了得網投資理財_誰動了我的股票：揭秘股市陷阱與應對技巧

內容簡介

《誰動了我的股票?》主要是教你如何不再被那些手中握有利益的人蒙騙，如何從頭開始完全掌握自己的投資，看清自己的錢到哪裡去了、今後該往哪裡去。從今天起，停止浪費彈藥，在資本主義的投資戰場上，做個了解市場真相、不受外力擺布的聰明投資人。
閱讀這《誰動了我的股票?》，便足以窺探金融環境與股票市場的現實與真相。讓讀者可以不用花費更多的“學費”，不用“喫塹”便能“長智”，這一本獨一無二的投資理財書，不容錯過！

作者簡介

付剛,畢業於北京大學國際金融專業，經濟學碩士學位，國際注冊內部審計師（CIA），中級會計師，全國證券從業資格一級專業水平。對證券投資、財稅金融政策改革有較深入的研究。在國內率先提出了電子貨幣對於現實金融體繫存在衝擊的觀點，是股權分置改革的積極推動者，是近年來

篇揭秘：股市7大陷阱
章陷阱一：造假業績
節被光環妝點的虧損股
第二節 “迅猛增長”的真相：被誇大的利潤
第三節財務報表裡的數字遊戲
第四節真的假不了——練就業績造假甄別術
第二章陷阱二：欺騙上市
節黑心企業包裝上市的常用伎倆
第二節欺騙性包裝上市的重點
第三章陷阱三：莊家設套
節揭開莊家的神秘面紗
第二節莊家的基本套路
第三節常見的莊股陷阱
第四章陷阱四：惡意炒作篇揭秘：股市7大陷阱
章陷阱一：造假業績
節被光環妝點的虧損股
第二節 “迅猛增長”的真相：被誇大的利潤
第三節財務報表裡的數字遊戲
第四節真的假不了——練就業績造假甄別術
第二章陷阱二：欺騙上市
節黑心企業包裝上市的常用伎倆
第二節欺騙性包裝上市的重點
第三章陷阱三：莊家設套
節揭開莊家的神秘面紗
第二節莊家的基本套路
第三節常見的莊股陷阱
第四章陷阱四：惡意炒作
節常用的炒作題材
第二節炒作中的誘騙術
第三節題材炒作的真相
第五章陷阱五：假借重組
節自欺欺人的報表重組
第二節隻手遮天的欺騙性重組
第三節眼花繚亂的關聯重組
第六章陷阱六：消息效應
節政策消息力量大
第二節真假難辨的市場消息
第三節含有水分的信息披露
第七章陷阱七：股評“黑嘴”
節 “黑嘴”股評的常見套路
第二節揭秘股評的背後隱私
第三節用辯證的思維聽取股評推薦
第二篇御敵：從修煉基本功開始
第八章不上當的智慧，從正確的觀念開始
節炒股必須要有全局觀
第二節炒股致富並非不勞而獲
第三節經濟環境對股市的影響不能一概而論
第四節的從眾或反從眾都是不理智的行為
第五節股票投資，長線是正道
第九章你應該掌握的買入和賣出技巧
節無論買什麼，都要買有價值的
第二節在合適的時機買人和賣出
第三節不同時段和條件下要運用不同的投資策略
第四節不同板塊要掌握不同的買賣技巧
第五節不可不知的低成本在線交易
第十章股市基本功修煉的工具
節投資者修煉需知道的財經網站
第二節投資前的12本經典書籍
第三篇專攻：掌握分析訣竅練就火眼金睛
第十一章萬變不離其宗——基本信息分析
節企業的基本面分析
第二節行業與板塊分析
第三節財務數據分析
第四節宏觀經濟影響
第十二章技術分析
節 K線分析
第二節均線分析
第三節技術指標分析
第四篇勝券：不被騙就能賺到錢
第十三章迷信，是步入陰謀的禍根
節不要迷信任何人、任何事
第二節謹惕！A股市場中的常見迷信
第十四章媒體的話隻能信一半
節媒體為什麼愛騙人
第二節警惕不易察覺的洗腦手法
第十五章千萬不要上“股王”的當
節股王爭霸，好當熱鬧看
第二節股王泡沫也是泡沫
第十六章兩耳不聞窗外事：止損要決斷
節止損點的設置
第二節堅決止損
第十七章看準政治行情，免遭殃及
節股票難逃政治、政策因素影響
第二節從蛛絲馬跡中捕捉政治、政策信息
第三節受政治影響的國際股市大事件
第十八章擺正你的心
節錯過後，不怕、不悔
第二節獲利後，不驕、不躁
後記讓你賺不到錢的六大迷思
參考文獻

