了得網投資理財_穩賺：提升理財收益的投資工具

編輯推薦

作為移動互聯網時代的新時代青年，你可能沒玩過期貨/期權，但大部分都使用過餘額寶或微信理財服務，這麼簡單的一項服務，其實就包含了豐富的經濟與金融學知識，比如套利，從銀行活期存款到餘額寶的流動過程中，中間的利差就是對我們套利的“嘉獎”。
書中的“套利”並不是都是高高在上的期貨、外彙市場上動輒的商業行為，我們平時所做的低買高賣，利用信息差進行的獲利行為都是套利的簡要表現形式。
本書作為一本入門類套利圖書，不僅僅將套利的理論知識透徹說明，還通過上百個案例、知識鏈接和技巧為初入門者提供了方便快捷的學習路徑，期望能給你的生活提供更多的便利。

內容簡介

作為金融投資的核心策略之一，套利長期以來深受諸多投資大師的青睞。本書是一本介紹套利原理與套利策略的基礎性圖書，共分為11章，內容全面，幾乎囊括了當前資本市場所有的套利品種和套利手段。本書結構如下：第1章介紹了金融套利的基本原理；第2章介紹了與股票相關的套利策略；第3～4章介紹了債券套利，包括國債和可轉債這兩個熱門的債券品類；第5～9章介紹了基金套利，包括貨幣基金、ETF基金、LOF基金和封閉式基金等；第10章介紹了期貨套利策略，包括股指期貨與商品期貨；第11章介紹了人民幣跨境套利，包括人民幣彙差套利和息差套利。本書不僅適用於各類投資者，也適用於各種關注金融和想提升投資技巧的個人投資者，還可作為相關高校金融專業的參考書。

作者簡介

李紅萍，金融學出身，現職業投資人。有扎實的金融學理論基礎和多年的套利實戰經驗，尤其擅長對套利時機的把握，利用股票、債券、基金、期貨等品種進行精準套利。

第1章套利基礎知識
1.1 套利的理論基礎——一價定律
1.1.1 什麼是一價定律2
1.1.2 一價定律的成立條件2
1.2 應用一價定律的套利技巧與案例解析3
1.2.1 應用一價定律的套利技巧3
1.2.2 一價定律案例解析3
第2章股票套利5
2.1 股票配對套利策略及案例解析6
2.1.1 配對套利策略6
2.1.2 配對套利案例解析7
2.2 要約收購套利策略及案例解析14
2.2.1 要約收購的基本常識14
2.2.2 愛建集團要約收購18第1章套利基礎知識
1.1 套利的理論基礎——一價定律
1.1.1 什麼是一價定律2
1.1.2 一價定律的成立條件2
1.2 應用一價定律的套利技巧與案例解析3
1.2.1 應用一價定律的套利技巧3
1.2.2 一價定律案例解析3
第2章股票套利5
2.1 股票配對套利策略及案例解析6
2.1.1 配對套利策略6
2.1.2 配對套利案例解析7
2.2 要約收購套利策略及案例解析14
2.2.1 要約收購的基本常識14
2.2.2 愛建集團要約收購18
2.2.3 寧波中百要約收購20
2.2.4 錢江水利要約收購22
2.3 換股吸收合並套利策略及案例解析24
2.3.1 換股吸收合並24
2.3.2 溫氏股份換股合並大華農26
2.3.3 中國南車與中國北車合並28
2.3.4 寶鋼股份換股吸收合並武鋼股份30
2.3.5 唐鋼股份換股合並邯鄲鋼鐵與承德釩鈦31
2.4 定增套利策略及案例解析32
2.4.1 定增破發套利32
2.4.2 定增破發套利案例解析33
2.5 重要股東增持套利策略及案例解析35
2.5.1 重要股東增持套利策略35
2.5.2 重要股東增持套利案例解析36
2.6 擴散式套利策略及案例解析40
2.6.1 擴散式套利的基本策略40
2.6.2 擴散式套利的案例解析（以新能源汽車產業鏈為例）40
2.7 補漲式套利策略及案例解析42
2.7.1 補漲式套利的基本策略42
2.7.2 補漲式套利策略案例解析43
2.8 內外盤套利策略及案例解析45
2.8.1 內外盤套利的基本策略45
2.8.2 內外盤套利案例解析45
2.9 股權激勵套利策略及案例解析47
2.9.1 股權激勵套利策略47
2.9.2 股權激勵套利案例解析48
2.10 高送轉套利策略及案例解析49
2.10.1 高送轉的基本標準49
2.10.2 高送轉的炒作階段50
2.10.3 高送轉套利案例解析51
2.11 ST摘帽套利策略及案例解析52
2.11.1 什麼是ST股票52
2.11.2 ST股票的分類和交易規則53
2.11.3 ST股票摘帽的幾種原因53
2.11.4 ST股票摘帽的條件54
2.11.5 ST股票摘帽套利的內在邏輯54
2.11.6 ST股票套利的技巧55
2.11.7 ST摘帽套利案例解析55
2.12 打新套利策略及案例解析57
2.12.1 新股申購的條件57
2.12.2 新股申購新規須知58
2.12.3 新股的申購流程60
2.12.4 打新套利基本技法61
2.12.5 為什麼打新套利的空間越來越小62
2.13 限售股解禁套利策略及案例解析62
2.13.1 限售股解禁的主要類型62
2.13.2 限售股解禁套利的基本套路（以首發原
股東限售股份解禁為例）62
2.14 中概股“借殼”套利策略及案例解析63
2.14.1 中概股回歸的三大步驟63
2.14.2 中概股“借殼”套利策略67
2.14.3 中概股“借殼”套利案例解析70

