了得網投資理財_股票就該這樣玩兒——打造你自己的炒股盈利繫統

編輯推薦

◆炒股入門***，一開始就選擇對的模式很重要！深入淺出，教您輕松看懂紛繁復雜的股市圖譜，精準捕捉績優股！

◆沒有不賺錢的股市，隻有不會炒股的人。本書作者從草根投資者到持續盈利，總結出了七大實戰盈利模式，總有一款適合你！

◆本書覆蓋了構成盈利模式的幾大方面，包括大勢分析、選股模式、買賣關鍵點分析、資金分配和投資組合管理等，道破股市盈利繫統的精髓，打造屬於你自己的炒股盈利模式！

◆快速理解炒股的盈利模式，掌握投資的藝術並能夠持續取得投資盈利和實現預期的投資目標，沒有專業背景、不懂圖表、不懂大師的操作手法，你一樣能夠投資成功！

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內容簡介

本書是一部專門描述股票投資盈利模式和繫統的專著，作者通過對股票投資盈利模式的詳細描述，幫助股友和讀者建立適合自己的盈利繫統，從而使自己的投資走上正軌，通往財務自由之路正是從打造自己的股市投資盈利繫統開始的。本書覆蓋了構成盈利模式的幾大方面，包括大勢分析、選股模式、買賣關鍵點分析、資金分配和投資組合管理等。這些困擾股友的投資難點，在本書中以一種真切而翔實的語言，娓娓道來，道破股市盈利繫統的精髓。

作者簡介

王鐵民，長期財經撰稿人，獨立投資者，股票市場實戰派觀察家，前大型證券機構研究人士。潛於心，敏於行，潛心研究股市盈利模式多年，並總結出深受股友喜愛和認可的大道至簡的股市盈利模式實戰繫統。作為一名投資者，應用該盈利模式繫統，已經實現連續多年年回報率穩定在30%以上。業餘時間喜歡閱讀，熱愛分享，常在互聯網論壇分享財經知識，交流盈利模式研究心得，常有回饋者，認為原來“股票可以這樣玩”。頓悟之際，認為本書的內容，能夠對他們磨礪自身盈利繫統，長期戰勝市場，走向財務自由之路有些許幫助。

第1章逆向思維：炒股課1
1.1 逆向思維何以重要2
1.2 股票投資通達的四個階段7
1.3 成功投資者所具有的共同特征15
1.4 小菜大神股市對話錄20
第2章牛股群芳譜：他們是投資者的情人21
2.1 股市投資的首要問題22
2.2 我自己的盈利繫統：“HCEOPZT”選股法則24
2.3 股票投資能否做贏家36
2.4 股票投資的N種輸錢方法37
2.5 股市還能賺錢嗎？38
2.6 小菜大神股市對話錄40
第3章識圖基本功：選股選時的那些道兒43
3.1 看穿道氏理論的三種趨勢44第1章逆向思維：炒股課1

