1.金融業市場熱點——互聯網+個人金融。

2.*實操的案例與指南——互聯網金融時代，個人金融服務業轉型路徑。

3.行業咨詢熱點——零售銀行、保險業、券商、P2P、股權眾籌等個人金融服務業面臨轉型機遇與挑戰。

4.*親民的大數據分析，*震撼的價值體現——從數據到價值，BCG訪談互聯網和金融業內上百位專家，結合自身服務國內外豐富案例，得出個人金融服務業轉型應對之策。

5.BCG行業影響力——首次整理公開行業戰略報告。

《個人金融新格局: 新趨勢下的變革與創新》由BCG（波士頓咨詢公司）資深金融戰略專家領銜，與領先互聯網企業及眾多傳統金融機構合作，歷時一年多，訪談互聯網和金融業內上百位專家，結合波士頓咨詢公司國內外豐富的案例經驗編寫而成。

《個人金融新格局: 新趨勢下的變革與創新》提出互聯網+時代的個人金融具備和傳統金融不同的競爭格局、競爭方式和致勝要素，總結未來個人金融服務的革新新動力、新格局、新戰略。為零售銀行、保險業、券商、P2P、股權眾籌等個人金融服務業描繪未來的變革與轉型路徑。

《個人金融新格局: 新趨勢下的變革與創新》不僅揭示了個人金融服務的獨特社會價值，而且結合網絡時代新技術的挑戰，從全局性戰略視角，深入探討了這一金融“藍海”的內生動力與主要“抓手”，並對不同子行業的相關業務創新和商業模式進行了極具實踐價值的剖析。

《個人金融新格局: 新趨勢下的變革與創新》力求通過對本質的分析和關鍵問題的提出，促使各方對互聯網+時代個人金融的思考回歸理性，同時幫助金融從業者們展望未來，找到切實有效的轉型路徑。同時，也為我們普通大眾描繪了一幅未來個人金融服務的美好前景。

何大勇    BCG合伙人兼董事總經理

從事金融及金融業戰略咨詢工作15年，領導BCG在中國金融行業的咨詢業務、BCG中國金融業智庫研究工作，目前領導綜合金融、金融大數據、銀行業數字化轉型、多渠道整合、數字保險等專題領域的工作。

