第一篇

價值創造：勿忘初心

第一章

價值創造—本源初心 / 2

第一節價值歸屬的定位決定企業命運 / 2

第二節價值創造的內在邏輯 / 6

本章延伸思考 / 8

第二章

價值創造—次第而行 / 9

第一節行業選擇—定位聚焦 / 9

第二節商業模式—攻守之道 / 14

第三節資本運營—杠杆效應 / 26

第四節品質信用—固本持久 / 29

本章延伸思考 / 33

 
第三章

環境分析—上看天 / 36

第一節宏觀環境分析—順勢而為 / 36

第二節行業環境分析—審時度勢 / 40

第三節企業內外環境分析—優劣比較 / 46

本章延伸思考 / 47

第四章

戰略設計—下落地 / 48

第一節企業戰略—運籌千裡 / 48

第二節財務戰略—統籌兼顧 / 56

本章延伸思考 / 62

第二篇

戰略設計：高屋建瓴

 
目錄

IX

第五章

戰略執行的價值映射—表像與投影 / 64

第一節價值映射：三張報表 / 64

第二節三張報表間的基本數據關聯 / 67

本章延伸思考 / 70

第六章

利潤表—顏面與內涵 / 71

第一節利潤的形成過程 / 71

第二節利潤：企業的顏面 / 81

第三節利潤質量的判定 / 85

本章延伸思考 / 94

第七章

資產負債表—實力與風險 / 95

第一節資產負債表的構成 / 95

第三篇

戰略執行：躬行實踐

 
X
管理者的財務戰略思維—企業決策與風險控制
第二節資產：企業的家底 / 114
第三節負債：一把“雙刃劍” / 125
第四節所有者權益：歸屬股東的剩餘權益 / 131
第五節資產負債表綜合評估工具箱 / 133
本章延伸思考 / 137
第八章
現金流量表—血液與循環/ 138
第一節現金流量表的構成 / 138
第二節兩種編制法：淨利潤與經營賺取現金的差異 / 143
第三節經營活動現金流分析 / 145
第四節投資和籌資活動現金流分析 / 148
第五節現金流量表綜合評估工具箱 / 150
本章延伸思考 / 154
第九章
財務綜合分析—升維和格局/ 155
第一節三張報表穿透分析 / 155
第二節財務指標綜合分析：杜邦分析法 / 157
本章延伸思考 / 162
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第十章

融資風險—放大與約束 / 164

第一節債務融資風險管理 / 165

第二節股權融資風險管理 / 170

本章延伸思考 / 174

第十一章

經營風險—評估與決策 / 175

第一節成本分類與管理 / 175

第二節盈虧平衡及目標利潤分析 / 191

第三節經營風險度量與管理 / 198

本章延伸思考 / 209

第十二章

內控風險—預警與制衡 / 210

第一節內部控制及其作用 / 210

第二節貨幣資金內控風險管理 / 211

第四篇

風險管理：居安思危

 
XII
管理者的財務戰略思維—企業決策與風險控制
第三節存貨內控風險管理 / 221
第四節往來款內控風險管理 / 230
本章延伸思考 / 237
第十三章
投資風險—擴張與整合/ 238
第一節對內投資風險管理 / 238
第二節對外並購風險管理 / 245
本章延伸思考 / 259
第十四章
智能財務—未來已來/ 262
第一節知己知彼，百戰不殆 / 262
第二節匠心獨具，事半功倍 / 264
第三節運籌帷幄，決勝千裡 / 269
本章延伸思考 / 272
第五篇
智能財務：先利其器
管理者的財務戰略思維——企業決策與風險控制 3校 文前.indd 122023/6/24 18:01:40
 
第十五章

財務共享—基礎搭建 / 273

第一節勾勒財務共享中心簡圖 / 273

第二節財務共享中心的服務及作用 / 281

第三節財務共享中心實踐 / 283

第四節財務共享中心的發展方向 / 286

本章延伸思考 / 288

第十六章

優化流程—業財協同 / 289

第一節再造業財協同流程概述 / 289

第二節供應鏈與財務的協同流程 / 291

第三節產品研發與財務的協同流程 / 293

第四節業財協同流程再造實踐 / 297

本章延伸思考 / 300

 
XIV
管理者的財務戰略思維—企業決策與風險控制
第十七章
輔助決策—服務支持/ 301
第一節輔助決策模塊布局 / 301
第二節輔助決策繫統實踐 / 305
本章延伸思考 / 310
參考文獻/ 311
管理者的財務戰略思維——企業決策與風險控制 3校 文前.indd 142023/6/24 18:01:40
 

