了得網投資理財_黑馬飆漲時段的經典圖譜

內容簡介

在新財富時代，股市日益成為眾多投資者的理財場所，它所催生出來的贏利機會每天都在刺激著廣大股民的心。可是，面對變幻紛繁的股票行情，請問您知道如何進行正確的分析嗎？您以往的盈利具有可持續性嗎？購買基金後真的就能夠高枕無憂了嗎？
仔細想一想，根本上靠誰都不如靠自己，擁有一套完善、科學的操作方法纔是真正的贏利之道。本書將以獨特的理念帶領大家一窺主力玄機，探尋博弈智慧尋找股海航標。
讀完本書，如果發現市場中真正值得把握的機會不是越來越多了，反而是越來越少了，那就說明你真正領會了書中的意思！

作者簡介

朱正陽，中國人民銀行研究生部金融學碩士，中央黨校博士。曾在廣東粵海集團、香港合生創展集團投資部從事投資工作多年，目前擔任國金證券投資經理。通過多年理論和實戰經驗的積累，形成了一套簡潔、獨到的操盤方法。
交流信箱：lyricc007＠126.com

章價量線形
節價
第二節量
第三節線
第四節形
第五節勢
第二章核心技術體繫
節一個大的劃分：區間
第二節盤面中的隱形磁力線：線位
第三節經典現像：蓄勢vs突破
第四節經典現像：坑
第五節經典的K線上漲類型與常規買點
第六節一個經典的買入方法：線形雙殺
第七節創富理念章價量線形
節價
第二節量
第三節線
第四節形
第五節勢
第二章核心技術體繫
節一個大的劃分：區間
第二節盤面中的隱形磁力線：線位
第三節經典現像：蓄勢vs突破
第四節經典現像：坑
第五節經典的K線上漲類型與常規買點
第六節一個經典的買入方法：線形雙殺
第七節創富理念
第三章黑馬飚漲時段的經典圖譜
節橫長豎高
第二節窄幅箱體
第三節黃金三角
第四節淺灘威龍
第五節斜上雲天
第六節斜下陡轉
第七節彎而不觸
第八節龍形漸現
第九節誘空陷阱
第十節v形反轉
第十一節絕地蒼龍
第十二節新股狙擊
第四章黑馬賣點
後記

在線試讀

章價量線形
新手重價，老手重量，高手重勢。
價、量、線、形代表了股票盤面中四個基本的要素，連同人們發明的各種技術指標，一起構成了記錄股票波動過程的基本的，也是有用的盤面語言。不論股票軟件的版本如何升級，也不論用世界上哪個國家的語言來表述，都跑不出這些基本要素的範圍。正是通過對這些基本要素的分析，人們纔實現了對市場多空趨勢、資金流向的把握，從而發現投資機會，獲取投資收益。
如圖1-1所示（中金黃金600489），在這個二維坐標裡，橫軸表示時間，縱軸表示空間，時間隻能一味向前，不可逆轉，空間則可上可下，股價的漲跌就是一個隨著時間不斷開拓空間的過程。
這個時空構造的二維平面，看上去就像是一個棋盤，在上面演繹著一場場多空廝殺的驚險場面，主力莊家精心布局，廣大散戶忙於周旋。
K線-均線-成交量-技術指標，這就是我們在圖1-1中所看到的。下面，筆者將帶著自己的視角，對這些要素進行一一考察。
節價
價格是盤面中為基本的要素。價格的漲跌直接涉及到個人財富量的多少，牽扯到萬千投資者的心情，是投資者為關心的問題。
K線標明了股票一天下來價格漲跌的方向和幅度，是盤中分時走勢的濃縮形式。一般說來，新手重價，老手重量，高手重勢。
對於股票新手來說，每天盯著盤面的漲漲跌跌，看的就是股票價格的波動。股價一漲，就滿心歡喜，股價一跌，就萬分緊張，這就叫新手重價。他們看不懂股價波動的內在原因，而隻看到股價波動的外在表像，這樣一來隻會越看越糊塗，很容易陷入主力布下的陷阱中去。
