內容簡介
短短幾年，區塊鏈加密市場從200增長為2。然宇宙橫空出世的瞬間，又有多少人意識到區塊鏈必將是一片藍海。
本書的作者清一色都是當前國際上區塊鏈一線的衝浪者和實戰派，他們從自身創投的經歷出發，探索了區塊鏈從理論到實踐的一繫列金融應用場景。這些場景包括了以太坊二層可能的解決方案和特性、DeFi、NFT、GameFi等新金融模式。
本書的作者清一色都是當前國際上區塊鏈一線的衝浪者和實戰派，他們從自身創投的經歷出發，探索了區塊鏈從理論到實踐的一繫列金融應用場景。這些場景包括了以太坊二層可能的解決方案和特性、DeFi、NFT、GameFi等新金融模式。
目錄
第1講DeFi：數字資產的第三次浪潮 1
DeFi 在國際上的突然爆發與繁榮 3
DeFi 與我國產業區塊鏈的發展和未來 9
DeFi 宇宙的金融公共基礎設施 16
DeFi 未來的七大機遇 24
對當前的你，給幾點建議 28
互動問答 31
第2講現實世界金融秩序的去中心化重構 39
第三代區塊鏈技術 DeFi 41
DeFi 在金融上的七大基礎應用 45
DeFi 對市場及產業的影響 61
風險提示 65
第3講以太坊二層熱點 67
以太坊 DeFi 會不會王者歸來 69第1講DeFi：數字資產的第三次浪潮 1
DeFi 在國際上的突然爆發與繁榮 3
DeFi 與我國產業區塊鏈的發展和未來 9
DeFi 宇宙的金融公共基礎設施 16
DeFi 未來的七大機遇 24
對當前的你，給幾點建議 28
互動問答 31
第2講現實世界金融秩序的去中心化重構 39
第三代區塊鏈技術 DeFi 41
DeFi 在金融上的七大基礎應用 45
DeFi 對市場及產業的影響 61
風險提示 65
第3講以太坊二層熱點 67
以太坊 DeFi 會不會王者歸來 69
Layer2 對以太坊的長期影響 73
競爭鏈 DeFi 的火熱 80
Uniswap?V3：NFT+DeFi 正在擦出的火花 83
Meme 概念的火熱及其對市場的影響 87
互動問答 90
第4講去中心化借貸平臺 101
DeFi 生態背景 103
AAVE 基本情況 108
AAVE 借貸的協議框架 111
神奇的閃電貸 115
借貸裡的清算 122
AAVE 未來的發展方向 124
第5講以太坊Layer2的競爭格局及趨勢 127
以太坊擴容技術方案背景 129
2015 ～ 2016 年側鏈方案 131
2017 ～ 2018 年狀態通道 133
2018 ～ 2019 年 Plasma 方案 136
2020 ～ 2021 年卷疊 140
二層方案的差異 145
新的進展以及未來的方向 152
互動問答 158
第6講投資人眼中的Layer2生態 163
Layer2 簡介 165
Layer2 生態情況：六種技術方案 166
Layer2 的核心項目及衍生生態 179
互動問答 185
第7講DeFi真能變革傳統金融嗎 189
傳統金融機構與 DeFi 的映射 191
傳統金融的歷史教訓 204
結論 206
互動問答 207
第8講產業區塊鏈的堅守與行業未來之路 209
產業區塊鏈的背景介紹 211
“區塊鏈 + 司法”實際案例分析 212
“區塊鏈 + 金融”實際案例分析 218
“區塊鏈 + 大數據”實際案例分析 220
“區塊鏈 + 農業”實際案例分析 221
“區塊鏈 + 醫療”實際案例分析 223
總結 225
互動問答 227
第宇宙漫遊指南：從區塊鏈遊宇宙化 231<宇宙與區塊鏈遊戲 233
區塊鏈遊戲與社會化遊戲性 238<宇宙與 NFT 243
宇宙 246
互動問答 247
DeFi 在國際上的突然爆發與繁榮 3