在線試讀

篇揭秘：股市7大陷阱
陷阱一：造假業績
造假，造成假的局面而掩蓋事物真實的一面。造假業績，通俗地講就是將業績造假，而一般情況下，隻有業績不佳的企業纔會采用這樣的手段。有了漂亮的業績，那些不知情的散戶自然會來捧場，也同時進入了他們的圈套。但造假業績，掩蓋的隻是表面，而公司的實際業績並不會因為造假而真正的改變，它能欺騙的也隻是散戶，終有一日，面具是會被戳穿的。
節被光環妝點的虧損股
所謂虧損股，顧名思義就是虧損企業所發行的股票。換句話說，持有這個企業的股票，每年該股的權益數都在下降！
公司能上市，按理說這些都是經過政府推薦、有關部門審查的優秀企業。而且在上市之前，一個個都滿懷信心地說隻要買了他們公司的股票，用不了多長時間，就一定會給投資者一個滿意的回報。可是，有些公司一上市，用不了多久，便開始爆出巨額虧損的新聞。股民們這就疑惑了，這還是一家企業嗎？上市就這麼可怕，政府不是宣傳有多麼好嗎？為什麼一上市，優秀的企業也變成虧損大戶呢？這些企業不是在上市後享受到了國家的很多優惠政策，同時又從股民手中吸收了很多的資金嗎？
可事實總是勝於雄辯的，你不信也得信，就是虧損了，而且一直就是虧著的，隻是在上市以前，他們不敢說，上市後，他們說了。
於是就有人把虧損股比做燙手的山芋。可以看得出來，虧損股就連一般的劣質貨都比不上，畢竟如果買了劣質貨，還可以去調換或者退貨。而虧損股，一旦買了，也不能隨便就拋了，因為一拋，你的資產就損失了。所以，買到了虧損股就如買了不能退的劣質貨一般，十足一個燙手的山芋。不過，如果虧損企業都這麼老實，一五一十地承認自己的股票就是那支“燙手的山芋”虧損股，而股民們眼睛是雪亮的，他們都盯著財務報表呢！誰願意踫你，說實話，躲都躲不及呢！那麼這些虧損企業的日子隻能一天不如一天了，早晚有一天要倒閉的。為了企業能夠維持下去，於是就有人開始想方設法地把自己的業績變得漂亮點兒，至少不那麼難看，能有人問津。
一、虧損公司的分類
類：直接報虧的公司
這些公司也不遮遮掩掩的，可能是大家都看到了，遮遮掩掩的也沒有必要，直接報虧吧。於是它的股票也就成了虧損股。這是明顯、簡單的一類了。
第二類：扭虧為盈的公司篇揭秘：股市7大陷阱
陷阱一：造假業績
造假，造成假的局面而掩蓋事物真實的一面。造假業績，通俗地講就是將業績造假，而一般情況下，隻有業績不佳的企業纔會采用這樣的手段。有了漂亮的業績，那些不知情的散戶自然會來捧場，也同時進入了他們的圈套。但造假業績，掩蓋的隻是表面，而公司的實際業績並不會因為造假而真正的改變，它能欺騙的也隻是散戶，終有一日，面具是會被戳穿的。
節被光環妝點的虧損股
所謂虧損股，顧名思義就是虧損企業所發行的股票。換句話說，持有這個企業的股票，每年該股的權益數都在下降！
公司能上市，按理說這些都是經過政府推薦、有關部門審查的優秀企業。而且在上市之前，一個個都滿懷信心地說隻要買了他們公司的股票，用不了多長時間，就一定會給投資者一個滿意的回報。可是，有些公司一上市，用不了多久，便開始爆出巨額虧損的新聞。股民們這就疑惑了，這還是一家企業嗎？上市就這麼可怕，政府不是宣傳有多麼好嗎？為什麼一上市，優秀的企業也變成虧損大戶呢？這些企業不是在上市後享受到了國家的很多優惠政策，同時又從股民手中吸收了很多的資金嗎？
可事實總是勝於雄辯的，你不信也得信，就是虧損了，而且一直就是虧著的，隻是在上市以前，他們不敢說，上市後，他們說了。