1.1 逆向思維何以重要2

1.2 股票投資通達的四個階段7

1.3 成功投資者所具有的共同特征15

1.4 小菜大神股市對話錄20

第2章牛股群芳譜：他們是投資者的情人21

2.1 股市投資的首要問題22

2.2 我自己的盈利繫統：“HCEOPZT”選股法則24

2.3 股票投資能否做贏家36

2.4 股票投資的N種輸錢方法37

2.5 股市還能賺錢嗎？38

2.6 小菜大神股市對話錄40

第3章識圖基本功：選股選時的那些道兒43

3.1 看穿道氏理論的三種趨勢44

3.2 看懂趨勢，看懂價格走向49

3.3 小菜大神對話趨勢線51

3.4 新股民必須一看就能看穿的股市形態54

3.5 讀不懂K線就聽不到股市起落的聲音61

3.6 小菜大神對話技術指標63

3.7 透過成交量觀察價格趨勢的量價理論64

3.8 豬八戒均線操盤筆記66

3.9 小菜大神對話波浪理論68

3.10 如何看待基本面分析69

3.11 小菜大神股市對話錄70

第4章股民需要避免的陷阱：那些年犯過的錯73

4.1 買入操作的失誤75

4.2 賣出操作的失誤75

4.3 持股操作的失誤76

4.4 投資理念上的失誤76

4.5 選股上的失誤77

4.6 倉位控制上的失誤78

4.7 繫統風險控制上的失誤79

4.8 如何規避失誤的投資操作79

4.9 那些年犯過的投資錯誤和次投資翻番84

4.10 小菜大神股市對話錄90

第5章做精纔能做絕：關於龍頭法則93

5.1 歷史新高飛龍在天模式96

5.2 底部衝天潛龍在淵模式98

5.3 如何實現終盈利目標102

5.4 小菜大神股市對話錄105

第6章投資***的七大盈利模式：在R點買進R的股票109

6.1 歷史新高業績拐點飛龍在天模式118

6.2 底部衝天業績拐點潛龍在淵模式122

6.3 熊極牛來底部反轉中長線模式125

6.4 黑天鵝事件逆向投資模式129

6.5 跟隨資本大佬抄大底賺翻番長線模式133

6.6 基金機構重倉股長線上升通道大牛模式136

6.7 並購重組主題潛伏中線牛股投機模式141

6.8 小菜大神股市對話錄144

第7章賣出法則：落袋為安，該出貨就出貨147

7.1 專業投資者的投資流程150

7.2 賣出股票的幾種常見情況151

7.3 小菜大神股市對話錄152

第8章資金管理：倉位控制決定自由，該空倉就空倉155

8.1 思考承受的損失，先求不敗而後求勝156

8.2 真正的投資是有高概率勝算而正好下了重注158

8.3 資金分配的更優化策略159

8.4 投資就是正確選擇的藝術：降低倉位還是增持倉位161

8.5 小菜大神股市對話錄163

第9章大盤趨勢觀察家：抓住大盤的牛鼻子，就是抓住利潤165

9.1 大盤底部的特征167

9.2 大盤頂部的特征168

9.3 歷史上幾個重要頂部的分析170

9.4 歷史上幾個重要底部的分析172

9.5 小菜大神股市對話錄174

第10章投資組合管理：讓利潤回撤少，主升浪多177

10.1 高效管理投資組合的法則178

10.2 集中投資和分散投資184

10.3 選擇行業的自上而下和選擇公司的自下而上185

10.4 管理投資組合的風險控制186

10.5 他山之石，可以攻玉189

10.6 小菜大神股市對話錄191

後記193

前言

序
——人人都可以擁有成功的投資
本書的緣起
我常常在想一個問題，為什麼會是我在寫作這本書？
通常，寫股票投資書籍，是一些聲名顯赫的、成功的投資大師的專利，我們可以讀到大師的作品，比如威廉歐奈爾的《笑傲股市》、本傑明格雷阨姆的《聰明的投資者》、費雪的《怎樣選擇成長股》，還有傑西利弗摩爾的《股票作手回憶錄》等。作為投資者，總是能夠有幸閱讀到這樣一些經典作品——這本是投資者成長的一部分。難怪巴菲特有句名言：對於投資者而言，真正的專業就是不斷地閱讀。那麼，什麼時候輪到我來寫作股票投資書籍了呢？我既無顯赫的名聲，目前也算不上是一名大師。我也常常問自己，為什麼我非要寫作一本股票投資的書呢？我究竟有哪些值得分享的經驗？序

——人人都可以擁有成功的投資

本書的緣起

我常常在想一個問題，為什麼會是我在寫作這本書？

通常，寫股票投資書籍，是一些聲名顯赫的、成功的投資大師的專利，我們可以讀到大師的作品，比如威廉歐奈爾的《笑傲股市》、本傑明格雷阨姆的《聰明的投資者》、費雪的《怎樣選擇成長股》，還有傑西利弗摩爾的《股票作手回憶錄》等。作為投資者，總是能夠有幸閱讀到這樣一些經典作品——這本是投資者成長的一部分。難怪巴菲特有句名言：對於投資者而言，真正的專業就是不斷地閱讀。那麼，什麼時候輪到我來寫作股票投資書籍了呢？我既無顯赫的名聲，目前也算不上是一名大師。我也常常問自己，為什麼我非要寫作一本股票投資的書呢？我究竟有哪些值得分享的經驗？

