了得網管理_中級會計專業技術資格考試大綱財務管理

內容簡介

按照財政部發布的《企業會計準則》、《企業會計準則——應用指南》以及相關經濟法律制度的規定，全國會計專業技術資格考試領導小組辦公室組織專家對2007年度初級和中級會計資格考試大綱進行了修訂，形成2008年度初級和中級會計資格考試大綱，並經人事部審定。初級和中級會計資格考試大綱，是國家對會計人員專業技術資格等級進行評價的全國統一標準，是全國會計專業技術資格考試命題的依據。本書為財務管理類考試大綱，本書適合參加會計專業技術資格考試的考生參閱。

章財務管理總論
節財務管理概述
第二節財務管理的目標
第三節財務管理的環境
第二章風險與收益分析
節風險與收益的基本原理
第二節資產組合的風險與收益分析
第三節證券市場理論
第三章資金時間價值與證券評價
節資金時間價值
第二節普通股及其評價
第三節債券及其評價
第四章項目投資
節投資概述章財務管理總論
節財務管理概述
第二節財務管理的目標
第三節財務管理的環境
第二章風險與收益分析
節風險與收益的基本原理
第二節資產組合的風險與收益分析
第三節證券市場理論
第三章資金時間價值與證券評價
節資金時間價值
第二節普通股及其評價
第三節債券及其評價
第四章項目投資
節投資概述
第二節項目投資的現金流量分析
第三節項目投資決策評價指標及其計算
第四節項目投資決策評價指標的運用
第五章證券投資
節證券投資的目的、特點與程序
第二節股票投資
第三節債券投資
第四節基金投資
第五節衍生金融資產投資
第六章營運資金
節營運資金的含義與特點
第二節現金的管理
第三節應收賬款的管理
第四節存貨的管理
第七章籌資方式
節企業籌資概述
第二節權益性籌資
第三節長期負債籌資
第四節混合籌資
第五節短期負債籌資
第八章綜合資金成本和資本結構
節綜合資金成本
第二節杠杆原理
第三節資本結構
第九章收益分配
節收益分配概述
第二節股利政策
第三節股利分配程序與方案
第四節股票分割和股票回購
第十章財務預算
節財務預算體繫介紹
第二節財務預算的編制方法
第三節現金預算與預計財務報表的編制
第十一章財務成本控制
節內部控制概述
第二節財務控制
第三節成本控制
第十二章財務分析與業績評價
節財務分析的意義與內容
第二節財務分析的方法
第三節財務指標分析
第四節業績評價

在線試讀

章財務管理總論
[基本要求]
（一）掌握財務管理的含義和內容
（二）掌握財務管理的目標
（三）熟悉財務管理的經濟環境、法律環境和金融環境
（四）了解相關利益群體的利益衝突及協調方法
[考試內容]
節財務管理概述
一、財務管理的含義和內容
企業財務，是指企業在生產經營過程中客觀存在的資金運動及其所體現的經濟利益關繫。前者稱為財務活動，後者稱為財務關繫。
財務管理，是企業組織財務活動、處理財務關繫的一項綜合性的管理工作。
（一）財務活動
企業的財務活動包括投資、資金營運、籌資和資金分配等一繫列行為。
1.投資活動
投資，是指企業根據項目資金需要投出資金的行為。企業投資可分為廣義的投資和狹義的投資兩種。
廣義的投資包括對外投資（如投資購買其他公司股票、債券，或與其他企業聯營，或投資於外部項目）和內部使用資金（如購置固定資產、無形資產、流動資產等）。狹義的投資僅指對外投資。
2.資金營運活動章財務管理總論
[基本要求]
（一）掌握財務管理的含義和內容
（二）掌握財務管理的目標
（三）熟悉財務管理的經濟環境、法律環境和金融環境
（四）了解相關利益群體的利益衝突及協調方法
[考試內容]
節財務管理概述
一、財務管理的含義和內容