尤其是每一天的分時走勢，基本上完全是一種隨機波動的過程。不能說毫無規律可言，但試圖從中找出必然性的規律實在是一件費腦傷神的差事，而且還保證不了準確率。
比如說，同樣是當天上漲收陽，股價在盤中的分時走勢卻可能是以下情形中的一種：
（1）高開高走，一路收陽（圖1-2）。
（2）高開之後下探，中盤或尾盤時拉高收陽（圖1-3）。
（3）直接低開，然後高走收陽（圖1-4）。章價量線形
新手重價，老手重量，高手重勢。
價、量、線、形代表了股票盤面中四個基本的要素，連同人們發明的各種技術指標，一起構成了記錄股票波動過程的基本的，也是有用的盤面語言。不論股票軟件的版本如何升級，也不論用世界上哪個國家的語言來表述，都跑不出這些基本要素的範圍。正是通過對這些基本要素的分析，人們纔實現了對市場多空趨勢、資金流向的把握，從而發現投資機會，獲取投資收益。
如圖1-1所示（中金黃金600489），在這個二維坐標裡，橫軸表示時間，縱軸表示空間，時間隻能一味向前，不可逆轉，空間則可上可下，股價的漲跌就是一個隨著時間不斷開拓空間的過程。
這個時空構造的二維平面，看上去就像是一個棋盤，在上面演繹著一場場多空廝殺的驚險場面，主力莊家精心布局，廣大散戶忙於周旋。
K線-均線-成交量-技術指標，這就是我們在圖1-1中所看到的。下面，筆者將帶著自己的視角，對這些要素進行一一考察。
節價
價格是盤面中為基本的要素。價格的漲跌直接涉及到個人財富量的多少，牽扯到萬千投資者的心情，是投資者為關心的問題。
K線標明了股票一天下來價格漲跌的方向和幅度，是盤中分時走勢的濃縮形式。一般說來，新手重價，老手重量，高手重勢。
對於股票新手來說，每天盯著盤面的漲漲跌跌，看的就是股票價格的波動。股價一漲，就滿心歡喜，股價一跌，就萬分緊張，這就叫新手重價。他們看不懂股價波動的內在原因，而隻看到股價波動的外在表像，這樣一來隻會越看越糊塗，很容易陷入主力布下的陷阱中去。
尤其是每一天的分時走勢，基本上完全是一種隨機波動的過程。不能說毫無規律可言，但試圖從中找出必然性的規律實在是一件費腦傷神的差事，而且還保證不了準確率。
比如說，同樣是當天上漲收陽，股價在盤中的分時走勢卻可能是以下情形中的一種：
（1）高開高走，一路收陽（圖1-2）。
（2）高開之後下探，中盤或尾盤時拉高收陽（圖1-3）。
（3）直接低開，然後高走收陽（圖1-4）。
（5）除上面四種基本情形外，還可能出現其他更為復雜刁鑽的情形，如圖1-6至圖1-9所示。
其實分時波動的具體情形，遠不止上述列舉的這幾種。更為復雜的情形，通常是多種走勢的交叉組合，這裡就不一一舉例。
舉這些例子主要是為了說明，股價走勢，尤其是短期走勢（典型的是分時走勢），完全處於莊家的掌控之中，莊家想讓股價怎麼走股價就會怎麼走，走勢圖想怎麼畫就怎麼畫。如果每天盯著盤面看價格跳躍，試圖找出波動的規律，真的能讓人暈死，因為這根本就沒有意義。不是我們不夠勤奮，而是方法錯了。
第二節量
成交量柱體代表了當天股票成交數量的多少與交投的活躍程度，換手率作為一個相對指標，很好地標明了相對於總流通盤來說當天成交的比例情況。