我的答案是非寫不可。我想說的是，我們處在一個互聯網時代，這個時代，有成千上萬的草根級投資者，他們同樣可以發出自己的投資聲音。作為一名如此平凡的投資者的我，在經歷過多次投資失敗後，終於掌握了投資的藝術並能夠持續取得投資盈利和實現預期的投資目標，所以，你也一定能夠投資成功！關鍵是我們應該有方法，有一套適合自己的方法，本書就主要介紹我是如何從資本市場通過實戰，結合學習投資大師的經典著作，終找到自己的方法和盈利模式的一些心得和體會，這些心得和體會既然來源於現實，就讓它以新的面貌還給大家吧！

向大師們學習

大俠金庸在他的武俠世界中給出了一個宏大而曼妙的武俠大師繫列，耳熟能詳的東邪西毒抑或南帝北丐，都有自己獨步江湖的絕招絕活，如西毒的蛤蟆功、北丐的降龍十八掌、南帝的一陽指。正是各有各招法，各有各精彩。這給我們一個啟示，如果我們把股市看作一個各路豪傑縱橫的江湖，飄在股市的你，即使不能像巴菲特或歐奈爾那樣揚名立萬，開宗立派，但隻要你擁有一招屬於自己的經過千錘百煉的絕活奇招，甚至一招鮮，已經足夠讓你在股市江湖中占有一席之地了。相反，如果你沒有一招半解就想進入股市奪金，那麼結局也顯而易見：這就好比，沒有真功夫卻要去開鏢局，隻能是挨刀。

股市是江湖，想成為股市俠客，你需要先苦心志，勞筋骨，刻苦修煉，反復磨練，金剛不壞之身練就之日，即你在股市江湖博取功名、贏得財務自由之時！

在藝術家眼中，股市操作無非一買一賣，看似簡單，卻是一門需要修煉多年纔能成精得道的藝術，因為真正的藝術大道至簡！

在工程師眼中，股市操作是一門需要操練多年纔能登堂入室的技藝！

在黑客眼中，股市如同IT的黑匣子，道道都是機關，處處都是暗坑！唯有歷經磨難方能達到來去自如的之境界：自由！

對於創業者而言，帶領自己的公司上市，這種成就感如同金榜題名，更何況這種機遇帶來的財富效應是絕大多數普通人三輩子都賺不到的。

這就是金融市場的魔力！

對於老百姓而言，股市投資不需要背景，不需要求人，不需要請客喫飯，也不需要多少資金，一句話，股市投資這門“生意”，門檻低，哪怕幾千塊也可以入市，收效快：買賣手續簡單，盈虧也是立即體現。

股市如同哈姆雷特，一千個人有一千種看法，然後，不論各自的觀點如何不同，中心點隻有一個：就是希望通過股票賺錢，或者套句理財人士常用的話來說：通過股票配置，達到復利的滾雪球效應，在時間的催化下，從而實現“財務自由”，鋻於大多數人對“財務自由”的理解會有偏頗之處，筆者在此解釋一下。“財務自由”不是讓你一夜暴富賺個百萬千萬，而是讓你發現一條通向財富的自由之路：通過合理的操作，實現資金的不斷滾動，這個資金雪球能夠隨著時間的推移而不斷增長。再次強調，“財務自由”不是讓你一夜暴富，而是讓你穩健地獲取一份工資等勞務性收入之外的資產財務性收益，從而實現一定意義上的“自由”。

