序言

章
銀行業的互聯網化

  一、網絡銀行

  二、直銷銀行

  三、移動銀行

  專題分析：Apple
Pay介紹

  四、銀行電商

  專題分析：銀行電商SWOT分析

  專題分析：組織架構對銀行業互聯網化的影響

第二章
保險業的互聯網化

  一、互聯網保險

  專題分析：大數據在互聯網保險中的應用

  二、相互保險

第三章
證券業、信托業的互聯網化

  一、互聯網證券

  二、互聯網基金

  三、互聯網信托

  專題分析：智能投顧介紹

附錄  互聯網金融政策解讀

  一、對《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》的分析

  二、互聯網金融專項整治的情況簡介

  三、互聯網金融發展與監管中的10個開放問題

  參考文獻

  後記

金融互聯網化的浪潮滾滾而來，不可阻擋，其蓬勃發展的背後蘊藏著深刻邏輯。利率市場化進程加快，金融對內對外開放步伐加大，擠壓了傳統金融業的利潤空間，加劇了金融機構之間的競爭。傳統金融業面臨戰略布局的關鍵時點，加速推進行業互聯網化勢在必行。新興互聯網金融層出不窮的創新模式以及迅速迭代的產品開發又深深地刺痛了傳統金融業的神經。此外，大數據、雲計算、移動互聯等技術的發展也為傳統金融業的互聯網化提供了技術抓手。在這種背景下，傳統金融機構紛紛主動融入互聯網化大潮，結合自身風險管控的專業力量和優勢資源，推動傳統金融業務布局從線下向線上轉移，並不斷地進行優化及延伸，以更好地把握競爭的主動權，從而打開了傳統金融互聯網化的全新局面。

在運營端，傳統金融業的互聯網化進程縮短了資金融通鏈條，降低了信息不對稱性。互聯網豐富的數據資源也促進了征信繫統的完善，為強化風險控制提供了強有力的支持。此外，互聯網減少了傳統金融機構物理網點和人工服務的需求，改變了傳統金融機構依賴鋪設網點形成的“粗放式”競爭模式，同時降低了傳統金融機構在客戶營銷、信息收集及處理、交易促成、風險管理等過程中的成本，提高了傳統金融業的運營效率。

在客戶端，傳統金融機構開始樹立起互聯網思維與以用戶為中心的思維，積極進行互聯網化改造，為客戶帶來更好的體驗。金融機構利用互聯網化進程中形成的內外部大數據資源，可以更深入地洞悉客戶的個性化需求，實現更有針對性的場景化營銷和動態產品創新。另外，以前傳統金融機構由於成本和內部管理機制的限制，對“長尾客戶”的重視不夠，在融合了互聯網平等、透明、開放、扁平等特點之後，金融以更豐富、更親民的形式融入到了我們日常的生活中，其普惠性作用愈發明顯。

互聯網為傳統金融行業帶來了機遇，同時也帶來了風險和挑戰。互聯網與金融的結合使得互聯網金融行業的風險更為復雜，不僅有傳統金融的風險，還新增了互聯網特有的一些風險，而且這些風險形態多樣、瞬息萬變，具有極強的傳播力、破壞力。現階段，金融互聯網化相關的體制機制還不夠成熟，這要求監管部門在防範風險和鼓勵創新之間尋求一個平衡點，既要盡可能減少金融互聯網化過程中產生的負面影響，又不能抑制有益的創新，降低市場活躍性。為此，監管部門必須加強合作，重點完善征信和信息披露制度，提高行業透明度。

金融的互聯網化並沒有改變金融的本質，沒有改變金融功能或者金融契約的法律內涵。互聯網化改造後的金融仍遵守著金融活動的基本規律，而傳統金融機構在把握金融規律方面有著豐富的經驗，其風險管理能力也較強，在穩定金融秩序方面有著舉足輕重的作用，因此傳統金融機構在整個金融行業中的作用仍然不可磨滅。特別是在監管收緊的大環境下，傳統金融機構的優勢更加突出，行業洗牌的過程將為運行相對規範的傳統金融機構帶來更多的發展契機。這就是在新興互聯網平臺風生水起的情況下，我們仍然不斷提出要重視傳統金融機構互聯網化的原因。

千淘萬漉雖辛苦，吹盡狂沙始到金，金融互聯網化的美好明天指日可待。展望未來，我們相信傳統金融機構建立的互聯網平臺將會提供更多優質、便捷和普惠的金融服務，在增進社會福利的同時也為實體經濟注入更多的活力！

由謝平和鄒傳偉命名的互聯網金融已經成為中國一個重要的金融現像。當前關於互聯網金融的討論關注的是互聯網公司參與金融交易與服務，而《金融互聯網化：新趨勢與新案例》全面、深入地刻畫了各類傳統金融企業利用互聯網技術的實質、模式與案例，是一本值得一讀的好書。

黃益平
中國人民銀行貨幣政策委員會委員、北京大學國家發展研究院副院長

金融互聯網化是金融科技驅動金融發展的大趨勢。當互聯網成為金融業底層技術結構時，金融服務就逐漸改變了。

霍學文  北京市金融工作局黨組書記、局長

本書以金融與互聯網相結合為大框架，繫統分析了我國當前傳統金融機構面臨的機遇與挑戰，對我國在互聯網化的趨勢下，如何增強傳統金融機構的競爭力以及更好地服務於客戶，提出了許多獨到觀點與建議，值得學界和業界的關注和深入探討。

王能
哥倫比亞大學金融繫主任、上海財經大學金融學院院長

金融互聯網化是普惠金融的主要實現手段之一，也是打造金融強國的有效路徑。本書對金融互聯網化做了精采的總結，案例也有典型意義，強力推薦。

姚餘棟  中國人民銀行金融研究所原所長、大成基金首席經濟學家