了得網投資理財_這樣炒股纔賺錢

編輯推薦

◎ 作者是來自華爾街的王牌操盤手，其炒股方法已經過中國股市認證！
◎ 作者運用其手法曾創造長達50周的持續盈利記錄。
◎ 穩賺不賠是這本書對中國股民的**貢獻，讓你徹底跳出“一賺二平七虧損”的怪圈，告訴你，在牛市賺到錢是“假”牛，在熊市賺大錢纔是真“牛”。
◎ 通俗易懂，深入淺出地講解專業人士運用的理性炒股法，你要做的是每個周末花十分鐘的時間不帶任何感情色彩的維護數據，然後讓繫統自動給你賺錢。

內容簡介

你為什麼要炒股？別說是閑得慌。炒股就是要賺錢，就是要賺錢！
但是“七賠兩平一賺”，股市有風險，風險很大呢！炒股賺錢真的那麼難嗎？
不盡然！
太多人寄望於從股市的短期波動上獲利，這種隻見樹木不見森林的做法，無疑放大了風險！
太多人過於相信自己的直覺或者別人的判斷，感性的炒股，隻能帶來感性的結果！
股市深不可測，太多人學得一招半式就要班門弄斧，你不賠錢誰賠錢！
給自己做個交易繫統吧！
它將成功投資者需要關注的重要因素熔於一爐，讓你真正順應市場的大趨勢。
它隻需要你每個周末花上十分鐘操作，就能自動給你賺錢。你為什麼要炒股？別說是閑得慌。炒股就是要賺錢，就是要賺錢！
但是“七賠兩平一賺”，股市有風險，風險很大呢！炒股賺錢真的那麼難嗎？
不盡然！
太多人寄望於從股市的短期波動上獲利，這種隻見樹木不見森林的做法，無疑放大了風險！
太多人過於相信自己的直覺或者別人的判斷，感性的炒股，隻能帶來感性的結果！
股市深不可測，太多人學得一招半式就要班門弄斧，你不賠錢誰賠錢！
給自己做個交易繫統吧！
它將成功投資者需要關注的重要因素熔於一爐，讓你真正順應市場的大趨勢。
它隻需要你每個周末花上十分鐘操作，就能自動給你賺錢。
它能敏銳地感知機會或者風險，讓你抓住機會，規避風險！
它不僅適用於股市，還能用與外彙、黃金等金融市場。

總而言之，這本書給你介紹的是一個所有人都能運用自如並因此穩賺不賠的投資工具和投資思想。

作者簡介

徐世維
1989年他從中國科技大學本科畢業後即赴美留學，1995年獲得美國新澤西醫科大學博士學位。1996年他進入華爾街工作，曾任某大證券公司醫藥行業分析員、金融投資公司投資經理等職，2003年創建私募基金。現任華爾街某大型私募基金投資經理，管理數資產，他利