與價格的極大隨機性相比，成交量在穩定性上要好很多，它標明了股票的交投狀況。放量表明多空分歧較大，拋盤和買盤都很多，此時如果K線收陽，則表明多方資金處於主動買入的地位，總體上是資金在進場；如果K線收陰，則表明空方占據主導地位，主要是資金在大力度地從場中撤離。縮量表明多空分歧較小，拋盤和買盤都很少，此時K線是陰還是陽通常來說意義並不大，更為關鍵的是股價所處的趨勢。如果在下跌趨勢中，縮量下跌表明根本沒有資金看好當前的行情，尋底的過程將持續下去；如果在上升趨勢中，縮量上漲一般來說還是比較健康的，因為它至少說明莊家沒有出貨，縮量調整則表明浮籌的清洗工作已近尾聲，可能拉升就在眼前。隻有有成交量支持的價格纔是真實的，隻有將量和價放在一起進行分析，纔能對盤面看得更為清楚，因此量價不可分。
相對於沒有多少實戰經驗的新手來說，老手更注重成交量的作用。
老手由於經歷過很多行情，至少也比新手見多識廣，經驗自然較為豐富。老手看盤，已經不再完全被K線的波動牽著鼻子走，而是開始將關注的目光轉向成交量，從成交量中尋找資金進出的證據。隻要資金大力度入場建倉，就必然會在後期拉高股價；隻要資金沒有在上升途中出貨，沒有離場，則股價的下跌就隻能是調整，股價的波動就是安全的。這就叫老手重量。
筆者行筆至此之時，大盤正處於一個大的調整之中，滬指從6124點跌到了5062點，盤中很多個股都慘不忍睹。而細心的朋友應該能夠發現，宏達經編（002144）這些天來卻一直在連續地上漲，原因何在呢？就因為在該股下跌的底部出現了連續的大力度放量，換手率連續地在15％～22％之間徘徊，這是資金進場直接的表現。如此大力度的吸籌，斷非普通散戶所為，而主力建倉之後為了獲利必然拉升股價，所以該股走出逆勢上漲的走勢也就再合理不過了。
圖1-10為宏達經編（002144）與同期上證指數2007年8～11月走勢圖。
經典的量價關繫是，當股價處於上升趨勢時，要求股價上漲能夠放量，下跌能夠縮量；當股價處於下降趨勢時，則往往呈現下跌放量或者下跌無量。
應該說，這麼分析確實非常有道理。老手們看盤時緊緊地抓住了市場波動的根本因素——資金流向這個因素，通過對股票量價配合的分析，從而能在股價的起漲階段及時入場，在調整階段不為所懼，在見項階段及時離場。這是一個根本性的好方法，憑借它已經能夠應付股市中大部分的問題了，能做到這一層已經相當不易了。
但是，與此同時，成交量方法也是一個較為粗略或者說粗糙的方法，因為它在應用中有很多的局限，對很多情形還是無法很好地進行分辨，比如下述情形就是如此。
（1）成交量分析方法為致命的弱點就是無法對關於調整的幅度和時長的問題進行很好的判斷。
例如，圖1-11為同仁堂（600085）2006年11月至2007年4月的走勢圖。
同仁堂在2006年11月以後的上漲中，上漲放量，下跌縮量，量價的配合表現的較為完美。2007年1月19日達到階段性高點後，股價開始下跌。在下跌的過程中，成交量一直沒有放出巨量，這說明莊家資金並沒有在此位置真正出貨。按照成交量的分析方法，我們可以將下跌過程認定為是調整。既然是調整，就沒有理由賣股票，因為調整完了必然會繼續上漲。於是抱著這種心態的投資者，在焦急中等待著調整的結束。隨著股價相繼無情地擊破5日、10日、30日均線，可以想見投資者的心情也緊張到了極點。終於股價在下跌了20％之後止跌企穩了，但隨後隨著一波短暫上攻的結束，又陷入了長達兩個月的橫盤調整之中。而指數在此期間雖然也進行了調整，但卻從2830點漲到了接近3500點。雖然同仁堂經過充分調整之後，終在2007年4月12日果斷創出了新高並接著出現了大力度的上漲，但是，試想有多少投資者能經得起這番長達三個月的折騰？這一切說明了什麼呢？說明了成交量分析在中線操作中的低效性。如果指數在後期沒有繼續上漲而是出現見頂跡像，那同仁堂的股價也許就此開始由調整轉入下跌之中，這勢必對抱著長線持股心態的人再次構成毀滅性的打擊。這又說明了什麼呢？說明了成交量方法在長線操作中的風險性。