企業財務，是指企業在生產經營過程中客觀存在的資金運動及其所體現的經濟利益關繫。前者稱為財務活動，後者稱為財務關繫。
財務管理，是企業組織財務活動、處理財務關繫的一項綜合性的管理工作。
（一）財務活動
企業的財務活動包括投資、資金營運、籌資和資金分配等一繫列行為。
1.投資活動
投資，是指企業根據項目資金需要投出資金的行為。企業投資可分為廣義的投資和狹義的投資兩種。
廣義的投資包括對外投資（如投資購買其他公司股票、債券，或與其他企業聯營，或投資於外部項目）和內部使用資金（如購置固定資產、無形資產、流動資產等）。狹義的投資僅指對外投資。
2.資金營運活動
企業在日常生產經營活動中，會發生一繫列的資金收付行為。首先，企業需要采購材料或商品，一邊從事生產和銷售活動，一邊還要支付工資和其他營業費用；其次，當企業把商品或產品售出後，便可取得收入、收回資金；後，如果資金不能滿足企業經營需要，還要采取短期借款方式來籌集所需資金。為滿足企業日常經營活動的需要而墊支的資金，稱為營運資金。因企業日常經營而引起的財務活動，也稱為資金營運活動。
3.籌資活動
籌資，是指企業為了滿足投資和資金營運的需要，籌集所需資金的行為。
在籌資過程中，一方面，企業需要根據企業戰略發展的需要和投資計劃來確定各個時期企業總體的籌資規模，以保證投資所需的資金；另一方面，要通過籌資渠道、籌資方式或工具的選擇，合理確定籌資結構，降低籌資成本和風險，提高企業價值。
4.資金分配活動
企業通過投資和資金營運活動可以取得相應的收入，並實現資金的增值。企業取得的各種收入在補償成本、繳納稅金後，還應依據有關法律對剩餘收益進行分配。廣義的分配是指對企業各種收入進行分割和分派的行為；而狹義的分配僅指對企業淨利潤的分配。
（二）財務關繫
企業資金的投放在投資活動、資金營運活動、籌資活動和資金分配活動中，與企業各方面有著廣泛的財務關繫。這些財務關繫主要包括以下幾個方面：
1.企業與投資者之間的財務關繫，主要是企業的投資者向企業投入資金，企業向其投資者支付投資報酬所形成的經濟關繫。
2.企業與債權人之間的財務關繫，主要是指企業向債權人借人資金，並按合同的規定支付利息和歸還本金所形成的經濟關繫。
3.企業與受資者之間的財務關繫，主要是指企業以購買股票或直接投資的形式向其他企業投資所形成的經濟關繫。
4.企業與債務人之間的財務關繫，主要是指企業將其資金以購買債券、提供借款或商業信用等形式出借給其他單位所形成的經濟關繫。
5.企業與供貨商、企業與客戶之間的關繫，主要是指企業購買供貨商的商品或勞務，以及向客戶銷售商品或提供服務過程中形成的經濟關繫。
6.企業與政府之間的財務關繫，是指政府作為社會管理者，通過收繳各種稅款的方式與企業形成的經濟關繫。
7.企業內部各單位之間的財務關繫，是指企業內部各單位之間在生產經營各環節中互相提供產品或勞務所形成的經濟關繫。
8.企業與職工之間的財務關繫，主要是指企業向職工支付勞動報酬過程中所形成的經濟利益關繫。
二、財務管理的環節
財務管理的環節，是指財務管理的工作步驟與一般工作程序。一般而言，企業財務管理包括五個環節：（1）規劃和預測；（2）財務決策；（3）財務預算；（4）財務控制；（5）財務分析、業績評價與激勵。
第二節財務管理的目標
一、企業財務管理目標的含義和種類
企業財務管理目標是企業財務管理活動所希望實現的結果。企業財務管理目標有以下幾種具有代表性的模式：
（一）利潤化目標
利潤化目標，就是假定在投資預期收益確定的情況下，財務管理行為將朝著有利於企業利潤化的方向發展。
