天ETF基本原理 

1.1什麼是ETF 

1.2ETF的來龍去脈 

1.3ETF的特點 

1.4ETF投資須知 

1.5ETF的主要類型

自測題

第二天如何選擇ETF：ETF的內部構成 

2.1什麼是指數

2.2看清標的資產

2.3了解指數編制 

2.4常見的指數介紹

2.5案例：指數編制方法解析——以中證人工智能產業指數為例

自測題 

第三天如何選擇ETF：ETF關鍵要素

3.1選類型：不同類型ETF的風險收益特征 

3.2選指數：如何在同樣題材的指數中作出選擇 

3.3選產品：如何在跟蹤同樣指數的ETF中作出選擇

3.4選擇ETF的其他注意事項

自測題 

0000第四天單品種策略之一：股票ETF投資策略 

4.1寬基ETF及選擇策略

4.2行業/主題ETF及選擇策略

4.3自帶策略的股票ETF

自測題

第五天單品種策略之二：債券ETF投資策略

5.1債券ETF概述

5.2債券市場特征及債券指數 

5.3選擇債券ETF時需考慮的特殊因素 

5.4債券ETF創新

5.5延伸閱讀：如何用貨幣ETF管理場內現金

自測題 

第六天單品種策略之三：商品ETF投資策略 

6.1全球商品ETF發展情況 

6.2黃金ETF 

6.3商品ETF在資產配置中的應用 

6.4延伸閱讀：杠杆ETF與反向ETF 

自測題 

第七天復習與思考之一 

7.1ETF的基本原理

7.2ETF的內部構成

7.3ETF的關鍵要素

7.4股票ETF的投資策略

7.5債券ETF的投資策略

7.6商品ETF的投資策略

第八天單品種策略之四：跨境ETF的投資策略

8.1跨境ETF概述 

8.2跨境配置新選擇——ETF互聯互通

8.3全球化資產配置的優點

8.4跨境ETF投資需要關注的問題及風險提示 

自測題 

第九天組合管理策略之一：被動投資管理策略

9.1資產配置的基本原理 

9.2買入並持有與再平衡

9.3ETF定投 

9.4核心—衛星配置策略 

9.5生命周期配置策略

自測題 

第十天組合管理策略之二：主動投資管理策略 

10.1主動管理投資 

10.2名義收益與風險調整後收益 

10.3自上而下法 

10.4經濟周期分析 

10.5自下而上法 

10.6動量/動量反轉法 

10.7技術分析法 

10.8小結 

自測題 

第十一天組合管理策略之三：ETF融資融券交易策略 

11.1ETF融資融券：給你的ETF交易加點維度 

11.2套期保值策略：用信用賬戶保護你的資產 

11.3杠杆性趨勢投資策略：放大你的ETF投資收益

11.4日內多空交易策略：把握ETF短線機會 

自測題 

第十二天ETF與ETF期權策略 

12.1什麼是期權 

12.2認購期權和認沽期權 

12.3期權的經濟功能 

自測題 

第十三天套利策略 

13.1折溢價套利

13.2事件套利策略 

13.3期現套利策略 

自測題 

第十四天復習與思考之二 

14.1跨境ETF投資策略 

14.2被動投資管理策略 

14.3主動投資管理策略 

14.4ETF融資融券交易策略 

14.5ETF與ETF期權策略 

14.6套利策略 

參考答案 

    緣起

    2017年初，我們編寫了針對ETF入門投資者的《3小時快學ETF（第二版）》，並於同年6月正式出版。至今我們用該講義培訓了十餘萬名個人投資者，市場反響熱烈，效果顯著。不少投資者包括券商、銀行的投資顧問通過《3小時快學ETF（第二版）》掌握了ETF的基本知識後，也向我們表達了希望進一步提高的願望。為此，我們仔細研讀了市場上關於ETF投資策略的圖書，發現已有的書籍或是缺乏深度，不能滿足投資者的進階要求，或是采用教科書式的寫法，深奧難懂，且理論效應大過實戰功用。為順應市場需求，彌補當下ETF投資中高級策略圖書的不足，我們再次組織專家，撰寫了《2周精通基金投資》一書。本書綜合平衡了實用性、可讀性和高效性三方面因素，力求達成好學、易用、快學、難忘的學習目標。

    本書尤其適合已經學完《3小時快學ETF（第二版）》的投資者。本書按照兩周的課程進行設計，每天約需兩三個小時，當然，所需的學習時間可能會因人而異。我想特別提醒的是，本書中的ETF投資策略，無論講得多麼通俗、易記，僅僅用於紙上談兵是不夠的，這些策略需要在實踐中不斷領會。一句話，在實踐中學會的技能，纔能真正融會貫通成為自己血液的一部分，永遠也不會忘記。

    學法

    兩周的課程分為兩個階段，每個階段均包括六天的學習和一天的復習。

    周六天的學習內容有：天，ETF的基本原理，包括ETF的介紹、來龍去脈、特點、投資須知、主要類型；第二天和第三天介紹如何選擇ETF，包括ETF的構成和關鍵要素；第四天至第六天，按照ETF主要類型的分類，繫統地介紹股票、債券、商品ETF的投資策略。

   第二周六天的學習內容有：第八天，按照ETF主要類型的分類，介紹跨境ETF的投資策略；第九天至第十一天，用三天的時間繫統地介紹主要的組合管理策略，包括被動投資管理策略、主動投資管理策略、ETF融資融券交易策略；第十二天，主要講述了如何靈活使用ETF期權策略，包括期權的介紹、分類、經濟功能等；第十三天，介紹了ETF的套利策略，包括折溢價套利、事件套利、期現套利策略等。

    每天的課程結束後，附有練習題，投資者可以借此了解對所學知識的掌握情況。同時，我們將周和第二周的後一天，即第七天和第十四天，設為復習與思考時間，讓讀者有充足的時間消化一周所學的ETF原理和投資策略。投資者可根據知識要點，對六天的學習內容進行回顧與梳理，查漏補缺，鞏固所學。

    本書由上海證券交易所產品創新中心經驗豐富的ETF講師撰寫。劉逖提出寫作創意，明確撰寫體例和風格，並負責終修訂稿。楊楓、王琳琳、張雨露、代曉雪、鄭力海、陸義夫、智勵等撰寫了相關文字材料，竺旭東、鄭力海、陸義夫和智勵參與了統稿。司徒大年、葉武、陳炎瑋參加了大量討論，並提出了許多有益的修改建議。

劉逖2020年6月