抱著成交量方法持股的投資者，一波下來，恐怕都變得人比黃花瘦了。在調整問題的判斷上，成交量分析的方法確實顯得捉襟見肘。
（2）在判斷高位放量滯漲的問題上也時常出錯。比如，圖1-12為雲南白藥（000538）2006年11月至2007年3月的走勢。
圖中雲南白藥自2006年11月中旬走出調整形態後開始一步步走高，在12月18日的高位（從當時看是高位）收出一根上影K線。第二天也就是12月19日出現了一根放量大陰線，陰線的實體是近期以來的，完全吞掉了前一日陽線的漲幅，同時成交量也創下了近期以來量，從當時的情形看，這是標準的見頂信號，應當賣出股票纔對。可股價經過兩周的淺幅調整之後，又開始了陡峭的上漲走勢。這一次股價在上升過程中，成交量與前期相比出現了連續萎縮的跡像，這應當是標準的量價背離纔對，按照成交量分析方法這根本不能跟進。而就在投資者猶豫之際，股價漲到，漲幅接近40％，所用時間不足兩周。這一次，成交量愚弄了大家。
而就在圖1-12中的點，也就是2007年1月22日37的位置，股價開始下跌，問題是下跌的初期乃至一浪下跌的整個過程，成交量都沒有出現放大的跡像，這一次相信放量滯漲出貨見頂或者下跌縮量僅是調整的投資者們，面臨的是30％的跌幅和長達四個月的調整。想一想，隻要是人，誰受得了呀！於是，成交量再一次愚弄了大家。
寫到這裡，筆者也深為感嘆，散戶命苦，越怕追高股價越漲得兇，剛一追進就慘遭被套，本想拿著，可越陷越深，下狠心剛一止損卻正好割在了地板上！筆者抱著經典理論剛入市時也不止一次遭受過市場的這般蹂躪，也因此曾經痛切地懷疑過自己。但折騰過後方纔明白，不是人錯了，是指導我們的方法錯了！
（3）在判斷對敲虛假放量的問題上也顯得不夠準確。
莊家在做盤時，經常通過自買自賣的對敲方式來制造成交量的虛假放大，從而為他們的拉升或者出貨動機打掩護。雖然說國家明令禁止自買自賣的行為，但狡猾的莊家可以把巨額資金分散在不同的民間賬號裡，交互買賣，國家又從何查起呀！所以，針對對敲行為放出的成交量，運用成交量方法就很難進行準確的甄別。
比如，圖1-13是雲內動力（000538）2007年4～10月的走勢圖。
圖1-13中左側，雲內動力在2007年4月12日10轉5派2，5
之後，連續兩天出現了換手率達12％的陰線下跌走勢，隨後三天的放量上漲又及時地收復了這兩根放量陰線，總算是有驚無險。可從再後一段時間的走勢來看，股價就一直這樣不停地波動，時而上漲，時而下跌，而成交量始終處於放大的狀態，你分不清哪些是真實放量，哪些是虛假放量。之後隨著指數在10月份的調整，該股股價也陷入了縮量陰跌之中。這種魔鬼走勢，完全屬於股價運行中的混沌部分，運用量價配合去進行分析，就是把人累死了也甭想弄明白。
第三節線
均線表示的是市場若干天內移動平均的成交價格情況，即市場在這段時間內的平均成本。均線的優勢在於它的移動平均效果，抹平了K線上下跳躍、變動不羈的特征，非常好地記錄了市場運行的趨勢。