如何在激烈的市場競爭中，運用財務戰略思維，科學高效開展財務戰略決
策，是企業面對新時代社會主義市場經濟的重要課題。

本書從管理者視角和訴求出發，圍繞管理者的財務戰略思維，將財務、戰
略、風險、決策等互有交集的主題融會貫通、兼收並蓄，以為企業創造可持續
發展價值為宗旨，對經典和前沿理論及當今市場發展的最新態勢進行解構。通
過理論和實踐相結合化的專業視角，從企業價值本源切入，在戰略設計、
財務分析、風險管理、智能財務等維度對財務戰略管理進行深入解讀，並緊密
結合國內外企業案例，深入剖析企業在不同商業場景下的決策及其影響，為企
業提供應對管理環境快速變化的解決之道。

全書分為五篇，共十七章。第一篇開篇以企業本源初心—價值創造為緣
起，討論企業價值創造的底層邏輯、核心環節及企業價值觀與企業生存狀態的
關聯。第二篇從宏觀環境、行業環境及企業內外部環境等分析入手，從價值維
度闡述企業戰略、競爭戰略及財務戰略形成與構建的邏輯推演。第三篇通過對
財務報表的解讀，穿透戰略與價值的內在關聯，從財務視角研判戰略的執行與
落地狀態。第四篇從融資、經營、內控和投資等幾個視角探討相關的風險識別
與管理，居安思危，防患於未然。第五篇介紹智能財務的現在並展望其未來，
未來已來，先利其器，讓財務戰略思維，在現代技術手段的加持下得到實現並
迭代升級。

本書力求專業、前沿、生動、實戰，主要有以下特點。

（1）嘗試探尋在“錢”這個看得見的價值之外，更具無形價值的東西，
與讀者一起思考企業基業長青之本。

 
VI
管理者的財務戰略思維—企業決策與風險控制
（2）以價值為主線，從價值創造到戰略的制定與執行，到風險管控，再
到智能財務，嘗試呈現一個完整的管理者財務戰略思維體繫。
（3）以企業痛點為主要闡述對像，引用大量真實案例，希望為管理者在
企業經營過程中存在的疑惑提供可能的方案與方法。
（4）力求潤物無聲，以輕松淺顯的表述方式讓生硬晦澀的專業術語變得
更有溫度，以期讀者願意了解、接納並利用相關知識與方法。
本書得到了清華大學繼續教育學院、華北電力大學經濟與管理學院的領導
與老師的傾力支持與幫助，感恩給予本書與讀者見面的機會！
本書內容設計汲取了眾多企業管理者所分享的經驗、教訓、痛點與感悟，
如果閱讀本書時偶爾被觸動，那是來自企業管理者的感受，感恩這些企業管理
者的無私分享！
本書在撰寫時借鋻並推薦了很多優秀書籍、文獻、音像作品等，編者在此
對這些作品的作者及因篇幅所限雖已借鋻卻不能完全呈現的其他作品的作者一
並表示感謝！
在本書撰寫過程中，萬凌寒、李嘉茜、張盼盼、熊思佳、邢達、江水、李
嘉婧、皇甫豫鼕等同學積極參與資料整理、數據校核，以及文稿校對等工作，
感謝同學們的辛勤勞動和真摯付出！
期待企業管理者及其他讀者能夠從本書中有所得、有所思、有所悟和有所
用，讓思維得到踫撞，那將是本書莫大的榮耀。
由於編者的學識能力有限，難免存有錯誤或遺漏等不足之處，恭請廣大讀
者給予批評和修改意見，使本書進一步優化與完善。
編者 
2022年9月
管理者的財務戰略思維——企業決策與風險控制 3校 文前.indd 62023/6/24 18:01:39