利潤化目標在實踐中存在以下難以解決的問題：（1）利潤是指企業一定時期實現的稅後淨利潤，它沒有考慮資金的時間價值；（2）沒有反映創造的利潤與投入的資本之間的關繫；（3）沒有考慮風險因素，高額利潤的獲得往往要承擔過大的風險；（4）片面追求利潤化，可能會導致企業短期行為，與企業發展的戰略目標相背離。
（二）每股收益化目標
每股收益，是企業實現的歸屬於普通股股東的當期淨利潤同當期發行在外普通股的加權平均數的比值，可以反映投資者投入的資本獲取回報的能力。因此，每股收益化目標是投資者進行投資決策時需要考慮的一個重要標準。但與利潤化目標一樣，該指標仍然沒有考慮資金的時間價值和風險因素，也不能避免企業的短期行為，也會導致與企業發展的戰略目標相背離。
（三）企業價值化目標
企業價值就是企業的市場價值，是企業所能創造的預計未來現金流量的現值。
企業價值化的財務管理目標，反映了企業潛在的或預期的獲利能力和成長能力，其優點主要表現在：（1）該目標考慮了資金的時間價值和投資的風險；（2）該目標反映了對企業資產保值增值的要求；（3）該目標有利於克服管理上的片面性和短期行為；（4）該目標有利於社會資源合理配置。其主要缺點則是企業價值的確定比較困難，特別是對於非上市公司。
股東作為所有者在企業中承擔著的義務和風險，債權人、職工、客戶、供應商和政府也因為企業而承擔了相當的風險。在確定企業的財務管理目標時，不能忽視這些相關利益群體的利益。企業價值化目標，是在權衡企業相關者利益的約束下，實現所有者或股東權益的化。
二、利益衝突的協調
協調相關利益群體的利益衝突，要把握的原則是：力求企業相關利益者的利益分配均衡，也就是減少因各相關利益群體之間的利益衝突所導致的企業總體收益和價值的下降，使利益分配在數量上和時間上達到動態的協調平衡。
（一）所有者與經營者的矛盾與協調
經營者和所有者的主要矛盾，就是經營者希望在提高企業價值和股東財富的同時，能更多地增加享受成本；而所有者和股東則希望以較小的享受成本支出帶來更高的企業價值或股東財富。協調所有者與經營者矛盾的主要方法有：（1）解聘；（2）接收；（3）激勵。
（二）所有者與債權人的矛盾與協調
所有者的財務目標可能與債權人期望實現的目標發生矛盾。協調所有者與債權人矛盾的主要方法有：（1）限制性借債；（2）收回借款或停止借款。
第三節財務管理的環境
財務管理環境又稱理財環境，是指對企業財務活動和財務管理產生影響作用的企業內外各種條件的統稱。
一、經濟環境
財務管理的經濟環境主要包括經濟周期、經濟發展水平和宏觀經濟政策。
（一）經濟周期
市場經濟條件下，經濟的發展與運行帶有一定的波動性，大體上要經歷復蘇、繁榮、衰退和蕭條幾個階段的循環，這種循環就叫做經濟周期。在不同的階段，企業應相應采取不同的財務管理策略。
（二）經濟發展水平
近年來，我國的國民經濟保持持續高速的增長，各項建設方興未艾。這不僅給企業擴大規模、調整方向、打開市場以及拓寬財務活動的領域帶來了機遇。同時，由於高速發展中的資金短缺將長期存在，又給企業財務管理帶來嚴峻的挑戰。因此，企業財務管理工作者必須積極探索與經濟發展水平相適應的財務管理模式。
（三）宏觀經濟政策
我國經濟體制改革的目標是建立社會主義市場經濟體制，以進二步解放和發展生產力。在這個總目標的指導下，我國已經並正在進行財稅體制、金融體制、‘外彙體制、外貿體制、計劃體制、價格體制、投資體制、社會保障制度、企業會計準則體繫等各項改革。所有這些改革措施，深刻地影響著我國的經濟生活，也深刻地影響著我國企業的發展和財務活動的開展。
二、法律環境