DeFi 與我國產業區塊鏈的發展和未來 9
DeFi 宇宙的金融公共基礎設施 16
DeFi 未來的七大機遇 24
對當前的你，給幾點建議 28
互動問答 31
第2講現實世界金融秩序的去中心化重構 39
第三代區塊鏈技術 DeFi 41
DeFi 在金融上的七大基礎應用 45
DeFi 對市場及產業的影響 61
風險提示 65
第3講以太坊二層熱點 67
以太坊 DeFi 會不會王者歸來 69第1講DeFi：數字資產的第三次浪潮 1
DeFi 在國際上的突然爆發與繁榮 3
DeFi 與我國產業區塊鏈的發展和未來 9
DeFi 宇宙的金融公共基礎設施 16
DeFi 未來的七大機遇 24
對當前的你，給幾點建議 28
互動問答 31
第2講現實世界金融秩序的去中心化重構 39
第三代區塊鏈技術 DeFi 41
DeFi 在金融上的七大基礎應用 45
DeFi 對市場及產業的影響 61
風險提示 65
第3講以太坊二層熱點 67
以太坊 DeFi 會不會王者歸來 69
Layer2 對以太坊的長期影響 73
競爭鏈 DeFi 的火熱 80
Uniswap?V3：NFT+DeFi 正在擦出的火花 83
Meme 概念的火熱及其對市場的影響 87
互動問答 90
第4講去中心化借貸平臺 101
DeFi 生態背景 103
AAVE 基本情況 108
AAVE 借貸的協議框架 111
神奇的閃電貸 115
借貸裡的清算 122
AAVE 未來的發展方向 124
第5講以太坊Layer2的競爭格局及趨勢 127
以太坊擴容技術方案背景 129
2015 ～ 2016 年側鏈方案 131
2017 ～ 2018 年狀態通道 133
2018 ～ 2019 年 Plasma 方案 136
2020 ～ 2021 年卷疊 140
二層方案的差異 145
新的進展以及未來的方向 152
互動問答 158
第6講投資人眼中的Layer2生態 163
Layer2 簡介 165
Layer2 生態情況：六種技術方案 166
Layer2 的核心項目及衍生生態 179
互動問答 185
第7講DeFi真能變革傳統金融嗎 189
傳統金融機構與 DeFi 的映射 191
傳統金融的歷史教訓 204
結論 206
互動問答 207
第8講產業區塊鏈的堅守與行業未來之路 209
產業區塊鏈的背景介紹 211
“區塊鏈 + 司法”實際案例分析 212
“區塊鏈 + 金融”實際案例分析 218
“區塊鏈 + 大數據”實際案例分析 220
“區塊鏈 + 農業”實際案例分析 221
“區塊鏈 + 醫療”實際案例分析 223
總結 225
互動問答 227
第宇宙漫遊指南：從區塊鏈遊宇宙化 231<宇宙與區塊鏈遊戲 233
區塊鏈遊戲與社會化遊戲性 238<宇宙與 NFT 243
宇宙 246
互動問答 247
前言
2017年年初，作為大學教師的我們在研究大數據時接觸到了
區塊鏈。開始我們並不是以學術的狀態去對待區塊鏈，原因主要
有兩個：一是個人性格使然，認為與其紙上談兵，不如“擼起袖
子加油干”；二是自身學術研究相對滯後，跟不上“區塊鏈一天
人間一年”的快速演化。此後自然地，“韭菜們”遇到的坑我們
大多都踫到過。
2019年10月24日，中共中央政治局就區塊鏈技術發展現狀
和趨勢進行第十八次集體學習。會上強調，區塊鏈技術的集成應
用在新的技術革新和產業變革中起著重要作用。我們要把區塊鏈2017年年初，作為大學教師的我們在研究大數據時接觸到了
區塊鏈。開始我們並不是以學術的狀態去對待區塊鏈，原因主要
有兩個：一是個人性格使然，認為與其紙上談兵，不如“擼起袖
子加油干”；二是自身學術研究相對滯後，跟不上“區塊鏈一天