我曾經問過自己一個問題，一個月入過億的富翁和一個月入8千的打工者，會有什麼區別呢？真會有數字上的差距那麼大嗎？答案其實很明顯：億萬富翁隻要不是富二代繼承財富的，多半都是創建了自己的企業，通過企業的形式，為客戶或用戶提供長期的有穩定質量的產品或服務，也就是說，價格的體現源於創造價值。這就是價值所在，價值的體現還有一個維度是：所提供產品或服務所能夠影響的客戶或受眾用戶的寬度和深度。所謂寬度，簡單說就是用戶量越大越好，哪怕提供產品或服務的單價是免費的，隻要覆蓋用戶到一定的量級，這個價值會是巨大的。所謂深度，就好比奢侈品，也許受眾用戶就隻有處於金字塔數量相當有限的人，大概占人群的20%，但是此類產品，單價巨大，因此，所產出的終價值也是巨大的。而一個月入8千的打工者，通常干著具體的工作，除非是創始型的合伙人性質的股東級員工，如幸運的阿裡巴巴的合伙人就包括不少具體干活的技術專業人員，他們的價值得到認可，這種價值和月入8千的純打工仔有著本質的區別，實際上他們的身份或定位已經是創建一個事業和產品的精神內涵。而目光僅盯著8千的打工者，他們的事業距離產品或服務比較遠，所做的事情大部分是一個具體或局部的事務，這樣價值自然大打。

任何偉大的價值投資者，都是以創造價值的心態來做事業的，一名普通的股票投資者是否擁有這樣的心態，決定了他的投資之路能夠走多遠。筆者想說的是，股票投資歸根結底是對公司的投資，股票投資者如果能夠以產業並購投資者或PE風險投資的角度來考慮投資標的對像，那麼，這就會是一筆成功的投資，就一定能夠嗅到價值投資的玫瑰之香。

關於作者的投資經歷

筆者一向以中國股市破產次數多者自居，號稱“中國股市破產專業戶”。在本書中將以自己的親身實踐案例證明，如果像我以前那樣操作你也可能破產，而且破產三次，一朝悟道，終生無悔。基於此理念，本書就是本人的破產筆記，我想以自身血淋淋的親身經歷案例，喚醒投資者對投資理念和盈利模式的關注，相信讀者汲取本人的經驗教訓後，結合實踐，一定能夠使投資這件事兒一再成功。

關於本書股市人物

小C：股市菜鳥，股齡半年，初入市，對股市躊躇滿志，但股市知識卻是一窮二白。心比天高，以天天漲停為目標，頻頻追高，每每被套，心態失衡，反復割肉，結果一年操作下來本金虧損了50%。

大C：短線投機者，股齡3年，喜歡追漲殺跌，買得高賣得更高是他的追求。總在追逐熱門股玩短線操作，長年在市場搏殺。偶有小賺，常有大賠。技術越來越精，但盈利沒有見長，屬於股市“打工”幫券商賺錢。以每年50%收益為目標，遺憾的是，至今未有實現該目標，一年下來業績在盈虧相抵狀態。

豬八戒：職業股民，股齡8年，人稱“股精”。喜歡以中長線價值投資結合趨勢進行綜合研判。“、逃頂”是他的至愛，波段滾動操作，持股周期在3個月到1年。大賺小賠，視投資交易為發自內心的熱愛，喜歡“做對”投資，賺錢結果隻是對“做對”的褒獎。每年以25%收益為目標，一年就大波段操作1～2次，年景好時基本完成目標。

唐僧：股齡12年，自稱不懂技術分析，專精基本面，會計師出身，價值長線投資者，信奉巴菲特的價值投資，長期把握幾隻公認的醫藥和消費價值成長龍頭股，一買就持股好幾年，從不受盤面價格因素影響，堅守內心的價值。鐘愛大盤暴跌時逆勢撿便宜買入“落難的王子”。平時，沒事兒就在A財經網站發表價值投資心得，博得粉絲若干，心理素質超常，據稱持股曾經滿倉高度套牢40%依然堅持買進，後面該股為他賺得2倍浮益，但至今未見其拋售。

關於本書的內容

有一點需要提醒讀者的是，本書的核心宗旨是“授人以漁”，本書提倡每一個成熟的投資者都應該找到和總結出適合自己的“股票投資盈利模式”。對於在書中第6章提出的七大盈利模式，讀者可結合自身實踐，用心體會、反復操練。由於筆者水平有限，加之股票市場日新月異，問題或瑕疵在所難免，歡迎廣大讀者批評指正。

