我們誰都沒有超能力。
如果你走在北京或上海的街上問路人,是否有預測未來的能力,他們必定會投以奇怪的眼光說:“你有病吧?是否應該去醫院掛個號?”這個問題似乎不應該被正常地詢問,因為我們沒有超能力也不可能去預測不可知的未來。
在同樣的時空下,你是否經常地買賣股票或其他標的資產,自信地預測價格的上漲或下跌?所有人都說無法預測未來,言行卻不一致,以為自己通過某個圖形或消息就可以預測未來,達到獲利的目的。
這是否很矛盾?
在投資上,我們需要在不確定的情況中尋找未來的確定性,通過種種不同的分析方法,用盡所有的努力去找可靠的訊息,隻希望能讓答案更清楚一點,達到穩定獲利的目標。雖然沒有預測未來的能力,但是有些人卻能將這件事做得很好,獲得巨大的成功,也有些人走了長長的彎路後取得了不錯的成果。
我們希望能通過成功者的經驗,縮短學習的過程,讓投資交易的成功路徑短。但根據我多年的經驗,某些事情偶爾發生也許會更好,畢竟有些道理是無法教的,直到喫到苦頭纔會真正學到。你會在書中發現,原來交易員或市場老手,大多都走過一樣的路,受到相同的挫折;你可以看到,他們如何克服這些困境,纔能在這漫長孤單的旅程中看到更好的風景。
我常常說,交易是一種選擇,而不是運氣。
在行情下跌的時候你可以選擇持續持有或止損出場,在行情上漲時,你也可以選擇持有或獲利了結,所有的決定權都在自己手上,但大多數人卻將自己的錯誤選擇歸咎於運氣。當你賺錢了,是天生英明神武的自己選擇正確, 虧錢的時候則是時不我與的運氣不佳。我們應常常向外面的世界看看,那些過去做得比較好的交易員以及你的交易對手們都在怎麼做這些事,為什麼有些人總是做得比較好,面對錯誤的選擇時,他們如何不讓其變成一場災難。
錯誤也是這場遊戲的一部分。就如同查爾斯·艾利斯(Charles Ellis)在《投資藝術》(Winning the Loser‘s Game)一書中曾說到,在贏家的遊戲中,結果取決於贏家正確的行動,在輸家的遊戲中,結果取決於輸家所犯下的錯誤。而參與者眾的投資市場中,你不用是巴菲特或*,也可以賺到錢,就如同你去參加一場德州撲克的牌局,就算同桌有世界冠軍,你仍有可能賺到盆滿缽滿, 隻要同桌的菜鳥足夠多。就如同投資本來就是一場輸家的遊戲,我們能夠獲得成功,不在於我們做得比巴菲特更好,在於我們犯了比市場上其他投資人更少的錯,甚至不犯錯。
專業投資人做正確的行動,而業餘投資人不斷犯下錯誤,而且他們並不知道錯在哪裡。當股市見頂或觸底時,業餘投資人有可能犯下“非受迫性失誤”,因為在每一個極度樂觀或悲觀的情況下,你不知道該怎麼做。專業投資人會做出不一樣的決定,別人不想要的,他們買進,別人渴望得到的,他們賣出,他們非常熟悉這場遊戲的規則,也有自己的經驗總結出的方法。你不用犯下所有的錯就可以真正學到這些理念,這些正是這套叢書所要傳達的。
進入市場交易算得上是一種門檻的賺錢行為之一。投資交易訪談的書籍市面上也不算少,但絕大多數圍繞國外名人或國內成名多年的基金經理及私募大佬,針對在線每天面對行情廝殺的中國交易員的訪談反而是少數,也許他們與你有更多的相似之處。你一定要仔細聽一下這些交易員每次如何面對市場上必須的選擇,因為能夠吸取那些棒的前輩已經用實踐證明的洞見,是到達成功交易的短路徑。
——期權專家 徐華康