第3章國債套利75
3.1 國債基礎知識76
3.1.1 國債基礎知識76
3.1.2 國債的主要購買渠道79
3.1.3 國債逆回購81
3.2 國債期現套利策略及案例解析89
3.2.1 國債期現套利策略89
3.2.2 國債期現套利案例解析（以正向套利為例）91
第4章可轉債套利94
4.1 可轉債基礎知識95
4.1.1 什麼是可轉換債券95
4.1.2 可轉債的五大要素95
4.1.3 影響可轉債價值的因素分析101
4.1.4 可轉債投資103
4.1.5 可轉債價值的衡量104
4.1.6 如何判斷可轉債上市之後是否會破發107
4.2 可轉債套利策略及案例解析109
4.2.1 可轉債套利策略（以轉股折價套利為例）109
4.2.2 轉股折價套利策略及案例解析109
4.2.3 搶權套利策略及案例解析112
第5章貨幣基金套利115
5.1 貨幣基金基礎知識116
5.1.1 什麼是貨幣基金116
5.1.2 場內交易型貨幣基金117
5.1.3 場內申贖型貨幣基金120
5.1.4 場外貨幣基金121
5.1.5 場內貨幣基金與場外貨幣基金對比122
5.1.6 購買貨幣基金的原則與場外貨幣基金的買賣技巧123
5.2 場內貨幣基金套利策略及案例解析125
5.2.1 折價套利策略及案例解析125
5.2.2 溢價套利策略及案例解析128
5.2.3 節假日套利策略及案例解析129
第6章分級基金套利133
6.1 分級基金的基礎知識134
6.1.1 分級基金的基本原理134
6.1.2 滬深兩市分級基金的差異142
6.1.3 分級A的實戰策略144
6.1.4 分級B的實戰策略146
6.2 分級基金套利策略及案例解析149
6.2.1 分級基金溢價套利及案例解析149
6.2.2 分級基金折價套利策略及案例解析151
第7章 ETF基金套利153
7.1 ETF基金套利的基礎知識154
7.1.1 ETF基金的概念154
7.1.2 ETF基金份額是如何產生的155
7.1.3 ETF的申購與贖回清單156
7.1.4 與普通開放式指數基金之對比158
7.2 ETF套利策略及案例解析158
7.2.1 ETF套利的基本原理158
7.2.2 ETF溢價套利策略及案例解析160
7.2.3 ETF折價套利策略及案例解析160
第8章 LOF基金套利162
8.1 LOF基金的基礎知識163
8.1.1 什麼是LOF基金163
8.1.2 LOF基金與ETF的區別163
8.1.3 LOF基金的交易機制與申贖費用165
8.1.4 申贖與買賣LOF基金的具體操作166
8.2 LOF基金套利策略及案例解析170
8.2.1 LOF基金套利原理170
8.2.2 LOF基金套利案例解析171
第9章封閉式基金套利173
9.1 封閉式基金基礎知識174
9.1.1 封閉式基金與開放式基金的對比174
9.1.2 折價率175
9.1.3 封閉式基金的交易機制176
9.2 “封轉開”套利策略及案例解析176
9.2.1 “封轉開”套利的基本原理176
9.2.2 “封轉開”套利案例解析（以封閉式股票型基金為例）178
第10章期貨套利180
10.1 期貨基礎181
10.1.1 期貨的概念181
10.1.2 期貨與現貨的區別182
10.2 股指期貨183
10.2.1 股指期貨的概念與特點183
10.2.2 股指期貨期現套利策略與案例解析184
10.2.3 股指期貨跨期套利策略及案例解析187
10.3 商品期貨套利190
10.3.1 期現套利190
10.3.2 跨品種套利192
10.3.3 跨期套利196
10.3.4 跨市場套利199

