篇

運用財務思維，解讀企業運作

章企業經營的過程與終極目標

一、籌資活動：財務風險悄悄產生012

二、生產經營活動：盈利是永恆的主題014

三、投資活動：一切服務於企業戰略016

四、利潤分配：對股東的回饋017

五、企業經營的終極目標：企業價值化018



第二章企業經營與財務報表

一、財務報表：世界通用的商業語言023

二、資產負債表：企業的“底子”025

三、看看企業的家底：“秀肌肉”還是“秀塊頭”？031

四、利潤表：企業的面子033

五、看看企業的潛力：“紙上富貴”還是實力滿滿？037

六、現金流量表：企業的日子038

七、看看企業的錢袋：資金充足還是“等米下鍋”？041

八、所有者權益變動表：股東們的“地盤”042

九、看看企業的股東：有哪些新的變化？046

十、４張財務報表之間的關繫與財務人生048



第二篇

發現經營問題，給企業做個“體檢”

第三章對行業的初步了解：基於行業標杆的案例分析

一、白酒行業的財務特征052

二、食品加工行業的財務特征055

三、紡織與服裝行業的財務特征058

四、家電行業的財務特征060

五、房地產行業的財務特征063

六、汽車行業的財務特征065

七、鋼鐵行業的財務特征068

八、計算機應用行業的財務特征071

九、中藥行業的財務特征073

十、證券行業的財務特征076



第四章企業財務風險診斷

一、資產負債率：初識企業的負債水平078

二、流動比率：再看企業的到期債務080

三、無息流動負債：降低了企業的資本成本082

四、財務杠杆是把“雙刃劍”084



第五章企業盈利能力診斷

一、毛利率： 企業的哪種產品賺錢087

二、營業利潤率：主營業務的利潤空間090

三、淨利率：一個不能輕易相信的指標092

四、營業外收入：天上掉餡餅能長久嗎？——兼論餡餅的多種掉法094

五、會計政策與會計估計變更對企業利潤的影響098

六、關注上市公司更名現像100



第六章企業的現金流診斷

一、現金流：企業過鼕的干糧102

二、經營活動現金流：企業“造血”功能的體現103

三、投資活動現金流：關注企業的自由現金流104

四、籌資活動現金流：“輸血”都是有代價的106

五、企業的生命周期與現金流特征108



第七章企業的資產管理水平診斷

一、營業周期與薄利多銷110

二、現金周期與資本成本113

三、資產結構與總資產周轉率116



第八章企業體檢綜合指標

一、國有企業績效評價119

二、淨資產收益率與杜邦分析體繫122

三、經濟增加值125

四、上市公司市場價值與財務績效128



第三篇

企業財務管理“處方”

第九章企業現金管理技巧

一、現金：企業要有“過鼕的干糧”134

二、“口袋”裡該有多少現金呢？135

三、做好未來的現金流預測139

四、現金還在“口袋”裡嗎？141

五、加強銀行存款的管理144



第十章企業應收賬款管理

一、應收賬款：收回來了纔是資產148

二、應收賬款管理技巧之一：是否該延長信用期150

三、應收賬款管理技巧之二：是否該對所有客戶實行賒銷151

四、應收賬款管理技巧之三：定期核對往來賬154

五、追討債務也不易，謹防壞賬156

六、催賬的五大技巧157

七、其他應收款中的秘密159



第十一章企業存貨管理

一、存貨：賣出去了纔能盈利161

二、存貨經濟訂貨批量163

三、存貨計價方法166

四、存貨期末計價：存貨發生貶值了嗎？169

五、存貨還在倉庫裡嗎？171

六、巧妙判斷存貨舞弊177



第十二章企業成本控制

一、成本、費用、支出：含義各不相同180

二、成本流動與財務報表的關繫185

三、成本控制的基礎：了解成本的計算步驟186

四、了解成本習性，區分固定成本與變動成本191

五、經營杠杆與企業的盈虧平衡點192

六、創建一個快遞站，如何纔能實現盈利？194

七、產品價值鏈目標成本控制196



第十三章企業投融資管理

一、 企業投資的類型和目標199

二、投資決策的重要理念：風險與現金流201

三、投資項目決策的方法204

四、籌資管理：了解企業的資金需求209

五、籌資起點：資金需求量預測212

六、傳統的融資渠道和方式216

七、企業並購與商譽226

八、四兩撥千斤：撫順特鋼債務重組案例分析228



第十四章企業預算管理

一、預算管理的起點：企業戰略目標233

二、預算管理的過程236

三、企業全面預算：一個案例剖析237

四、企業預算中存在的問題245



第十五章企業納稅與避稅管理

一、合理避稅就是創造利潤249

二、企業該交哪些稅250

三、一般企業納稅籌劃案例分析253

四、房地產企業納稅籌劃259

五、科技型企業納稅籌劃261



第十六章企業內部控制

一、內部控制：現代公司治理的核心264

二、員工舞弊與內部控制266

三、內部控制整體框架267

四、控制環境：構建良好的治理結構與企業文化269

五、風險評估：量化企業的風險水平272

六、控制活動：讓管理理念落到實處277

七、信息和溝通：內控成敗的“放大器”280

八、內部監督：定期評價內部控制的有效性282