財務管理的法律環境，主要包括企業組織形式及公司治理的有關規定和稅收法規。
（一）企業組織形式與公司治理
企業按組織形式可分為獨資企業、合伙企業和公司。
公司治理，是有關公司控制權和剩餘索取權分配的二套法律、制度以及文化的安
排。它涉及所有者、董事會和高級執行人員等之間權力分配和制衡關繫。
（二）稅法
稅法，是由國家機關制定的、調整稅收征納關繫及其管理關繫的法律規範的總稱。我國稅法的構成要素主要包括：征稅人、納稅義務人、課稅對像、稅目、稅率、納稅環節、計稅依據、納稅期限、納稅地點、減稅免稅、法律責任等。
三、金融環境
財務管理的金融環境，主要包括金融機構、金融工具、金融市場和利率四個方面。
（一）金融機構
社會資金從資金供應者手中轉移到資金需求者手中，大多要通過金融機構。金融機構包括銀行業金融機構和其他金融機構。
（二）金融工具
金融工具，是能夠證明債權債務關繫或所有權關繫並據以進行貨幣資金交易的合法憑證，它對於交易雙方所應承擔的義務與享有的權利均具有法律效力。金融工具一般具有期限性、流動性、風險性和收益性四個基本特征。
（三）金融市場
金融市場，是指資金供應者和資金需求者雙方通過金融工具進行交易的場所。
金融市場按組織方式的不同可劃分為兩個部分：一是有組織的、集中的場內交易市場即證券交易所，它是證券市場的主體和核心；二是非組織化的、分散的場外交易市場，它是證券交易所的必要補充。
（四）利率
利率也稱利息率，是利息占本金的百分比指標。從資金的借貸關繫看，利率是一定時期內運用資金資源的交易價格。
利率主要是由資金的供給與需求來決定。但除這兩個因素之外，經濟周期、通貨膨脹、國家貨幣政策和財政政策、國際政治經濟關繫、國家對利率的管制程度等，對利率的變動均有不同程度的影響。因此，資金的利率通常由三個部分組成：（1）純利率；（2）通貨膨脹補償率（或稱通貨膨脹貼水）；（3）風險收益率。
第二章風險與收益分析
[基本要求]
（一）掌握資產的風險與收益的含義
（二）掌握資產風險的衡量方法
（三）掌握資產組合總風險的構成及繫統風險的衡量方法
（四）掌握資本資產定價模型及其運用
（五）熟悉風險偏好的內容
（六）了解套利定價理論
[考試內容]
節風險與收益的基本原理
一、資產的收益與收益率
資產的收益，是指資產的價值在一定時期的增值。一般情況下，有兩種表述資產收益的方式：一是以數表示的資產價值的增值量，稱為資產的收益額；二是以相對數表示的資產價值的增值率，稱為資產的收益率或報酬率。
資產的收益額通常來源於兩個部分：一是一定期限內資產的現金淨收入；二是期末資產的價值（或市場價格）相對於期初價值（或市場價格）的升值。前者多為利息、紅利或股息收益，後者則稱為資本利得。
資產的收益率通常是以百分比表示的，是資產增值量與期初資產價值（或價格）的比值，該收益率也包括兩個部分：一是利（股）息的收益率；二是資本利得的收益率。
一般情況下，如果不作特殊說明的話，資產的收益均指資產的年收益率。
二、資產的風險
從財務管理的角度看，風險就是企業在各項財務活動中，由於各種難以預料或無法控制的因素作用，使企業的實際收益與預期收益發生背離，從而蒙受經濟損失的可能性。
資產的風險，是指資產收益率的不確定性，其大小可用資產收益率的離散程度來衡量。資產收益率的離散程度，是指資產收益率的各種可能結果與預期收益率的偏差。
（一）風險的衡量
衡量風險的指標主要有收益率的方差、標準差和標準離差率等。
……

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