對於書中所列舉的具體個股信息，僅是為了更形像和更有力地闡述“股票投資盈利模式”的操作原理，並非個股推薦，因此，切勿單憑個股盲目操作，否則投資風險請自擔。

筆者推薦本書的閱讀方法是：先找到自己感興趣的某個盈利模式的操作原理和方法，審視之，領會之；然後，反復模擬操作或輕倉實戰，經過多次打磨成熟後，形成自己的“必殺技”，再真正投入實踐操盤當中，而且一旦操作成功，不要輕易改變自己的操作套路，反復操作，反復成功，讓成功變成一種習慣。這就是本書所提倡的投資思想的大道至簡：投資本來可以更簡單。同時，我們要學會做減法，簡單，再簡單些，對盈利模式的把握貴精不在多，哪怕真正掌握一個，也足夠在實踐當中持續穩健地贏得收益了。

如果在實踐過程中發現任何想法和問題，歡迎讀者朋友們來信交流和探討。

致謝

本書的完成要感謝美麗的女美編輯吳雪，她以女性的靈感為本書添加了插圖，對於本書的完成，她給予了許多有益的幫助。

還要感謝我的妻子，她以女性的包容，成全了我所熱愛的事情。我的兒子，今年9歲了，他經常會看我打開股票行情軟件，然後，情不自禁地要評點一番：“這個好，這個壞。”但當我問他：“為什麼這個好呢？”他隻是嘿嘿一笑，充分展現孩子氣的天真。我不知道，股票投資這件事，是否也應該從孩子抓起，但我想，如果一個人在他年輕時就真正理解了有關投資的正確理念，那麼，他會是一個幸運的人。

後，感謝唐僧和豬八戒師徒兩人，多年以後，我總算有所感悟，本質上唐僧師徒西天取經是一個價值成長投資的故事。唐僧，是一個有些傻的價值投資者，而豬八戒是一個聰明的價值投機者。他們的差異很大，但他們會有一個共同點：取得真經！

王鐵民

2015年1月於深圳

媒體評論

股市贏家法則是：不買落後股，不買平庸股，全心全力鎖定領導股！
--威廉?歐奈爾
放手讓虧損持續擴大,這幾乎是所有投資人可能犯下的*錯誤!
--威廉?歐奈爾
我們永遠無法預測任何一種災難的降臨或離開，我們的目標應該是適當的:我們隻是要在別人貪婪時恐懼，而在別人恐懼時貪婪。
--沃倫?巴菲特
耐心等待確定信號的出現,避免高風險的模糊不清階段的盲目投資!
--伯妮斯. 科恩股市贏家法則是：不買落後股，不買平庸股，全心全力鎖定領導股！

--威廉?歐奈爾

放手讓虧損持續擴大,這幾乎是所有投資人可能犯下的*錯誤!

--威廉?歐奈爾

我們永遠無法預測任何一種災難的降臨或離開，我們的目標應該是適當的:我們隻是要在別人貪婪時恐懼，而在別人恐懼時貪婪。

--沃倫?巴菲特

耐心等待確定信號的出現,避免高風險的模糊不清階段的盲目投資!

