引言/Ⅶ

章蘋果公司進入支付領域究竟目的何在?

繼往開來：NFC芯片

要不要讓銀行參與呢？

用智能手機支付，真的嗎？

領軍企業紛紛入場

銀行卡，銀行霸權的像征

第二章現有銀行繫統的不足

支付方式的費用昂貴

世界上一半人口沒有受惠於銀行服務

銀行風險：破產和賬戶截留

貨幣危機：貨幣擴張、通脹、外彙管制

第三章Orange Money 與MPesa：非洲領先於歐洲

沒有銀行的銀行賬戶

歐洲的布局開始了

第四章補充貨幣的優勢

我們的貨幣是國家性貨幣

補充貨幣的定義

補充貨幣實例

補充貨幣的特點

金融危機的應對

補充貨幣電子技術的來源

前人的靈感又一次成為現實

亞馬遜創造了自己的貨幣！

第五章比特幣——面向所有人的補充貨幣

去網絡中心化功能

一種受控的、限制性的貨幣創造

一種單次解決多種問題的發明

比特幣的安全性

比特幣的價值源自哪裡？

比特幣處於哪個發展階段？

曲折的歷史

第六章貨幣如何改變我們的生活？

降低交易費用令全球受益

銀行服務：一項重要需求

走出“窮人陷阱”

促進財富創造

金融危機下的抗打擊能力

健康貨幣的必要性

黃金再次貨幣化了嗎？

比特幣，大眾支付工具？

比特幣如何重塑經濟？

貨幣也可以改革

第七章未來10年的銀行業：如今的鋼鐵工業

支付方式對銀行的重要性

“計劃”：養成使用手機的習慣

現金支付不會消失，消失的是銀行卡！

銀行網絡的負擔

模型重建

法規壁壘不再合法

銀行已然獨木難支！

《巴塞爾協議Ⅲ》不再保護銀行

G20對世界性大銀行是否可靠存在疑慮

第八章戰爭已經打響了！

連鎖商場抵制“蘋果支付”

沃爾瑪——美國零售業巨頭，接受多卡支付

在中國，阿裡巴巴推翻了一切

蘋果威脅著貝寶

移動運營商也加入戰局

關於銀行卡讀卡器的利害關繫

有一天使用現金會需要額外收費？

棋局中的大玩家

銀行也受到了自身其他服務領域的攻擊

新技術和新貨幣的結合

第九章信任危機：對貨幣和信息技術的疑慮

100%安全的支付方式是否存在呢？

銀行紙幣的出現

金本位制和中央銀行

布雷頓森林體繫

20世紀70年代的轉折點

互聯網的到來

結論

比特幣——面向所有人的補充貨幣

盡管世界上有5000多種補充貨幣，而且這個數據還在攀升，它們的用戶人數卻始終有限，尤其是如果我們把航空公司的裡程數排除之後。補充貨幣的現像越來越廣為人知，但當人們被促使著嘗試補充貨幣的時候卻迅速意識到，它們原來近在咫尺。而創造一種補充貨幣，仍然是一種復雜的機制。

真正的補充貨幣用戶發現，補充貨幣的使用僅僅局限於當地，而且不可能用來與外地人通商，即使對方也持有他們當地的補充貨幣，因為這兩種貨幣是不可互換的。極少數補充貨幣，像WIR或WAT那樣，是可以在全國流通的。另外，還有其他不便之處，它們中隻有極少數是可以在網上使用的。

現代模式的補充貨幣，不能滿足人們的需求，也不允許每個使用者選擇官方貨幣。於是比特幣有了發展的機會，它創建於2009年1月，其實就是一種通用的電子貨幣：隻要有能夠上比特幣交易網的網絡連接就足夠了，它在全世界都是有效的。

一種受控的、限制性的貨幣創造

後一個要仔細考慮的基本要素是它的特殊性：永遠都不會有超過210萬個比特幣在市面上流通。它們的數量雖然在緩緩上升（2014年底的時候略超過130萬），但是一旦達到了210萬的峰值，它就永遠也不可能再增加了，因為它是有限制的。

之前已經說過，數據挖掘工程師們的獎勵是比特幣。但這種獎勵會每4年減半。從2009年1月3日（完成筆交易的日期）到2013年1月3日，完成一個交易包塊的生效操作的獎勵是50比特幣。然後，這個數目會變成25，到2017年就降為125，到2021年時為625，然後每隔4年都會減半。這種機制包含在了算法中，是無法修改的。通過這種方法，我們可以計算出，比特幣流通的總量永遠也不會超過210萬。

