引言：銀行資產負債管理工作的認知邏輯和內容框架 1

一、銀行資產負債管理職能部門的定位1

二、履行銀行資產負債管理職責的職能部門實踐3

三、資產負債管理從業人員的知識儲備5

四、資負管理職能部門的績效評價8

上篇 理論準備

章 銀行資產負債管理的挑戰與趨勢 12

一、商業銀行資產負債管理面臨的重要挑戰13

二、商業銀行資產負債管理的新趨勢21

第二章 銀行資產負債管理的理論框架 24

一、資產負債管理的對像24

二、資產負債管理的目標26

三、資產負債管理的原則28

四、資產負債管理的內容29

五、資產負債管理的工具與策略31

第三章 影響銀行資產負債決策的宏觀變量 37

一、“量”：銀行間市場資金面的松緊程度38

二、“價”：市場利率的變化情況44

三、“險”：經濟周期的運行狀況與宏觀調控47

第四章 讀懂銀行財務報表 54

一、銀行基本報表內容及用途55

二、銀行的盈利模式與資產負債特征的邏輯關繫56

三、如何從報表把握銀行盈利模式和資產負債特征 57

第五章 貨幣市場 65

一、貨幣市場的起源與發展66

二、貨幣市場的參與主體、市場構成及運行情況67

三、貨幣市場的功能、風險及監管74

四、貨幣市場日算規則77

第六章 收益率曲線 79

一、收益率的類型79

二、收益率曲線的形態和變化84

三、收益率曲線的影響因素87

四、利率掉期曲線89

第七章 衍生金融工具 91

一、衍生金融工具的起源與發展91

二、衍生金融工具的種類與規模92

三、衍生金融工具在商業銀行的應用94

四、衍生金融工具的風險與監管101

第八章 資產證券化 103

一、資產證券化的起源及發展104

二、資產證券化的種類111

三、資產證券化實際運用113

下篇 實踐操作

第九章 資產負債管理委員會 118

一、組織架構和委員構成118

二、主要職能122

三、運作方式124

第十章 資產負債管理政策制度體繫和策略實施 129

一、資產負債管理政策制度體繫129

二、資產負債管理策略132

三、資產負債策略分析133

第十一章 流動性風險管理 141

一、流動性風險管理的重要性142

二、商業銀行流動性風險管理的治理架構148

三、商業銀行流動性風險管理的管理對像150

四、商業銀行流動性風險管理的管理工具和方法154

五、商業銀行流動性風險管理的監測和報告168

六、銀行流動性風險管理的發展趨勢169

第十二章 商業銀行的銀行賬簿利率風險管理 171

一、銀行賬簿利率風險的識別172

二、利率風險計量179

三、壓力測試183

四、利率風險的管控186

五、利率風險的監測和報告189

六、領先實踐的銀行賬簿利率風險管理191

第十三章 彙率風險管理 193

一、彙率風險的識別194

二、彙率風險的計量196

三、彙率風險的壓力測試199

四、彙率風險的管控200

五、彙率風險的監測和報告201

六、領先實踐的彙率風險管理202

第十四章 定價管理 204

一、內部資金轉移定價管理204

二、外部定價管理214

第十五章 資本管理 220

一、銀行資本的來源與功用221

二、認識銀行資本的三個維度225

三、監管資本國際標準的演進歷程228

四、商業銀行資本管理實踐239

第十六章 資產負債組合管理 252

一、資產組合管理252

二、負債組合管理254

三、資產負債匹配管理256

四、資產負債組合管理的應用261

五、利率市場化進程中美國商業銀行資產負債管理轉型借鋻263

六、中國香港銀行業在利率市場化進程中的資產負債管理轉型借鋻267

第十七章 資產負債管理繫統建設 272

一、繫統框架和構成內容273

二、實施方法275

三、繫統成敗的關注點281

附錄一 資產負債管理常用術語

附錄二 資產負債管理指引終指引（英國金融服務管理局，2011年1月）

附錄三 國際基準利率改革的進展、影響及對策

一、國際基準利率改革的基本情況

二、對商業銀行外幣業務經營管理的主要影響

三、商業銀行的應對措施

參考文獻 317

後記

專家語

於東智博士以簡練、易懂的語言，對復雜的銀行資產負債管理領域進行了全面的闡述。對於任何對銀行資產負債管理感興趣的人士，我樂於這本書。當我們步入市場大動蕩和低利率周期時，閱讀本書，對讀者更是大有裨益。

                                                                                              ——王化成博士，中國人民大學教授，長江學者特聘教授

資產負債管理之所以在整個銀行經營管理中處於核心地位，主要就在於其覆蓋的領域就是在不同的市場環境下，對市場趨勢做出前瞻性判斷，並確定自身業務戰略，進而相應地對資產負債組合的規模、期限、結構進行主動管理。我在商業銀行的資產負債管理部門工作過一段時間，對此有切身的體會。於東智先生關於商業銀行資產負債管理的這本手冊，框架清晰，富有操作性，是他多年實踐經驗的總結，值得向商業銀行經營管理人員。

                                                                                            ——巴曙松博士，北京大學彙豐金融研究院執行院長，中國銀行業協會首席經濟學家

科學與藝術的結合，風險同收益的平衡，是商業銀行資產負債管理工作的*境界。於東智博士所著《現代商業銀行資產負債管理手冊》為我們對這一問題的解決在理論思考和實踐操作上都提供了很好答案。

                                                                                             ——朱琦，招商永隆銀行董事長，香港銀行學會副會長

於東智博士的著作條理清楚且直擊問題靶心，為讀者展現了銀行資產負債管理領域的全面圖景。對於從業人士以及有志於此的人士來說，這是一本書。

                                                                                              ——張奇博士，中國建設銀行董事

該書注重理論和實踐，選取的中外資銀行案例翔實，邏輯嚴密、論述深刻、干貨滿滿，對於金融機構中高層管理人員、立志成為金融行業專業人纔的職場新人而言，均是不可錯過的實用工具書籍。

                                                                                              ——陳林龍博士，中國光大銀行香港分行行長，香港銀行學會副會長

這本書把商業銀行資產負債管理說得很透徹、也很務實，體現了於東智博士扎實的理論功底和豐富的實踐經驗。對於銀行業者，本書是一套指導資產負債管理的優秀的工具；對於研究者或者學生，本書又是一個觀察銀行實踐的很好的窗口。

                                                                                              ——畢明強博士，中信銀行（國際）有限公司行長兼行政總裁，香港銀行學會副會長