——威科夫理論權威專家代表作

目錄

章  聰明錢解讀市場的工具是什麼？

節  聰明錢的看盤順序

第二節  CM觀察走勢遵循的原則

第三節  供求關繫

第四節  公眾對支撐和阻力的誤解

第五節  如何識別供應和需求擴大

第六節  牛市中怎麼看出供應進場了∶搶購高潮

第七節  因果關繫

第八節  努力和結局關繫

第九節  總結

第二章  怎麼知道主力機構開始接盤了

節  哪些市場行為可以判斷熊市終止？

第二節  停止行為

第三節  吸籌的第二階段∶哪些市場行為告訴我們吸籌結束和牛市開始？

第四節  吸籌過程的第三階段∶確認吸籌結束的市場行為是什麼？

第五節  吸籌過程的第四階段∶進入牛市

第六節  吸籌過程的操作綜合案例

第七節  熊市結束的另一種模式∶沒有恐慌拋售

第八節  震倉

第三章  威氏逃頂策略：如何識別主力的派發意圖

節  以下現像告訴你牛市可能到頂

第二節  CM的出貨過程

第三節  第二階段∶派發的確認階段

第四節  派發案例

第五節  總結

第四章  彈簧效應（Spring）交易法

節  什麼是Spring

第二節  Spring的位置和種類

第三節  Spring案例

第四節  使用Spring，應該注意以下幾點

第五節  Spring總結

第五章  綜合分析∶交易機會，進場點，危機管理

第六章  綜合分析結果

後記

前言

用市場的自身行為判斷走勢

我們首先要介紹表像和本質的關繫對走勢判斷的作用。公眾根據走勢圖買賣股票的依據主要有以下幾種：

 技術指標產生進場信號 (比如MACD、均線組合，或者自己創造的指標繫統）。

 幾何圖形結合黃金分割產生交易信號，比如波浪方法等。

公眾會在以上方法產生信號的情況下進場買入。這些指標或者圖形的形成主要是基於價格的變化，那麼為什麼價格會變化？ 價格的上下跳動反映價格背後的市場參與者的動機和判斷。是這些市場參與者的行為造成了價格的波動，問題是這些參與者都包括誰?我們知道其中有掌握雄厚資本的大戶，或者叫主力、莊家、大資金或者操縱者等等，總之無論他們叫什麼名字，他們參與市場的目的與公眾一樣，都是為了賺錢，但是就其優勢來講，公眾無法和他們抗衡，他們利用雄厚資金的優勢可以操縱短期的價格波動和走勢，為的就是引誘公眾采取錯誤的行動，後造成虧損，這些公眾虧損的錢自然流入操縱者的口袋。

我們都知道市場的殘酷，簡單點說這個殘酷來自市場的操縱者，操縱者制造出一些符合公眾正常心理思維和行為習慣的表像，然而他們的真正意圖正好是相反的，這就使交易成為世上難從事的工作之一，因為障礙既來自公眾自身的貪婪和恐懼，同時又要面對有實力並可以和公眾玩心理遊戲的市場操縱者，我們要想在市場中生存，就必須掌握市場本身的行為習慣，換句話說就是必須熟悉、掌握和利用操縱者的行為習慣，因為他們也是人，貪婪是他們的本性，他們無非是仗著雄厚資本，耍一些陰謀來左右公眾的判斷，我們隻要掌握市場自身的行為本質，就能以不變應萬變。

我們通過圖上的價量關繫或者盤口解讀，可以準確地觀察到供求關繫的變化，從而了解到操縱者的動機，並提前預判接下來的走勢。供求關繫是趨勢的原動力，我們知道供過於求，價格下跌；供不應求，價格上漲。準確地掌握當下的供求關繫， 不但能知道哪些股票值得買，而且更重要的是，知道進場的時機。

在交易中， 我們應該追求那種好的交易時機，目的是讓風險降為，也就是說，即使進場後行情反著走並觸發止損，虧損也是在範圍之內。

研究股票走勢，我們應該研究產生漲跌的背後動力，這個動力來自於誰，如果來自於莊家，那是真的漲跌，要是來自於公眾，那麼這個漲跌就是莊家故意設計的陷阱。我們看圖，絕不能看表面什麼價格形狀，而是應該看價格背後的操縱者，他們的動機是什麼，他們怎樣實施的。知道了這些，我們纔真正知道如何從市場內部細節應對市場，而不是像普通大眾一樣單純地通過技術指標和幾何圖形來獲取市場表面的信息。

如何學習這種方法並運用到實戰當中，好的辦法是傻瓜式學習，把以前你用來判斷市場的一些東西拋掉， 比如：小道消息、所謂高手對消息的解讀、媒體觀點、國際政治形勢等待。為什麼？ 因為無論什麼消息，什麼大事件後都要通過交易員的手反映到價格裡，你圖上的價量把外面所有的信息都融在一起，我們看懂了價量，也就看懂了外部消息的影響。

當大家學習並應用了市場自身行為的方法後，我們在判斷邏輯方面已經走到了那些沉溺於消息解讀的公眾的前面，接下來就是如何把這個方法融合到自己的交易風格當中。這本書會一步一步交給你，把每一步細節都用案例說透，同時我會設專門的解答問題專欄，歡迎大家一起探討。