張  越   BCG合伙人兼董事總經理

BCG大中華區金融機構專項的核心成員，為海內外眾多領先銀行和保險公司提供互聯網金融、大數據、運營管理、戰略設計等方面的咨詢服務。

劉  月    BCG項目經理

從事金融戰略咨詢工作6年，專注於金融業的戰略設計、互聯網金融、渠道轉型、協同策略等議題。

章 互聯網+時代個人金融服務革新的新動力3

一、金融壓抑是革新的土壤3

二、技術進步是革新的條件7

移動互聯8

大數據8

雲計算19

三、客戶改變是革新的動力20

消費中產20

養老一族22

城鎮新興23

自主獲取信息並決策24

認知和決策過程更為復雜25

自主選擇接受服務的時間26

自主選擇接受服務的渠道26

四、監管包容是革新的環境30

第二章 互聯網+時代個人金融服務的新格局34

一、跨界競爭與兩種思維的踫撞：金融vs互聯網34

二、占據四大制高點36

基礎設施：蘊藏顛覆性創新的無限可能37

平臺：互聯網商業模式對個人金融服務的滲透53

渠道：多渠道整合成為必需55

場景：找準客戶生活的主場景58

第三章 互聯網+時代個人金融服務的新戰略62

一、試錯優勢64

二、觸角優勢65

三、組織優勢66

四、繫統優勢68

五、社會優勢69

第四章
互聯網+時代個人金融服務的獨特社會價值71

一、促進普惠金融的實現72

投資理財72

小微融資74

交易成本76

二、助推中國金融體繫改革77

第五章
互聯網+時代零售銀行如何轉型81

一、互聯網+時代零售銀行發展的戰略意義81

零售銀行具備新的業務增長點，收入將占中國銀行業收入的40%以上82

零售銀行提供穩定、低成本的資金來源84

零售銀行能夠平衡對公業務和同業業務的波動性和風險84

二、互聯網+時代零售銀行發展的趨勢預測86

三、互聯網+時代零售銀行轉型的五大差異化模式88

客群深耕型——“我的銀行”90

渠道創新型——“便捷的銀行”91

產品專家型——“專業的銀行”93

全面制勝型——“全能的銀行”94

生態整合型——“不僅是銀行”95

對不同銀行的啟示97

四、互聯網+時代零售銀行轉型的七大能力98

積極的客戶獲取和精益的客戶管理98

有效的渠道覆蓋和良好的渠道體驗100

直擊痛點的產品和服務106

高效的運營體繫、大數據能力、IT平臺107

綜合定價與穩健的風險管控117

靈活應變的組織與管控機制122

跨界的生態繫統整合124

管理變革127

第六章
互聯網+時代保險業如何轉型130

一、互聯網+時代保險業發展的戰略意義130

二、互聯網+時代保險業發展的趨勢預測131

可保風險池轉移並縮小131

保險產品將化132

互聯網保險將成為下一個熱點132

生態繫統建設初露端倪133

三、互聯網+時代保險業轉型的兩類機遇133

改良：互聯網和大數據對保險價值鏈的升級和再造133

變革：突破產業邊界，創新業務模式146

四、互聯網+時代保險業轉型的八大能力157

開拓數據來源157

建立許可和信任163

商業應用場景構建164

數據分析及建模167

數據存儲和整合169

組織建設172

專注的數據人纔174

治理和文化176

第七章
互聯網+時代券商如何轉型180

一、互聯網+時代券商發展的戰略意義180

資本市場的發展對中國經濟轉型成功至關重要181

直接融資占比高，更有利於經濟的發展和穩定182

作為資本市場的重要組成部分，證券業發展任重而道遠184

二、互聯網+時代券商發展的主要趨勢186

證券行業整體發展趨勢186

券商零售業務發展趨勢191

三、互聯網+時代券商零售業務轉型的六大模式194

六大模式概述194

對不同券商的啟示206

四、互聯網+時代券商轉型的五大抓手207

明確戰略定位及目標客群207

圍繞互聯網+時代個人金融四大制高點積極布局208

提升資本獲取與資產負債管理能力210

建立全面風險管理體繫211

完善體制機制和人纔管理213

第八章
互聯網+時代的新興金融業態215

一、新興金融業態格局概覽215

二、互聯網+時代的P2P行業216

P2P行業發展趨勢216

P2P行業起飛的條件221

P2P行業的關鍵成功要素224

三、互聯網+時代的股權眾籌行業228

股權眾籌行業發展趨勢228

股權眾籌行業的起飛條件230

股權眾籌行業的關鍵成功要素231

回望歷史，中國金融行業從未缺少過跌宕起伏。銀行、保險、信托、證券、基金……幾度變遷，甚至洗牌。

但這個行業從未經歷過這樣的時代：客戶行為發生了深刻變化而且不可逆轉——每天，近6億手機網民在指掌之間不僅完成了溝通、分享、購物，也正以日益自主的心態在線完成金融服務；技術支持下的業務模式不斷翻新——移動互聯網、大數據、雲計算、物聯網等技術不斷滲透金融行業，使其創造價值的方式不斷變化、能力不斷提高；金融行業自身的市場化進入關鍵階段——利率、彙率、準入，各個核心維度都在破冰；跨界競合成為常態——互聯網企業、電商平臺、產業集團、新創公司紛紛加入行業，靈敏而強韌地在各個細分市場中尋求價值，與傳統金融機構或爭鋒，或牽手。這一切並非從未曾發生過，但這一切從未曾同時，並以這樣的速度發生過。

作為半個多世紀以來在全球布局的管理咨詢公司，波士頓咨詢公司（BCG）有幸在中國金融行業中成為這樣一個時代的觀察者、思考者、探索者和塑造者。日復一日，我們的顧問團隊與各個金融子行業中的打拼者並肩作戰、共同求索，並不斷將BCG作為戰略咨詢的開創者的智慧資產應用於本土實踐，為行業的轉型與發展前瞻藍圖、規劃路徑、落實跬步、謀求突破。