在我們繼續分析下去之前，先回到數據挖掘工程師們的身上：如果獎勵會慢慢減少，又是什麼在鼓勵他們繼續這樣做呢？首先，他們不僅得到了25比特幣（2016年），同時，還有包塊中每筆交易的相關費用。實際上，每筆交易都是必須交手續費的（跟其他支付方式相比，這些手續費已經降到了，但還不是完全免費）。另外，比特幣的價值還是通過無序的方式隨著時間的推移而上漲。2009年1比特幣價值幾分錢，到了2014年底，就漲到了4。所以挖掘工程師們獲得了隨年數變化而減少的獎勵、交易費用以及這些比特幣隨著時間而增長的價值。後，他們還是獲得了經濟利益。

確切地說，比特幣數量不可能超過210萬這個事實完全不構成一個限制因素，因為比特幣是可以無限分割的（目前每個比特幣都可以分割到多8位小數的數目）。總是會有足夠的比特幣用於實現交易，盡管比特幣已經獲得了公眾性以及國際性的成功，但交易額可以隻有千分之一甚至十萬分之一比特幣；它的增長仍然應該是成比例的。就像盡管我們為世上僅存在16萬噸金子（據估計）而感到惋惜（人們每年提取2000噸）；但這不會成為問題，因為一切都取決於黃金的市價。

我們也知道比特幣是一種“貨幣材料”，是一種受到嚴格控制的貨幣創造的產物，以一種已知的節奏趨向於一個固定的數目。我們將黃金作為規則。這與我們現有的紙幣是相悖的，紙幣的數量是隨著形勢的發展而增長的，就是所謂的為了維持經濟發展，其實仍然增加了債務，公共債務和私人債務都有。比特幣就類似於“數字黃金”。

“貨幣材料”的概念，就是說一種原材料，一種用於制作貨幣的貴金屬（主要是金或銀），這個概念來自奧地利流派，在這個流派中，代表性的名人是弗裡德裡希•哈耶克。當這種貨幣是一種原材料的時候，我們不能對它無中生有，不能像印刷銀行紙幣那樣冒著通貨膨脹的風險去創造它。金本位制阻止了中央銀行的造幣活動。用同樣的方式，比特幣也是永遠不可能被無端創造的，210萬的數字形成了一個限制也讓它止步於此。

一種單次解決多種問題的發明

可以說，比特幣是一種“化學純淨的”補充貨幣：它是通行的，面向所有人（隻要有網絡連接就可以交易），不受任何公司或國家的控制，完全獨立於銀行繫統，自主調控，安全，而且其貨幣制造是受到管控和限制的。比特幣也一次性解決了許多困擾著貨幣原材料的很多問題：交易的真實性，彙兌的實時性、可分割性、一致性，貨幣的儲存。人們可以瞬間實現向地球彼端的人進行付款，如果寄送黃金那就費時又費錢了（或者擁有黃金的銀行可以送出一份電子訂單，但這就不再是同一筆交易了，還需要人們恢復對這家銀行的信心）。從一開始比特幣的流通網絡上就沒有任何差錯。

比特幣是多種思想流派的交彙點，彙聚了不同的天然性質：

•奧地利流派，堅決捍衛金本位制，總是批評中央銀行一貫想要造幣的傾向；

•一些提出反權威和機構去集中化重要性理論的作者，正面質疑中央權威，還可以是以自由主義者和自由運動論者；

•自由軟件的持有人，就是向所有人開放的密碼程序，沒有任何企業或個人是它們的主人。

此外，是誰提出的比特幣的構想？實際上我們也不知道。一個名叫中本聰的人被認為是個公開了這個主題的研究論文，他也是發出筆交易來建立這個網絡的人（2009年1月3日）。但是他用了一個化名，在那以後他沒有再與人交流過，直到近，一些先驅者纔和他通了郵件。實際上，這當然更好，人們不能也不會有侵吞比特幣的想法，他們也監控著自己所在的網絡區域，沒有任何一個個人會扮演中心角色，也就不會有名望了。

我們再回來看比特幣的多重基本面。技術方面我們要參考皮埃爾•努瓦扎的一本書，《比特幣的書》。首先要明白什麼保證了它的公正性：自它誕生以來的所有比特幣交易，也就是自2009年1月開始，所有這些交易在整個網絡都是公開並允許自由查閱的。一位加入了比特幣網絡的新成員，為了買賣比特幣，就需要下載應用軟件。