於是就有人把虧損股比做燙手的山芋。可以看得出來，虧損股就連一般的劣質貨都比不上，畢竟如果買了劣質貨，還可以去調換或者退貨。而虧損股，一旦買了，也不能隨便就拋了，因為一拋，你的資產就損失了。所以，買到了虧損股就如買了不能退的劣質貨一般，十足一個燙手的山芋。不過，如果虧損企業都這麼老實，一五一十地承認自己的股票就是那支“燙手的山芋”虧損股，而股民們眼睛是雪亮的，他們都盯著財務報表呢！誰願意踫你，說實話，躲都躲不及呢！那麼這些虧損企業的日子隻能一天不如一天了，早晚有一天要倒閉的。為了企業能夠維持下去，於是就有人開始想方設法地把自己的業績變得漂亮點兒，至少不那麼難看，能有人問津。
一、虧損公司的分類
類：直接報虧的公司
這些公司也不遮遮掩掩的，可能是大家都看到了，遮遮掩掩的也沒有必要，直接報虧吧。於是它的股票也就成了虧損股。這是明顯、簡單的一類了。
第二類：扭虧為盈的公司
這些公司，投資者可要擦亮眼睛，防備其中可能存在的陷阱了。非常有可能是用短期的“為盈”來套取投資者的鈔票的，而等到你投資後，公司緊接著又報虧了。
第三類：財務報表顯示公司財務狀況良好的公司
這類公司可看不出它有什麼虧損，財務報表顯示一切都正常，而投資者能看到的隻有這些。這也是容易讓大家上當受騙的地方，又有誰會想到，自己看的這樣的財務報表根本就是一劑騙取自己信任的“迷魂湯”。看著公司這麼好的業績，必然有非常好的前景，不管是做長線還是短線，誰會不動心呢！這一動心不要緊，就上了賊船了。說不定什麼時候，這弄虛作假的騙術就被人有意無意地戳穿了，然後公司的股價直線下跌。然後呢，可想而知，這是一隻十足的虧損股，一隻雞肋，一隻燙手的山芋。
從三者看來，被套上了光環的虧損股可怕，這就在於它的隱蔽性太強，強到能以假亂真，強到有媒體吹捧它。不明真相的股民跟著就上當了。
二、虧損股的幾個特征
1．隱藏公告中的淨收益
公眾人物、管理者和會計師絕不會是不小心把收益數字給隱藏起來的。必須機敏地發現，他們是在故意將你的注意力引開。如果這些是真的，公司必定產生了虧損。
2．令人糊塗或者不符合常規的損益表的形式
損益表有一個標準的格式，如果企業不按照標準的格式來填寫損益表，投資者當然有理由去懷疑企業隱藏了一些信息。查看表中是否有缺少一些可以比較的數據，是否缺少合並表，或者淨收益數字。這些應該引起警惕。
3．省略了現金流量表或者資產負債表的公告
許多企業都會拖到向證券交易委員會提交報告之後的幾周纔公布關鍵信息。缺少了資產負債表和現金流量表，幾乎看不出任何會計問題，也無法了解破產風險的程度，對企業的整體運行情況也無法有個整體的了解。
4．沒有詳細的會計政策的公告
如果沒有詳細的會計政策，投資者就很難辨別財務總監究竟是誠實還是狡猾。公司應當說明自己是如何計算資產銷售、購置，以及對收入的看法和編報的時間。
5．有意放入太多亂七八糟的東西
這個用意很明顯，就是不讓投資者從中發現問題，他們就是用這些亂七八糟的數字、文件、法律條款等將投資者真正需要的東西遮蔽起來。而這也恰恰應了中國那句古話“此地無銀三百兩，鄰居阿二不曾偷”，這樣的報表能沒有事情？
6．公司鄭重地宣布公司的確認收入的方式改變了這很可能就是一種造假行為。因為企業無法完成預期的目標，不得不通過在賬目上做手腳而來實現，這樣，就必須實行另外的確認方式。
7．隱藏政府或者監管機構公布對企業進行調查的事實
如果司法局、工商局等部門對企業進行了調查，公司公告將這些調查的相關信息隱藏到“法律和環境”問題或者“附加事項”中，則表明企業不想單獨公布這些信息，一旦這樣的消息流出，影響將會很大。