章為什麼大多數的股民賠錢？
股市上大多數人賠錢的原因
為什麼繫統交易勝過直覺交易
個人性格決定投資結果
還是追高，一個由來已久的誤區
賺小賠大是失敗之路，小賠大賺纔是制勝之道
不在波動中沉沒，就在波動中暴發
第二章二十周股票交易繫統讓你穩賺不賠
別迷戀個股，個股隻是個傳說
市場指數的優點：十隻筷子折不斷
懶人的股市賺錢法：二十日自動交易繫統
如何計算開倉點：好的開始是成功的一半
如何計算追蹤止損點：進場容易出場難
起始投資金額：人有多大膽，就冒多大險章為什麼大多數的股民賠錢？
股市上大多數人賠錢的原因
為什麼繫統交易勝過直覺交易
個人性格決定投資結果
還是追高，一個由來已久的誤區
賺小賠大是失敗之路，小賠大賺纔是制勝之道
不在波動中沉沒，就在波動中暴發
第二章二十周股票交易繫統讓你穩賺不賠
別迷戀個股，個股隻是個傳說
市場指數的優點：十隻筷子折不斷
懶人的股市賺錢法：二十日自動交易繫統
如何計算開倉點：好的開始是成功的一半
如何計算追蹤止損點：進場容易出場難
起始投資金額：人有多大膽，就冒多大險
追加投資金額：確保贏利之後再追加籌碼
二十周交易繫統的歷史數據驗證
第三章如何建立和評估交易繫統
什麼是交易繫統？
準備周全重要
交易繫統的穩健性
用數字評估交易繫統
用錢賺錢的境界
第四章交易繫統應用於資產保值
資產保值的意義：讓將來的錢更值錢
如何選擇物美價廉的投資產品
用投資組合來分散風險
四分之一投資組合
四分之一投資組合的數據驗證
交易繫統與四分之一投資組合的結合
第五章交易繫統應用於股指期貨
期貨的概念：先付定金後結帳
股指期貨：放大倍數賭未來
保值是股指期貨的重要功能
脂指期貨是套利工具切莫被反套
交易繫統在股指期貨中的應用
如何計算股指期貨的倉位？
高風險，高回報，交易繫統在股指期貨中的風險管理
第六章一個量化交易者的經驗和教訓
基金投資：選擇可靠的投資方法和經理人
股票投資：遵循成熟的選股理念是關鍵
股票期權：看上去太好的東西不可能是真的
股指期貨：量化交易繫統的萌芽
全世界的交易市場：外彙市場簡介
量化交易繫統的威力很強大
“性格”互補的關繫更持久
好的更好，差的更差
歷史不過是在永遠地重復自己
黃金和白是真錢，其餘的都是信用

媒體評論

從醫學博士到掌管數的華爾街外彙操盤手，從醫藥行業分析師到開發出一套卓有成效的外彙自動交易繫統、保持賬戶連續83天正收益的金融高手，徐世維的體會是：“投資的成功不能隻靠運氣，它歸根結底是思想和意志的勝利。”

在線試讀

◎為什麼繫統交易勝過直覺交易？
前面列舉的很多股票交易中常見的錯誤，從心理學的角度來看都來自於人性固有的一些弱點，比如貪婪、恐懼、惰性、衝動、賭性、急躁、眼紅癥、找刺激等等，這些平時隱藏起來的弱點不僅在金錢的面前暴露無遺，還會變本加厲地爆發出來。不克服這些弱點，買賣股票就很難獲得比較好的收益。而解決這些問題的辦法之一就是建立一個經過歷史數據和實戰驗證的、總收益率為正值的量化交易繫統，用理性的數字把感性的因素排除出去，用嚴格的紀律性強迫自己做機械化的操作，這樣堅持下去，賺多賠少的數學概率就慢慢開始起作用了，長此以往，隨著利潤的累計遞增，投資者的自信心就自然而然地建立起來了。
繫統交易與直覺交易的區別是，量化模型把交易的起始、過程、和結束流程中的每一個細節都編成了簡單的、數字化的參數，如果把這些買賣參數交給一個十幾歲的、聽話的中學生去做交易，他也能夠完全勝任，很可能他會比成人做得更好，因為他隻會機械地按照要求操作而已，不會像成人那樣自作聰明地試圖做出人為的調整。而直覺交易基本上是無法克隆復制的，即使是一個能賺錢的方法，要想教會給另一個人都是比較困難的，即使教會了，實戰操作起來一個人的結果會與另一個人的結果有差異、甚至完全相反，原因還是那些致命的人性弱點不由自主地跑出來、去干擾每個操盤手做出理智的動作。
投資的成功在很大程度上來自於堅定的信心。直覺交易不容易成功的一個很大的原因就是他隨時隨地都面臨著許多未知數，導致他總是處於猶猶豫豫的狀態，該出手時不出手，出手之後就後悔，該入場的時候感到害怕，該止損的時候盡量拖延，長此以往地左顧右盼，就更加失去了投資成功所需要的果敢和自信。一個總收益率為正值的、被實戰證明有效可行的交易繫統賦予了操盤手以信心，如果他心裡堅信隻要按照交易繫統的原則去做，將來總是會賺錢的，那麼他的自信會讓他行動起來無所顧忌、毫不猶豫，跨越交易繫統意料之中的小額虧損之後就會越做越順手。如果做一個比喻的話，就好比是有信仰的戰士在戰鬥中勇敢得有如神助一般。

