會非常快。所以，很多人開始尋找新的理財途徑。

隨著互聯網的發展，移動支付越來越普及，大家慢慢接觸到餘額寶和零錢通這些理財產品，越來越多的人特別是年輕人開始習慣於把閑錢放到支付寶和微信裡面，因為這些平臺的利息比銀行的活期存款高出不少。

隨著餘額寶這類貨幣基金的規模越來越大，其收益率也越來越低，剛開始可能有五六個點，慢慢地隻有兩三個點了。大家也越來越不滿足於這種產品，於是又出現了一些高收益的P2P產品，很多人把錢投了進去，不過隨著P2P平臺的爆雷，大家開始重視資金安全，於是又重新把錢放回正規的金融公司。

隨著自媒體的發展，很多人接觸到財商教育，開始投資基金。特別是近幾年，基金的規模越來越大，每年都有大量的基金發行，很多年輕人不管不顧地湧入進去，希望通過投資基金實現財務自由。但是，由於對基金的理解不深，相當一部分人賺錢全靠運氣，遇到市場不好的時候，靠運氣賺到的錢都憑“實力”虧了回去，很多九零後變成了“韭零後”。

現在很多人已經知道需要靠投資理財來打理自己的資產，獲取被動收入。隨著我國經濟的不斷發展，以及“房住不炒”的政策落地、資本市場的改革，未來資本市場將會迎來較好發展機遇，構建金融資產將會成為我們生活中的重要部分，投資基金也將成為越來越多人的選擇。

    然而，賺錢從來都不是一件容易的事情。比如投資理財，必須花時間去學習研究，深刻理解投資理財的本質，掌握正確投資基金的方法，如此，通過基金投資賺取長期穩定的收益是可以實現的。這也是我寫作本書的目的。我將繫統性地、從零到一分享關於基金投資的知識。從理論到實戰，手把手地教大家構建適合自己的基金組合。同時，也會分享一些主流的投資理念，以及自己對投資和財富的認識。

希望大家通過這本書對財富自由和科學投資能有正確的認識，通過堅持基金定投來分享未來中國經濟發展的紅利，分享未來中國資本市場發展的紅利，通過科學的投資來實現財富的長久穩健增值，通過投資讓自己的生活更美好！

第十三章

構建實戰定投計劃

完成了前面知識的學習，對基金投資的基礎知識應該能掌握了。接下來就要用前面的知識，構建屬於自己的實戰定投計劃。構建定投計劃包括以下幾個部分：

1. 梳理現金流；


2. 確定投資目的；


3. 選擇投資陣型；


4. 選擇行業及基金；


5. 明確風險搭配；


6. 開始定投計劃；


7. 建立止損和止盈規則；


8. 建立攻防轉換方案。

1梳理現金流

目標設定，就有奮鬥方向，並且可以清晰地知道要賺多少錢。這樣，我們日常的生活、消費中會更理性。目標和方向明確後，在開始投資之前，還需要有一步：梳理自己的現金流。

在生活中，有太多的朋友都是月光族。當你問他：“你工資挺高啊，每個月的錢都花在哪裡了？”他自己往往一臉茫然。

“iPhone13出了，要不要把12換掉？”

“雙十一馬上要到了，這次我要好好買些東西。”

“近海岸城剛開了家高端日料店，今晚我們去嘗嘗？”

這些場景，大家應該都不陌生。梳理現金流不是不讓大家消費，而是讓大家清醒地認識哪些消費是必要的，哪些不必要。這裡面關鍵的一步就是記賬。沒有記賬，所有的消費都是模糊的，隻有記賬，纔能對自己的金錢有更好的規劃。