再回到電子簽名。它可以實現兩個功能：證實信息的發布者，並控制信息的公正性（驗證信息沒有被修改過）。電子簽名隻有在非對稱性密碼存在的情況下纔是有效的，這也是實現意義的數學功能的基礎。信息通過數學功能“傳向切割機”。這種新的編碼信息被送達目的地，但是不可能通過反向操作來尋找信息源……至少保證維護個人信息的私密性。個功能是“公共密鑰”；第二個功能是保留私密性，允許破譯傳遞的信息，也叫作“私人密鑰”。電子簽名就是用這種方式運行的。而且，發信人使用目標對像的公共密鑰來為信息加密，隻有目標對像纔可以將其破譯（用他的私人密鑰），保證了內容的可靠性。

比特幣的地址是一個賬戶，可以收取、儲存和發送比特幣。我們可以將它比作銀行賬號。一筆指定數目的交易轉到另一個比特幣地址。這筆交易整合了先前的交易信息，而先前的交易同樣也整合了更早之前的交易信息，以此類推，直到早的一筆交易，也就是說，把比特幣創立以來的所有必要信息都整合到這筆交易中（我們之前已經說過，每一個比特幣都可以追蹤到源頭）。我們證實了比特幣擁有必要的基礎。

這筆交易在網絡中清晰地傳送，賬本是公開並共享的，我們之前說過，而像blockchaininfo或blockexplorercom這樣的網站會直接提交網絡中出現的交易。但比特幣地址可以為匿名的交易參與人提供保證，其地址是由一連串沒有意義的字符組成的（就和銀行賬號一樣）。由於使用加密技術（公共密鑰/私人密鑰），交易雖然是公開的，但比特幣地址是受保護的。人們需要妥善保管好自己的私人密鑰，不能丟失，它僅用於實現獲得比特幣的權限並花費比特幣的功能。所以一筆交易就是一個具體的信息，這個信息包含之前那筆交易的識別號碼，交易數量，與交易發起人地址吻合的公共密鑰，發起人用於給信息簽名的私人密鑰，以及目標對像的比特幣地址。密鑰繫統地保證了這筆交易的安全性（私人密鑰應該與公共密鑰相對應，比特幣地址在上一筆交易輸出的時候就是用的這個公共密鑰）。比特幣地址/私人密鑰的組合可以近似理解為配有專門鑰匙的銀行保險櫃：比特幣地址代表了保險櫃所在的房間和保險櫃號，而私人密鑰則是用來打開這個保險櫃的鑰匙。

然而，在這之後，怎麼纔能驗證這筆交易確實是真實的，這個信息不是完全杜撰的或會不會有人企圖與兩個不同的人完成同一筆交易呢？為此，這筆交易必須生效。當比特幣網絡上收到一筆新的交易的時候，這筆交易並不是馬上就被當成有效交易的。它會被歸並到一個我們稱為“交易包塊”的數據包中去。一個包塊並不是簡單的一張交易列表，它會自動加密，也包含了上一組包塊的標記信息（也就是說，加密包塊，傳遞到不可反向運轉的數據切割機），以此類推，再加上這些交易自己的結果。如果不取消這個包塊以及其後的所有包塊，所有這些疊加的包塊都不可能被退回，做出哪怕一丁點的修改。然後數據挖掘工程師們就要負責使這些交易生效（來自先前交易的比特幣轉到目標對像，與它的公共密鑰和比特幣地址相對應，等等），他們還負責在數據庫上登記重組這個包塊的交易。後，這些交易就由電子簽名這樣精巧的機制關聯起來，組成一個時間鏈。在這以後，如果沒有整個網絡的驗證，就沒有交易可以被刪減或增加，為每一個比特幣的所有權提供了可靠性。

個實現包塊中交易生效的數據挖掘工程師可以獲得25個比特幣的獎勵。這些比特幣並不是來自之前的交易，所以它們是創造出來的貨幣。這裡有一個值得注意的點，就是包塊的生效是通過一種“算法”實現的，這種算法可以靈活調節難度水平。算法的結果就是，每10分鐘就有一個包塊生效，而為了保證這10分鐘左右的間隔，每隔兩個星期，算法的難度會根據所有2016個包塊的情況來進行調整（換句話說，每隔10分鐘，網絡上就會創造出25個比特幣）。