◎一個簡單有效的傻瓜版交易繫統
巴菲特曾說過，他把股票當作生意來做。有經驗的生意人需要考慮到的問題有：
，選做哪一行回報與風險的比率較高；
第二，什麼時候介入這個行業好；
第三，如果投資失敗，前期的投入就全部損失了，那麼多少的前期投資比較合理；◎為什麼繫統交易勝過直覺交易？
前面列舉的很多股票交易中常見的錯誤，從心理學的角度來看都來自於人性固有的一些弱點，比如貪婪、恐懼、惰性、衝動、賭性、急躁、眼紅癥、找刺激等等，這些平時隱藏起來的弱點不僅在金錢的面前暴露無遺，還會變本加厲地爆發出來。不克服這些弱點，買賣股票就很難獲得比較好的收益。而解決這些問題的辦法之一就是建立一個經過歷史數據和實戰驗證的、總收益率為正值的量化交易繫統，用理性的數字把感性的因素排除出去，用嚴格的紀律性強迫自己做機械化的操作，這樣堅持下去，賺多賠少的數學概率就慢慢開始起作用了，長此以往，隨著利潤的累計遞增，投資者的自信心就自然而然地建立起來了。
繫統交易與直覺交易的區別是，量化模型把交易的起始、過程、和結束流程中的每一個細節都編成了簡單的、數字化的參數，如果把這些買賣參數交給一個十幾歲的、聽話的中學生去做交易，他也能夠完全勝任，很可能他會比成人做得更好，因為他隻會機械地按照要求操作而已，不會像成人那樣自作聰明地試圖做出人為的調整。而直覺交易基本上是無法克隆復制的，即使是一個能賺錢的方法，要想教會給另一個人都是比較困難的，即使教會了，實戰操作起來一個人的結果會與另一個人的結果有差異、甚至完全相反，原因還是那些致命的人性弱點不由自主地跑出來、去干擾每個操盤手做出理智的動作。
投資的成功在很大程度上來自於堅定的信心。直覺交易不容易成功的一個很大的原因就是他隨時隨地都面臨著許多未知數，導致他總是處於猶猶豫豫的狀態，該出手時不出手，出手之後就後悔，該入場的時候感到害怕，該止損的時候盡量拖延，長此以往地左顧右盼，就更加失去了投資成功所需要的果敢和自信。一個總收益率為正值的、被實戰證明有效可行的交易繫統賦予了操盤手以信心，如果他心裡堅信隻要按照交易繫統的原則去做，將來總是會賺錢的，那麼他的自信會讓他行動起來無所顧忌、毫不猶豫，跨越交易繫統意料之中的小額虧損之後就會越做越順手。如果做一個比喻的話，就好比是有信仰的戰士在戰鬥中勇敢得有如神助一般。