人間一年”的快速演化。此後自然地，“韭菜們”遇到的坑我們
大多都踫到過。
2019年10月24日，中共中央政治局就區塊鏈技術發展現狀
和趨勢進行第十八次集體學習。會上強調，區塊鏈技術的集成應
用在新的技術革新和產業變革中起著重要作用。我們要把區塊鏈
作為核心技術自主創新的重要突破口，明確主攻方向，加大投入
力度，著力攻克一批關鍵核心技術，加快推動區塊鏈技術和產業
創新發展
自此，區塊鏈技術正式被提升至國家戰略層面。我們深深體會到，國家出臺各種反對區塊鏈投機的政策是相當及時的，這就是在保護人民群眾的利益不受侵犯。我們這麼多年遇到的這麼多
“坑”，不就是一筆一筆的真金白銀交學費嗎？的確需要所有人去重新認識和調整對區塊鏈金融的認知和對人性的認識。
用二八定律來說，因為區塊鏈金融處於蠻荒初期，缺乏監管，所以大概80%的區塊鏈金融混雜著過度投機的風險和技術創新的不確定性。我們也逐漸體會到：在區塊鏈橫空出世之時，其
實這80%就被設計在智能合約的經濟機制裡；這80%裡就預設了無數的投機者、投資者、項目方、開發人員貢獻出的時間、金錢、項目和智力，也正是這80%“化作春泥更護花”，它們支撐
著剩下20%的區塊鏈金融健康成長。那麼，這剩下的20%，除了超高的Beta和Alpha收益還有什麼呢？
在Bitcoin Maximalists眼中，這20%是共享區塊鏈精神的極客信心；在ETH Hodler眼中，是構建Web 3.0的美好願景；在黃仁勛眼中，是呼喚虛宇宙的吶喊；在國家眼中，是數字
人民幣全球化的可能性。
然而，我們畢竟是大學老師，在我們眼中，區塊鏈卻是給學生們提供了職業新途徑。正是因為國家給區塊鏈指明了方向，我們也堅定地支持對此感興趣的學生轉行進入區塊鏈。如今，他
們有的在巴比特，有的在培訓機構，還有的在一些數字基金裡就業。我想他們就是國家區塊鏈技術創新的重要生力軍。實際上，也正是他們的迅速成長給了我們極大的正反饋，促使我們有責任
去進一步引導學生和更多的人去了解區塊鏈。
夫風生於地，起於青蘋之末。時至今日，區塊鏈金融已經不是某個人能說清楚的了。國
家鼓勵區塊鏈的創新，那麼讓更多的人了解國內 圈和鏈圈的動態，就是一件要緊的事情，也是我們作為老師 應該去做的事情。這裡感謝巴比特長鋏團隊裡的殷夢生等很多熱愛區塊鏈的伙
伴，正是他們組織了這麼多場高質量的講座，纔讓我們能夠時間跟隨國際上以太坊一線的衝浪者和實戰派，從而能夠更加全面地了解和學習。我們希望能進一步甄選和整理他們的思想和實
踐，做些教書育人的事。
本書主要講述了國際上區塊鏈技術的新進展，也探索了一繫列從理論到實踐的金融應用場景，特別闡明了以太坊二層可能的解決方案、各個方案新近的特性，以及其對應的可以解決的商業
問題，並進一步討論和展望DeFi、NFT、GameFi等新金融模式是如何改變產業現狀的。
如果你是技術方，通過本書可以了解區塊鏈在演化過程中踫到的新瓶頸和解決方法；
如果你是項目方，通過本書可以找到區塊鏈構築數字宇宙）裡屬於你的那一塊樂高拼圖；
如果你是投資方，通過本書可以從中了解以太坊二層和金融秩序踫撞帶來的投資機會和密碼；
如果你是政策方，通過本書可以一窺讓硅谷和華爾街為之瘋狂的偉大創新和科技浪潮。
後，感謝高靖澤、孟岩、何太極、陳昶吾、黃凌波、瀋雍樂、孫明明、吳嘯這些朋友的分享、信任和支持。他們是20%裡的佼佼者，感謝他們累積數萬小時纔有的真知灼見。感謝張林
勝、徐嘉康、陳碩、周家屹同學對書稿文字的整理，感謝巴比特和Polylend社區的支持，我們纔能列敘時人，錄其所述。
廖宗湖，孫竹
2021年12月17日
區塊鏈。開始我們並不是以學術的狀態去對待區塊鏈，原因主要
有兩個：一是個人性格使然，認為與其紙上談兵，不如“擼起袖