--伯妮斯. 科恩

不管是在什麼時候，我都有耐心等待市場到達我稱為“關鍵點”的那個位置，隻有到了這個時候，我纔開始進場交易。

--傑西?利弗莫爾

凡事總有盛極而衰的時候，大好之後便是大壞。重要的是認清趨勢轉變不可避免。要點在於找出轉折點。

--喬治?*

在長線交易中，除了知識以外，耐心比任何其它因素更為重要。

--傑西?利弗莫爾

炒股要學會休息，以前不是很懂，看了鐵哥的分析後現在漸漸有些明白了，機會是跌出來的，空倉是必要的。

--天涯書友david20042008

在線試讀

第6章投資***的七大盈利模式：在R 點買進R 的股票
在R 點買進R 的股票意味著在Right 點買進正確的Right優質股票。一句話，投資者總是希望在合適的時間買進牛的股票。這是對操作的要求，也是操作成功的核心所在。但是要做到這點，需要遵循很多牛股買賣規則。牛股通常代表優秀公司，根據二八原則，它們在資本市場總是屬於相對稀缺資源，就和美女一樣，獲得它的芳心總是需要別有一番功夫纔行的。
首先，筆者根據多年股市市場牛股的共同規律研究得出，要想在股市投資中獲得高額盈利，必須遵循一些共同的投資規則，這裡從基本面、技術面、大盤和中長線趨勢來分析。
1．基本面分析
（1）選股首先看基本面，基本面首先看每股收益增長率，近一個季度的每股收益要與去年同比相比，至少增長兩位數，而且幅度越高越好。
每股收益是盈利能力的代表性指標，它對股價有極其重大的影響，幾乎牛股走牛的背後都離不開每股收益的暴增，它由稅後利潤除以對外發行的股票數量計算而得。典型代表即是2013 年以來暴漲10 倍的網宿科技的背後，實際是每股收益的暴漲。
（2）近一個季度或近一年以來，營業收入和淨利潤同比增長率在25%以上，越高越好，顯示企業呈現高速增長態勢，而相反，如果季度同比增長放緩通常被認為股價見頂或即將見頂為拋售的標志。
（3）淨資產收益率在14%到17%或更高，毛利率超過30%為佳。
淨資產收益率告訴人們這樣的公司比較“富”。毛利率高告訴人們該公司賺錢顯得相對“輕松”，比較行業的毛利率指標，會發現傳媒或互聯網信息類企業的毛利率容易超過50%，而醫藥消費龍頭的毛利率也會高於傳統制造業。
（4）公司所屬行業屬於朝陽成長行業，或為新興七大高成長支柱行業之列，這些行業，通常受到政府政策大力支持或被納入國家重點產業長期發展，具有明顯的長期增長潛力。而其階段性表現好壞，可以通過行業指數進行比較查看得出。
（5）每股收益強度或強弱指數均在90 以上。
你需要選擇的是市場領漲股而不是跟隨搖擺的普通股或弱勢股。在牛市中，如果買進強勢牛股都不能賺錢，那麼買進弱勢股則更沒有希望。而在熊市中，我們主張持籌或放開眼界持續長期增持中長線趨勢成長性牛股。第6章投資***的七大盈利模式：在R 點買進R 的股票

在R 點買進R 的股票意味著在Right 點買進正確的Right優質股票。一句話，投資者總是希望在合適的時間買進牛的股票。這是對操作的要求，也是操作成功的核心所在。但是要做到這點，需要遵循很多牛股買賣規則。牛股通常代表優秀公司，根據二八原則，它們在資本市場總是屬於相對稀缺資源，就和美女一樣，獲得它的芳心總是需要別有一番功夫纔行的。

首先，筆者根據多年股市市場牛股的共同規律研究得出，要想在股市投資中獲得高額盈利，必須遵循一些共同的投資規則，這裡從基本面、技術面、大盤和中長線趨勢來分析。

1．基本面分析

（1）選股首先看基本面，基本面首先看每股收益增長率，近一個季度的每股收益要與去年同比相比，至少增長兩位數，而且幅度越高越好。

每股收益是盈利能力的代表性指標，它對股價有極其重大的影響，幾乎牛股走牛的背後都離不開每股收益的暴增，它由稅後利潤除以對外發行的股票數量計算而得。典型代表即是2013 年以來暴漲10 倍的網宿科技的背後，實際是每股收益的暴漲。

（2）近一個季度或近一年以來，營業收入和淨利潤同比增長率在25%以上，越高越好，顯示企業呈現高速增長態勢，而相反，如果季度同比增長放緩通常被認為股價見頂或即將見頂為拋售的標志。

（3）淨資產收益率在14%到17%或更高，毛利率超過30%為佳。

淨資產收益率告訴人們這樣的公司比較“富”。毛利率高告訴人們該公司賺錢顯得相對“輕松”，比較行業的毛利率指標，會發現傳媒或互聯網信息類企業的毛利率容易超過50%，而醫藥消費龍頭的毛利率也會高於傳統制造業。