8．企業持續隱瞞壞消息。或是等到節日前宣布
等到重大節日前宣布壞消息，這是一個古老的花招。這樣可以減少媒體的報道，讓投資者沒有太多的時間去考慮簽約的失敗、利潤預期降低或是CE0的突然離職而產生的影響，從而不會立即拋售股票。
9．企業拒絕參加年度會議
這是一個企業出現問題的常見信號，企業這樣做是為了不讓記者和股東們對於某一個問題憤怒，還有可能就是為了隱瞞丑聞，避免管理者受到媒體記者的詳細詢問。
10．延期提交財務報表。而無合理解釋
如果企業延期公布財務報告，而且又可能出現會計問題，那麼這樣的企業所發行的股票就得好好掂量下再購買。除非有合理的解釋，比如“3•11”那樣的事件發生，否則延期公布意味著公司內部必然出現了某一方面的問題，財務人員和管理者根本無法確認數字的準確性。
11．某家一貫喜歡發表言論的企業突然就沉默了
垃圾股永遠變不了藍籌股，就如野雞永遠成不了鳳凰：2007年的中國牛市簡直就成了“瘋牛”，而這牛變瘋的過程很大程度上就來源於虧損股的濫炒。有這樣一組數據：2007年開始到2007年5月10日，大盤漲了45％，而虧損股平均上漲了127％。這些以前股價幾乎沒有的虧損股，經過2007年的瘋狂炒作，幾乎天天都是漲停，股價輕而易舉地就翻了幾番，就是有些一文不值的垃圾股，也被炒得超，更有甚者，通過題材或注入資產的幌子，把股價抬升。真有母雞頭上畫個光圈就變鳳凰的味道。
然而到了2007年5月30日大盤調整過程中，首當其衝的就是虧損股，他們一連來了五個跌停。大盤反彈之後，許多股票都陸續收復失地，但是虧損股仍然繼續下跌，每天都跌向新低。等到2007年10月大盤開始掉頭向下的時候，這些虧損股下跌的幅度更是超過5月調整時的下跌幅度。
這個時候投資者也要當心了，這樣的突然沉默說明有一些問題將要發生，或者是會計問題，或者是財務危機，或者是……總之，買了它的股票很可能就是一次賠本的買賣。
第二節 “迅猛增長”的真相：被誇大的利潤
利潤是企業的生命線，沒有利潤的企業是沒有明天的。這是誰都明白的道理，於是為了得到更多股民的相信，為了得到更多的投資，他們又有了自己的辦法。
在可以人為操控利潤的時候，每個人都會爆發出自己的野心，於是公司的財力、地方的財力，都可以用一張財務報表來粉飾，就是並非事實。他們注重利潤的包裝，超過了提高企業本身的營業能力，超過了分析如何應對市場競爭。雖然這些有些荒唐，卻是不爭的事實。
看看他們是如何進行利潤包裝的：
一、通過關聯交易操縱利潤
以市價作為交易定價原則的關聯交易是不會對雙方的交易產生一樣影響的，但如果采用協議定價的原則，定價的高低則取決於公司的需要，利潤從而在企業間流動。
利用關聯交易進行利潤包裝的主要手段如下：
1．關聯購銷業務
很多公司在上市改組時，其資源整合都以一塊優質資源為主，與母公司存在著供、產、銷及其他服務方面的密切聯繫，為此必然存在大量的關聯交易事項。在關聯業務方面，利潤包裝主要有如下形式：
（1）資產租賃。當上市公司的利潤水平沒有達到預期的時候，母公司調低租金價格或以像征性的價格收費，或是上市公司以極高的租金將資產租給母公司使用，還有的上市公司把從母公司租來的資產再以高價格租給母公司的其他子公司，用這些方法來轉移利潤。從而產生利潤迅速增長的假像。
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