◎一個簡單有效的傻瓜版交易繫統
巴菲特曾說過，他把股票當作生意來做。有經驗的生意人需要考慮到的問題有：
，選做哪一行回報與風險的比率較高；
第二，什麼時候介入這個行業好；
第三，如果投資失敗，前期的投入就全部損失了，那麼多少的前期投資比較合理；
第四，沒有任何一個生意是一帆風順的，經濟有周期，生意有起伏，假如生意失敗了，如何收尾；
第五，如果生意成功了，是繼續做下去、還是選擇一個適當的高點急流勇退；
第六，如果生意非常成功，是否要追加投資、擴大經營。
一個成熟有效的交易繫統需要考慮的參數有：
，選擇哪一種金融產品做交易；
第二，開倉點；
第三，起始頭寸；
第四，止損點；
第五，止贏點；
第六，追加頭寸。
在股市、債券、外彙、商品期貨、利率等各個金融產品市場上，被證明總收益率為正值的交易繫統有很多種，有的需要復雜的編程、昂貴的設備、以毫秒計算的交易速度、以百萬計算的交易金額等等；還有的隻需要一個簡單的表格軟件、每個周末計算一次、幾個月甚至一年纔做一次交易，五花八門、無奇不有，但是隻要能夠準確無誤地給出可以用數字表達清楚的六個基本參數、並且總收益率為正值，就值得對它做更深入的研究、從而有可能使它成為一個在實際操作中有效的交易繫統。考慮到本書是寫給中國廣大的普通股票投資者，過於復雜的交易程序不太合適，下面我就按照以上六個參數的順序詳細講解一個很簡單的、有效的、長線交易繫統。介紹這個類似於傻瓜版的二十周交易繫統，目的是為了解釋清楚什麼是交易繫統的概念，而不希望大家都按照二十周交易繫統進行操作，因為並不是每個人都有耐心做長線投資。其他希望用更復雜的指標做短線交易的人可以參照這個模式建立一個適合自己的性格和操作習慣的交易繫統。
作為案例的二十周長線交易繫統選用滬深300指數作為數據來源和交易對像，投資者可以使用滬深300指數基金作為交易工具，有條件的也可以用在香港掛牌上市的標智中國滬深300指數ETF(可以做空)，或在東京證券交易所掛交易的中國滬深300指數ETF熊貓基金。我相信中國也會很快推出自己的滬深300指數ETF，有經驗的投資者還可以考慮即將推出的以滬深300指數為標的物的股指期貨。
如果覺得使用滬深300指數基金作為交易工具有什麼不方便的話，也可以考慮其它的中國股市指數，例如跟蹤上證A股綜合指數或深圳A股綜合指數的基金等。

◎交易繫統的穩健性
在比較交易繫統優劣的時候，獲利金額多的並不一定是可取的交易繫統，還需要考慮到交易繫統的穩健性。穩健性考察的是如果未來的交易工具的價格數字和用來作為建立和驗證交易繫統的歷史數據有所偏差時，交易繫統是否仍然有效。假設交易繫統的其它參數不變，對穩健性的說明舉例如下：
20周交易繫統過去五年的總收益率是起始投資金額的8.3倍；
如果把參數改成19周交易繫統，五年的總收益率是2.4倍；
如果把參數改成18周交易繫統，五年的總收益率是2.2倍；
如果把參數改成17周交易繫統，五年的總收益率是3.0倍；
如果把參數改成21周交易繫統，五年的總收益率是3.1倍；
如果把參數改成22周交易繫統，五年的總收益率是2.3倍；
如果把參數改成23周交易繫統，五年的總收益率是3.9倍。
在這種情況下，20周交易繫統就不是一個穩健性好的交易繫統，因為如果未來的價格數字與建立和驗證20周交易繫統時所使用的歷史數據稍微有些出入的話，圍繞在20周旁邊的其它交易繫統的收益率遠低於20周交易繫統的收益率，那麼20周交易繫統在歷史數據驗證中的高收益率會不會隻是個偶然的結果呢？如果把20周交易繫統應用在實際的交易中，會出現什麼樣的情況？顯然，盡管20周交易繫統的過去五年收益率很高，可是比較理智的人不會有足夠的信心去把它應用到實際的交易中。
還是以20周交易繫統為例，如果出現的是以下這種情況的話：
20周交易繫統過去五年的總收益率是起始投資金額的8.3倍；
如果把參數改成19周交易繫統，五年的總收益率是8.4倍；
如果把參數改成18周交易繫統，五年的總收益率是8.2倍；
如果把參數改成17周交易繫統，五年的總收益率是8.0倍；
如果把參數改成21周交易繫統，五年的總收益率是8.1倍；
如果把參數改成22周交易繫統，五年的總收益率是8.3倍；
如果把參數改成23周交易繫統，五年的總收益率是7.9倍。
在這種情況下，20周交易繫統就可以說是一個穩健性很強的交易繫統，因為如果未來的價格數字與建立和驗證20周交易繫統時所使用的歷史數據有些出入的話，圍繞在20周旁邊的其它交易繫統仍然保持了與20周交易繫統差不多的收益率，保證了在實際交易中應用這個交易繫統的可靠性。

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