（4）公司所屬行業屬於朝陽成長行業，或為新興七大高成長支柱行業之列，這些行業，通常受到政府政策大力支持或被納入國家重點產業長期發展，具有明顯的長期增長潛力。而其階段性表現好壞，可以通過行業指數進行比較查看得出。

（5）每股收益強度或強弱指數均在90 以上。

你需要選擇的是市場領漲股而不是跟隨搖擺的普通股或弱勢股。在牛市中，如果買進強勢牛股都不能賺錢，那麼買進弱勢股則更沒有希望。而在熊市中，我們主張持籌或放開眼界持續長期增持中長線趨勢成長性牛股。

（6）公司股票如果獲得產業資本增持或資產收購，表示中長線趨勢看好。

著名企業家馬雲在2013 年增資華誼兄弟，在當年股票股價實現翻番的業績。顯然，產業資本人物通常比一般民眾更懂得公司的具體價值，通常產業資本增持公司股票表示該股票已經相當便宜屬於長線大底區域。

（7）基金或機構重倉股。

可以從軟件或數據查看該股的機構或基金的持股百分比，通常基金重倉股走出大牛股的概率相當高，這是因為，基金重倉股多為價值高成長股，在基本面上具有得天獨厚的優勢，正是由於這種內在增長導致股價長期走牛，在技術K 線上形成長牛趨勢圖。這和遊資炒作的純概念股，由於缺乏業績支撐，從哪裡漲又跌到哪兒去形成了鮮明的對比，因此投資者務必要清晰自己投資股票未來的走勢特點或可能性。

2．技術面分析

基本面結合技術面分析，技術面尤其關注對圖表的分析，是選擇牛股為直接有效的方法。看股票圖表有些按圖索驥的意思，然而，重要的是，我們需要真正理解圖表背後的資金意圖和反映的基本面變化，以及搞清楚牛股走牛背後的真實原因。

股票圖表是股票的心電圖。牛股總是呈現相似的股票圖表特征，這有助於牛股獵人捕獲獵物。有幾種形態尤其需要重點關注，它通常意味著一隻大牛股的踏雪留痕。

【帶杯柄狀圖】

前文提及的萬向錢潮和華誼兄弟等牛股，在股價不斷地演進中，形成的圖表看上去就像一個杯子和杯柄，因此得名“帶杯柄狀圖”。令人驚奇的是，歷史上很多大牛股在啟動前都曾經以此種圖表進行演化。這無疑給投資人提供了一些選股參考，如果你發現了典型的帶杯柄狀圖股票，那麼，投資者可以先把它加入到股票池進行觀察，可以先從基本面和資金面進行考察和分析，然後，用技術圖表去驗證它，後，如果發現它確實是一隻好股，就可以進行資金分配和操作交易了。

讓我們來分析萬向錢潮於2014 年1 月到8 月之間形成的帶杯柄狀圖上漲態勢。

① 杯子的左邊

股價在創出階段新高或歷史新高後，開始向下運行，形成杯子左邊，這個時間段在5~7 周。比如萬向錢潮從2014 年3 月5日開始單邊下行一直調整到2014 年4 月30 日開始企穩不再呈線狀下跌，此時，從高點計算到點，跌幅達37%。據統計，帶杯柄狀杯子左邊構建通常需要5~7 周時間，然後，跌幅可以在25%~40%之間。

② 杯子的底部

從2014 年4 月30 日到2014 年6 月12 日，股價企穩開始橫向盤整，與之相應的表現是成交量明顯萎縮到相對低的水平，意味著賣盤枯竭，這種平靜狀態往往預示一個大的波浪正要開始，新一輪上升潛力正在蓄勢。這個階段的要點是：縮量後形成底部形態，同時，呈現出陽線放量陰線縮量股價形態特征。

③ 杯子的右邊

當股價企穩縮量，股價不再創出新低，底部已然探明；股價走出谷底，開始上揚，同時，盤面上買盤積蓄多方力量調整前期高點。但正是在突破前期高點前，股價會再度回調。

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