前
言
交易之道,剛者易折。唯有至陰至柔,方可縱橫天下。成功的股票投資,是由小的虧損,加上大大小小的收益,多次積累而成。要做到每次交易不出現大虧損其實很簡單,那就是以生存為原則。因為無論你過去有過多少個100% 的優秀業績,現在隻要你損失了一個100%,那就一無所有了。因此,嚴格遵守止損規則,纔是確保投資者在風險市場中生存的法則。因為在交易中,時刻都有你想不到的事情,會讓你發生虧損。一個理智的投資者,要嚴格遵守止損原則。要做到止損,簡單的方法,就是問自己一個問題:假設現在還沒有建立倉位,是否願意在此價位上買進,如果答案是否定的,那就馬上賣出,不要猶豫。
逆勢操作是失敗的開始。作為投資者,不應該與市場對抗,或嘗試擊敗它,而應該趨勢來時,應之,隨之;無趨勢時,觀之,靜之。等待趨勢終明朗後,再動手也不遲。這樣雖然會失去一些機會,但能贏得資金的安全。因此,你的目標必須與市場保持一致,順應市場的趨勢,利潤自然會滾滾而來。如果你看錯了趨勢,就得使用古老而可靠的保護傘—— 止損。
操盤成功的兩項基本規則就是:止損和持長。止損能截斷虧損,控制被動;持長能在盈利趨勢未走完時,讓利潤充分增長。
在多頭市場上,大多數股票可以不怕暫時被套。因為下一波上升很快會讓股票解套,甚至獲利。另外,買對了股票還要懂得安坐不動,不管風吹浪打,勝似閑庭信步。交易之道的關鍵,就是持續掌握優勢。
而快速認賠,則是空頭市場交易中的一個重要原則。當資金遭受損失時,切忌加碼再搏。在空頭市場中,不輸甚至少輸就是贏。多做多錯,少做少錯,不做不錯。在一個明顯的空頭市場中,如果因為害怕遭受小損失而拒絕出局,遲早會遭受大損失。一隻在中長期下降趨勢裡掙扎的股票,任何時候賣出都是對的。哪怕是賣在了所謂的“價”上。因為被動持有等待它的底部,這種想法是很危險的,它可能根本就沒有底。我們要學會讓資金分批入場。一旦首次入場資金發生虧損,原則就是不能加碼。初的損失往往就是小的損失,正確的做法就是直接出場。如果行情持續不利於首次進場資金,就是差勁的交易,不管成本多高,立即認賠。希望在底部或頭部一次搞定的人,總會拿到燙手山芋。熊市下跌途中,錢多也不能贏。機構常常比散戶死的難看。小資金沒有戰略建倉的必要,不需要為來年未知行情提前做準備。不需要和主力患難到底。明顯下跌趨勢中,20~30點的小反彈,根本不值得興奮和參與。
有所不為纔能有所為。有時什麼也不做,反而是一種好的選擇。交易之道在於,耐心等待機會,耐心等待有利的風險/報酬比。股票投資切記盲目測底,更不要盲目。要知道,底部和頂部,都是容易賠大錢的區域。當你感到困惑時,不要做出任何交易決定。也不要勉強進行交易,如果沒有適當的行情,沒有勝算較高的機會,就不要勉強進場。投資的核心就是要盡量回避不確定走勢,隻在明顯的漲勢中下注,並且在有相當大的把握之前,再給自己買一份保險(止損位擺脫出局),以防自己的主觀錯誤。做交易,必須要擁有二次重來的能力,包括資金上、信心上和機會上。你可以被市場打敗,但千萬不能被市場消滅。
股票投機講究時機和技巧,機會不是天天有,即使有,也不是人人都能抓住。要學會分析自己擅長把握的機會,以己之長,攻彼之短。有機會就撈一票,沒機會就觀望、離開。如果自己都不清楚自己擅長什麼,就不要輕舉妄動。總之一句話,股票有風險,入市需謹慎。
做交易,忌諱使用壓力資金。資金一旦有了壓力,心態就會扭曲。你會因為市場上的正常波動而驚慌出局,以致事後纔發現自己當初處於非常有利的位置。同時,你也會因為受制於資金的使用時間,在沒有機會的時候孤注一擲,終滿盤皆輸。資金管理是戰略,買賣股票是戰術,具體價位是戰鬥。在十次交易中,即使六次交易失敗了,但隻要把這六次交易的虧損,控制在整個交易本金20% 的損失內,剩下的四次成功交易,哪怕用三次小賺,去填補整個交易本金20% 的虧損,剩下一次大賺,也會獲取收益。
你無法控制市場的走向,所以就不要在自己控制不了的形勢中浪費精力和情緒。與其擔心市場將出現怎樣的變化,不如思考你將采取怎樣的策略來回應市場的變化。判斷對錯並不重要,重要的是當你正確時,你獲得了多大的利潤;當你錯誤時,你承受了多少虧損。入場之前,靜下心來多想想,想想自己有多少專業技能支撐自己在市場中拼殺,想想自己的心態是否可以禁得住大風大浪的起伏跌宕,想想自己口袋中有限的資金是否應付得了無限的機會和損失。
“授人以魚,不如授人以漁”,有了捕魚的技巧,不愁在魚塘裡撈不到魚。聰明的投資者先投資的應該是自己的腦袋。一本比較好的關於“股票投資方法與技巧”方面的書,能幫助股民們解決他們在股市中的迷茫,甚至有可能改變他們的人生。本書正是基於上述目的,在閱讀大量相關文獻的基礎之上,並結合自己多年來股市操作經驗寫作而成的。
本書在寫作過程中,借鋻、吸收了國內外許多專家、學者的研究成果,因篇幅所限,書後所列參考文獻隻是其中的一部分,在此對其表示歉意和感謝!由於筆者知識水平和掌握的資料有限,即使在將要付梓之時,仍覺得有些不盡如人意之處,甚至存在疏漏,懇請諸位同仁及廣大讀者不吝賜教。另外,本書在編輯、出版過程中,得到了西南交通大學出版社的鼎力幫助和支持,在此表示真誠的感謝!
彭十一
2016年10月