《個人金融新格局:新趨勢下的變革與創新》一書是這些觀察、思考與實踐中凝練出的結晶。對於這樣一個激蕩偉大的時代，這本書僅僅是對於行業發展長河中短暫一程的剖析，但它全面、繫統、精準地透視了在互聯網大潮洗禮下的中國個人金融服務業轉型的動力和格局、各個相關子行業轉型與發展的潛在目標模式與路徑，在大膽設想的同時用大量的數據分析、專家訪談、案例研究等小心求證，形成結論。同時，作者還首次將BCG在數字化時代對於企業戰略分析框架的新理論研究成果“適應型戰略”應用到個人金融服務的戰略思考層面，為行業打造根本性的競爭優勢指明了方向。1970年，BCG創始人布魯斯·亨德森（Bruce Henderson）先生用“波士頓矩陣”將“戰略”引入商界。從那時起，BCG就從未停止過用自己的思考與智慧影響世界、改變世界：經驗曲線、基於時間的競爭、價值鏈結構……到如今的適應型戰略，每一次，我們都希望能夠擊穿紛繁復雜的現像，觸達行業發展的本質，用精簡銳利的思考框架幫助企業決策者把握自身的價值關鍵，在競爭中贏得先機、構築優勢。這一次，我們欣喜地看到這一理論在中國的個人金融服務業得以發揮力量。

這樣一本書的誕生是時間沉澱的結果。我們的顧問團隊在中國金融行業“互聯年”伊始就已經開始通過各種項目實踐和專項研究融入中國個人金融服務業的轉型大業中，實操，思考，積累。

這樣一本書的誕生是集體努力的結果。在研究並成書的過程中，我們訪談了100多位來自監管、金融行業、互聯網行業、產業、高校、研究機構、媒體、BCG遍布在全球48個國家的85個辦公室的相關專家，廣集智慧，踫撞觀點。在此，我代表團隊向所有支持我們、陪伴我們一路走來的各方表示誠摯的感謝。

我們深知，行業的探索永無止境。波士頓咨詢公司將繼續謹記使命，不斷用智慧和專業為我們的客戶創造價值，並與從業者一道，共同塑造、成就中國個人金融服務業這一場面向朝陽的轉型。

廖天舒

波士頓咨詢大中華區總裁

2015年12月於香港

寫完這本書的後一個章節時，我們都感覺，對於金融行業，這一切纔剛剛開始。

還記得2010年的鼕天，波士頓咨詢公司的一個團隊幫助一家網站規劃五年發展戰略。那時互聯網的世界相對簡單，大家討論的是門戶網站和垂直網站的不同定位，盈利模式還主要集中在不同的廣告付費手段，“雙十一”剛剛開始引起大家的注意，而微信還沒有誕生。而五年之後的今天，人們衣食住行的幾乎每個方面都已經觸網，或者更確切地描述，都已經實現了“在線”。當時間流淌過2013年，互聯網對於金融行業的洗禮全面升級，特別是在個人金融服務領域，基於互聯網技術的新產品新模式不斷湧現，人們驚喜地發現，金融服務變得前所未有地貼近生活，甚至有趣起來。

作為常年活躍在金融行業的咨詢顧問，這樣的變化讓我們興奮、著迷。

在各種項目實踐的同時，我們全面加強了對於數字化時代個人金融服務的研究工作。我們遍訪了互聯網行業、傳統金融行業、監管、學術界的上百位專家，又與波士頓咨詢公司遍布在全球48個國家的專家進行了交流，並進行了大量的數據分析、建模與案例研究，從行業新發展的動因、影響、致勝戰略，到銀行、保險、證券等傳統金融機構的應對之策，再到大數據等技術專題，我們努力探尋本質，並力圖回到實踐，為行業的轉型與發展勾畫藍圖，描繪路徑。在研究與實踐的過程中，我們有了成書的想法。我們用這本書記錄思考與實踐心得，保持與行業的對話，並向這個偉大而迷人的時代致敬。

同時，我們也用這本書向所有支持、信任、鼓勵過我們的行業專家、公司同事及家人朋友表示由衷的感謝，能與你們一起前行，是我們莫大的榮幸。

特別感謝BCG海內外領導、專家和團隊的大力支持：廖天舒女士、鄧俊豪、Lionel Are、Ian Walsh、JeanWerner de TSerclaes、胡瑩女士、譚彥女士、陳本強、林朝婷女士、彭眾陽、石得、劉冰冰、程軼、華佳女士、張鼕妮女士等。

後，我們要向中信出版社許志女士表示衷心的感謝，謝謝你包容我們的各種“小懶惰”，使這本書終得以面世。

謹祝各位在新的一年中，有更多的精彩和欣喜，成長與進步！