《資產配置理論研究》比較了在資產配置的收益-風險分析中常用的風險度量,從均值-風險模型與隨機占優一致性的角度,給出在資產配置優化中選擇風險度量及其對應的均值-風險模型的建議;繫統研究和發展了安全首要準則下的資產配置優化理論,給出了資產組合的有效前沿性質以及基金分離現像存在與CAPM成立的條件;分別建立了包含心理賬戶和背景風險的改進型安全首要模型。
書中結論具有明確的政策含義,可為研究設計宏觀貨幣政策、減少市場投資效率損失、預防信貸風險提供一定的理論支持,對於公司治理、社會保障基金分層投資管理的機制設計也有一定的啟示作用。