章 從全球主要灣區看粵港澳大灣區: 金融的定位 1

節 在時代發展的潮流中發展——把脈世界一流灣區演進趨勢 3

一、 全球競爭格局中的灣區 3

二、 中國經濟轉型中的粵港澳大灣區 10

三、 把握一流灣區發展的新趨勢, 以  “金融 ”助力三大優先級戰略目標 14

第二節 “ 金融 ”融合下的灣區區域協同與科技創新聯動 17

一、 “金融 ”融合下的區域協同創新研究綜述 18

二、 從粵港澳大灣區向全球三大灣區看: “金融 ”下的科技創新產業 21

三、 構建 “金融 ”融合的大灣區特色協同創新體繫: 以舊金山灣區為鋻 32

第三節 “金融 ”提振要素流轉與城市群建設 35

一、 全球一流灣區城市群層級體繫演變 36

二、 全球一流灣區“金融 ”下的要素流通與城市群建設 43

三、 全球一流灣區城市群建設的金融驅動力 50

第四節 “金融 ”助力灣區產業結構轉型與升級 55

一、 金融驅動產業體繫轉型升級的理論綜述與微觀機理 56

二、 世界主要灣區金融與產業體繫特征的異同 59

三、 世界三大灣區金融與產業結構升級的互動發展機制 66

第二章 粵港澳大灣區金融發展與融合的進展研究 79

節 粵港澳大灣區經濟金融融合政策分析 83

一、 政府合作機制聯動配合推進大灣區建設 83

二、 經濟金融融合政策進展 84

三、 經濟金融融合政策效果凸顯 92

第二節 粵港澳大灣區城市群金融業發展趨勢和空間分布分析 93

一、 粵港澳大灣區各城市經濟金融實現平穩較快發展 93

二、 “9 2”灣區城市金融發展趨勢分析 98

三、 “9 2”灣區城市金融業空間分布演化分析 104

第三節 粵港澳大灣區城市群產業升級與金融支持分析 108

一、 粵港澳大灣區城市群第三產業比重持續上升 108

二、 粵港澳大灣區城市群第二產業優化升級 110

三、 粵港澳大灣區金融支持經濟結構轉型 113

第四節 粵港澳大灣區貿易開放與金融中心發展分析 118

一、 金融發展促進粵港澳大灣區貿易開放 118

二、 粵港澳大灣區金融中心支持對外貿易升級 125

三、 業務模式創新為大灣區貿易金融提供新的發展方向 130

第三章 粵港澳大灣區金融機構協同發展與科技創新 133

節 2018 年粵港澳大灣區金融機構運行現狀 135

一、 廣東省金融機構 2018 年總體運行平穩 135

二、 澳門金融機構 2018 年總體穩健增長 138

三、 香港金融機構 2018 年增速有所放緩 140

第二節 粵港澳大灣區金融機構發展趨勢與特征 146

一、 發展模式特點: 創新開放雙驅動監管防控保駕護航 146

二、 發展核心助力: 金融科技成為金融發展核心驅動力 148

三、 戰略布局趨勢: 灣區內金融機構跨境布局意願強烈 150

四、 客戶群體特征: 未來資金來源客戶群體化 153

五、 未來發展契機: 灣區內部互聯互通與金融對外開放 155

六、 金融發展環境: 金融機構發展面臨多維內外部風險 158

第三節 粵港澳大灣區金融機構協同發展中的三大發現 160

發現一: 金融產品創新和監管是金融科技兩大應用場景 162

發現二: 金融行業集中度提高了競爭威脅的預期 163

發現三: 資金來源渠道與主化影響機構對外開放意願 164

第四節 粵港澳大灣區金融機構協同發展的五大機遇 170

一、 金融市場進一步對外開放的機遇 172

二、 跨境金融產品創新機遇 178

三、 大灣區科技創新企業持續成長的機遇 182

四、  大灣區金融市場互聯互通的機遇 186

五、 基礎設施的互聯互通帶來規模以上融資機遇 189

第五節 粵港澳大灣區金融機構協同發展的三大挑戰與建議 191

一、 金融市場進一步開放帶來多樣化競爭的挑戰與建議 191

二、 初創科技企業融資風險的挑戰與建議 195

三、 產品互認的挑戰與建議 196

第六節 粵港澳大灣區金融科技創新對金融機構協同發展的作用 197

一、 金融科技整體發展概況: 粵港澳大灣區金融科技發展迅速 197

二、 金融科技賦予粵港澳大灣區傳統金融機構新動能 204

三、 金融科技改變金融機構的要素稟賦結構, 帶動全要素生產率增長 210

第四章 粵港澳大灣區金融市場融合與發展 215

節 推動粵港澳大灣區股權市場融合發展, 提升產業升級動力 219

一、 二級股權市場展現粵港澳大灣區產業發展潛力 219

二、 私募股權投資孵育大灣區戰略新興產業 226

三、 打造粵港澳大灣區股權投資融合生態圈 229

第二節 推動粵港澳大灣區債權市場融合發展, 激發區域發展活力 234

一、 粵港澳大灣區債權市場的融合情況 234

二、 另類債權資產跨境交易熱度持續提升 239

三、 粵港澳大灣區債權市場融合的機遇與挑戰 241

四、 粵港澳大灣區債權市場的發展趨勢與建議 246

第三節 推動粵港澳大灣區綠色金融融合發展, 探索跨境流動創新機制 248

一、 大灣區綠色金融發展與跨境融資現狀 248

二、 大灣區綠色金融融合發展的主要挑戰 260

三、 大灣區推進綠色金融融合的途徑 263

第五章 粵港澳大灣區金融監管深化合作與要素流動研究 267

節 推動大灣區金融服務一體化的制度方案———單一通行證 271

一、 推動大灣區金融服務一體化的理論探討與現實意義 271

二、 金融服務一體化與監管協調的歐盟經驗: 金融機構單一通行證制度 279

三、 推動粵港澳大灣區金融服務一體化的灣區方案 291

第二節 優化大灣區 “ 資金流” 管理——跨境結算賬戶體繫 302

一、 我國跨境結算賬戶的類型與比較分析 302

二、 粵港澳大灣區投融資與跨境結算賬戶使用情況 306

三、 FT 賬戶在上海自貿區的應用實踐 311

四、 應用綜合賬戶實現粵港澳大灣區跨境結算的對策建議 318

第三節 完善大灣區 “ 信息流” 管理——探索征信合作機制 322

一、 粵港澳大灣區征信合作需求日益突出 322

二、 粵港澳三地征信體繫建設情況 325

三、 跨境征信合作經驗借鋻 334

四、 推動粵港澳大灣區征信合作的建議 337

附 錄 發展中的粵港澳大灣區金融機構——課題調研紀實 343

調研紀要: 大灣區金融家談灣區金融機構發展 345

專題研討會 ( 一) : 大灣區金融機構及金融產品的融合機制探討 360

專題研討會 ( 二) : 粵港澳大灣區金融創新突破口 366

後 記 371