第11章人民幣跨境套利200
11.1 人民幣跨境套利基礎知識201
11.1.1 在岸人民幣彙率與離岸人民幣彙率201
11.1.2 跨境套利的基本原理202
11.2 人民幣跨境套利策略及案例解析203
11.2.1 即期彙差套利策略及案例解析203
11.2.2 在岸離岸息差套利策略及案例解析203

前言

【編寫目的】
隨著我國資本市場的發展日益成熟、制度體繫不斷完善、國際化程度不斷提高，金融工具將在人民未來的生活中發揮更大的作用，金融套利工具作為其中的一種，應該是所有投資者都要了解和學習的。
而當前市場上與此相關的書籍很少，已出版的書籍要麼闡述過於高深的套利理論，令人望而生畏；要麼缺乏案例講解，忽略實戰，讓人無從下手。本書內容通俗易懂，在闡述原理和概念的同時，大量使用案例講解，真正幫助廣大的投資者掌握金融套利的精髓。
【本書內容結構】
本書共分為11章，具體編排如下。
第1章：屬於總括性章節，主要介紹金融套利的基本原理。
第2章：主要介紹股票套利。【編寫目的】
隨著我國資本市場的發展日益成熟、制度體繫不斷完善、國際化程度不斷提高，金融工具將在人民未來的生活中發揮更大的作用，金融套利工具作為其中的一種，應該是所有投資者都要了解和學習的。
而當前市場上與此相關的書籍很少，已出版的書籍要麼闡述過於高深的套利理論，令人望而生畏；要麼缺乏案例講解，忽略實戰，讓人無從下手。本書內容通俗易懂，在闡述原理和概念的同時，大量使用案例講解，真正幫助廣大的投資者掌握金融套利的精髓。
【本書內容結構】
本書共分為11章，具體編排如下。
第1章：屬於總括性章節，主要介紹金融套利的基本原理。
第2章：主要介紹股票套利。
第3～4章：主要介紹債券套利，包括國債套利和可轉債套利。
第5～9章：主要介紹與基金套利相關的內容，包括貨幣基金、ETF基金、LOF基金、封閉式基金等。
第10章：主要介紹期貨套利，包括股指期貨與商品期貨兩大類型。
第11章：主要介紹人民幣跨境套利，包括人民幣彙差套利和息差套利。
【本書特色】
（1）涵蓋全面：包括股票、債券、基金、期貨等各種金融工具都有各自的套利策略與方法，為應對廣大投資者對不同金融品類的套利需求，本書盡可能地進行全面講解，避免遺漏。
（2）主次分明：各種金融套利的工具之中，有些隻適合機構投資者參與，有些則適合廣大的散戶朋友參與。由於本書定位於普通投資者，因此與他們更相關的金融套利品種會重點講解，反之則會進行簡化處理。
（3）強調實戰：本書中幾乎每一種套利技法都配備相應的案例講解，用生動的語言講解枯燥的概念和理論。

媒體評論

有人說套利是A股並購的“萬惡之源”，個人認為，套利是個中性偏褒義的詞語，是合法的獲利方式。在A股市場發行和交易均受限的情況下，定價功能自然會受到抑制，無論是一級市場還是二級市場，套利都是在此基礎上的市場選擇，更應該用合法性和邏輯來解讀。
——勞阿毛，並購專家

比較確定能獲利的投資方法是與優秀的企業共同成長，優秀的企業能持續創造價值，且能力比較強，相對來說，可實現套利的概率更大，當然，選出好標的的難度也會很大。
——陳光明，睿遠基金創始人

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