但是難點又來了，記賬這事太枯燥，幾個月就堅持不下來了。我早期也是這樣，所以希望能教大家一些更簡單實用的記賬方法。

1.1記賬，清晰地認識自己的現金流

記賬的App很多，但是大部分都需要手工記賬，或者錄入賬單，堅持一段時間就可能

放棄。我想教大家的方式是被動記賬，基本不需要花太多工夫，就能清晰地認識賬單。

    首先，我們盡量隻用一張銀行卡（包括信用卡），如果有更多需求，用兩三張卡也夠了。這樣，每個月隻用查看銀行的消費賬單就可以清楚看到流水。

其次，用微信支付加上支付寶支付。比如日常花銷、小額購物都用微信支付，需要大額支付的時候使用支付寶支付。這樣又從消費場景上做了一個劃分。

總的來說，就是盡量集中用銀行卡、支付工具消費，再利用賬單功能實現被動記賬。除了記開銷，收入也要有記賬。認真記錄每一筆收入。

1.2認真規劃，制作報表

記賬隻是把原始數據記錄下來，更重要的是認真分析每一項，為自己“開源節流”做準備。

部分，收入分為以下幾類：

（1）工作收入。包括經常性收入和非經常性收入。經常性收入包括工資；非經常性收入包括獎金、項目結算等。

（2）投資理財收入。包括股票、基金收入，年金保險、養老金收入，房租收入等。

（3）其他收入。比如專利費收入、知識產權收入等。

第二部分，支出可以分為以下幾個大類：

（1）日常生活支出。包含日常消費、房租、交通費等。

（2）房貸支出。如果有買房，這是一筆不小的開支。

（3）保險支出。保險對於大部分家庭是不可或缺的部分。

（4）投資支出。包括買基金、買理財、買各種金融產品。

（5）其他支出。大家可以填一填這張表。

大家可以填表幫助分析。見表13.1。

1.3優化現金流，把消費變成投資

現金流表建立後，我們就能清晰地分析自己的消費情況。“開源節流”的本質是增加收入，不必要開支。對應表13.1，就是增加左邊的部分，減少右邊的部分（投資支出除外）。

重點在支出部分，這裡面需要和優化的是日常生活支出。因為這一項的彈性，有的人可以一年花幾百萬，有的人也可以一年花幾萬。

我曾經為幾百個家庭做過財務咨詢和規劃。我驚奇地發現，金融資產（刨除房產和負債後的總資產）在10以上的家庭，他們在日常生活支出這一欄占比都很小，在投資支出這一欄占比都很大。以一位在騰訊工作的朋友為例，接近40歲的年齡。他的金融資產已經超過2000萬，但是每年的日常生活開支卻隻有不到。我問過他：“你覺得生活品質如何？”他的回答是非常好，在日常喫喝旅遊上並沒有刻意省錢。在買車、買表、買奢侈品上，他從來沒有追求。開著一輛2的車，戴著30的蘋果手表，衣服基本都是運動品牌，也不貴。

確實，對於大部分人而言，經常為了“面子”買單，超出自己的收入能力去消費，其實就是交了“智商稅”。我們需要把日常生活支出進行細化列舉出來，再去掉那些可有可無的部分。如果對可有可無的消費猶豫，就應該想到這個消費是在透支你未來的生活品質。杜絕不必要的消費，把消費轉化成投資資產沉澱下來，自己的內心和金錢會越來越充實。

完成以上一繫列的事情，就已經清晰認識了自己的現金流，明確該從哪個部分優化並開始投資。

2確定投資目的

對於絕大多數人來講，人生都會面臨兩個大目標：一是子女教育金；二是養老退休金，也可以叫財務自由金。現在我就以這兩個目標為例，教大家建立定投計劃。

2.1子女教育金

子女教育金根據每個家庭的實際情況來確定。

我國九年義務教育是免費的，高中的花費也不多。所以，教育金更多是為孩子上大學或出國深造準備。

    如果在國內上大學，一年的學費加生活費開支大概&mdash。標準按高一點算，四年是。在國外上大學，一年差不多需要，四年是2。再算上未來18年的通脹情況，數字大概要乘以2。那就是國內教育金要準備，國外教育金要準備4。大家不要被數字嚇到，我計算的標準相對偏高一些。畢竟寧願多準備，就怕少準備。

2.2養老退休金

退休金取決於退休的時間。如果你想35歲就退休，那麼恭喜你，你得準備很大一筆錢。你要確保每年能有穩定的收益，並且收益的部分要大於等於通貨膨脹的繫數加上你的日常開支。