均線的另一層含義，即預示著市場中隱性地存在著一道道的成本位，正是這些成本位對於股價的漲跌具有強大的反作用。這種反作用主要表現在以下幾個方面：
（1）均線向上則促漲，即為了獲利，隨著平均成本的走高會進一步推動股價的上漲；
（2）均線向下則促跌，即當股價跌破市場平均成本時，做空的力量通過接力般的止損行為會一步步推動股價向下運行；
（3）當均線位於K線下方時，它構成股價下跌過程的堅定支撐，這時候下方的每一條均線都代表了市場中的一個支撐位；
（4）當均線位於K線上方時，則形成了股價上漲過程的不同壓力位，這時候上方的每一條均線都是一道封鎖線，股價要上漲就必須堅定地突破橫在上面的封鎖線，纔可以開拓出真正的獲利空間；
（5）當股價偏離均線過遠、達到超買或者超賣狀態時，由於受到獲利盤套現或者套牢盤反彈的作用，股價會逐漸向均線附近靠攏，表現為均線對股價的吸附作用；
（6）當均線和股價都走平時，意味著行情處於一種無方向的狀態中，下一步是漲是跌需要等待資金作出選擇。
均線的參數設置有很多種，一般常用的就是5日、10日、20日、30日、60日、120日、250日。其他還有24日、55日、72日等。就經驗而言，24日均線要比20日均線更為靈敏，這一點大家可以把大盤指數調出來自己驗證，有很多次淺幅下調都是在24日均線處獲得支撐而後止跌企穩的。30日均線是一條較為重要的均線。60日均線則被稱為生命線，其重要性可想而知，一般股價下破了60日線會比較麻煩，需要磨上很長一段時間纔能再次走出來。120日均線即半年線，具有重要的防守意義，常常意味著多空轉折的分水嶺。250日的年線，更是被稱為牛熊分界線，它的得失意味著行情性質的轉變。
均線的走勢和股價的走勢一樣，主要分為兩類：上漲走勢與下跌走勢。而由於上漲或下跌角度的不同，這兩種類型又可以繼續區分出兩種情況。詳見表1-1：
盤面就是一個活生生的棋盤，演繹著驚心動魄的戰爭場面，經驗豐富的人能從中看到旌旗變換的廝殺場景，能聽到戰鼓隆隆的喊殺之聲。行情的起動通常需要經過一個均線磨平修復、然後上翹、多頭排列的過程，市場中的籌碼需要在低位經過充分換手，由散戶換至機構手中，直至多方控制了盤局，對前期高點發起進攻。此時你看到的是多方集聚兵力，攻城略地，節節取勝，情緒高昂的動人場面。行情的結束也需要經過一個均線高位走平、然後逆轉、一路下瀉的過程，此時多方兵力遭到空方的一路掩殺，節節敗退，雖然出現間歇性的反攻，但終究難扭頹勢，在敗退中不時發生多方自相踐踏的情景，直至狼煙散盡，開啟新一局的搏殺。而這一切感性的場景都隱含在均線之中，均線真正用得好的人確實能夠達到見微知著、出神入化之境。
第四節形
一組結構相對一致、存在某種內在關聯性的K線群構成了股價運行中的形態。形態的認定具有很大的主觀性和相對性，因為不同的人、不同的視角和不同的劃分方法可以從K線的波動中認定出不同的形態。同時形態的劃分也不是完全隨意的，它是把一組具有一定相關性的K線放在一起進行研究，從而找出股價波動規律的一種方法，因而又具有一定的穩定性。
形態的典型特征在於它的有序性和直觀性。形態內的K線之間總是保持著一定的有機順序，而且這種特征很容易一眼就識別出來，尤其對於經驗豐富的投資者來說更是如此。道氏理論認為，歷史總在重復，同樣股價走勢中的不同形態也總是不斷地重復出現，這就增加了股價波動的可認知成分。
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