子加油干”；二是自身學術研究相對滯後，跟不上“區塊鏈一天
人間一年”的快速演化。此後自然地，“韭菜們”遇到的坑我們
大多都踫到過。
2019年10月24日，中共中央政治局就區塊鏈技術發展現狀
和趨勢進行第十八次集體學習。會上強調，區塊鏈技術的集成應
用在新的技術革新和產業變革中起著重要作用。我們要把區塊鏈2017年年初，作為大學教師的我們在研究大數據時接觸到了
區塊鏈。開始我們並不是以學術的狀態去對待區塊鏈，原因主要
有兩個：一是個人性格使然，認為與其紙上談兵，不如“擼起袖
子加油干”；二是自身學術研究相對滯後，跟不上“區塊鏈一天
人間一年”的快速演化。此後自然地，“韭菜們”遇到的坑我們
大多都踫到過。
2019年10月24日，中共中央政治局就區塊鏈技術發展現狀
和趨勢進行第十八次集體學習。會上強調，區塊鏈技術的集成應
用在新的技術革新和產業變革中起著重要作用。我們要把區塊鏈
作為核心技術自主創新的重要突破口，明確主攻方向，加大投入
力度，著力攻克一批關鍵核心技術，加快推動區塊鏈技術和產業
創新發展
自此，區塊鏈技術正式被提升至國家戰略層面。我們深深體會到，國家出臺各種反對區塊鏈投機的政策是相當及時的，這就是在保護人民群眾的利益不受侵犯。我們這麼多年遇到的這麼多
“坑”，不就是一筆一筆的真金白銀交學費嗎？的確需要所有人去重新認識和調整對區塊鏈金融的認知和對人性的認識。
用二八定律來說，因為區塊鏈金融處於蠻荒初期，缺乏監管，所以大概80%的區塊鏈金融混雜著過度投機的風險和技術創新的不確定性。我們也逐漸體會到：在區塊鏈橫空出世之時，其
實這80%就被設計在智能合約的經濟機制裡；這80%裡就預設了無數的投機者、投資者、項目方、開發人員貢獻出的時間、金錢、項目和智力，也正是這80%“化作春泥更護花”，它們支撐
著剩下20%的區塊鏈金融健康成長。那麼，這剩下的20%，除了超高的Beta和Alpha收益還有什麼呢？
在Bitcoin Maximalists眼中，這20%是共享區塊鏈精神的極客信心；在ETH Hodler眼中，是構建Web 3.0的美好願景；在黃仁勛眼中，是呼喚虛宇宙的吶喊；在國家眼中，是數字
人民幣全球化的可能性。
然而，我們畢竟是大學老師，在我們眼中，區塊鏈卻是給學生們提供了職業新途徑。正是因為國家給區塊鏈指明了方向，我們也堅定地支持對此感興趣的學生轉行進入區塊鏈。如今，他
們有的在巴比特，有的在培訓機構，還有的在一些數字基金裡就業。我想他們就是國家區塊鏈技術創新的重要生力軍。實際上，也正是他們的迅速成長給了我們極大的正反饋，促使我們有責任
去進一步引導學生和更多的人去了解區塊鏈。
夫風生於地，起於青蘋之末。時至今日，區塊鏈金融已經不是某個人能說清楚的了。國
家鼓勵區塊鏈的創新，那麼讓更多的人了解國內 圈和鏈圈的動態，就是一件要緊的事情，也是我們作為老師 應該去做的事情。這裡感謝巴比特長鋏團隊裡的殷夢生等很多熱愛區塊鏈的伙
伴，正是他們組織了這麼多場高質量的講座，纔讓我們能夠時間跟隨國際上以太坊一線的衝浪者和實戰派，從而能夠更加全面地了解和學習。我們希望能進一步甄選和整理他們的思想和實
踐，做些教書育人的事。
本書主要講述了國際上區塊鏈技術的新進展，也探索了一繫列從理論到實踐的金融應用場景，特別闡明了以太坊二層可能的解決方案、各個方案新近的特性，以及其對應的可以解決的商業
問題，並進一步討論和展望DeFi、NFT、GameFi等新金融模式是如何改變產業現狀的。
如果你是技術方，通過本書可以了解區塊鏈在演化過程中踫到的新瓶頸和解決方法；
如果你是項目方，通過本書可以找到區塊鏈構築數字宇宙）裡屬於你的那一塊樂高拼圖；
如果你是投資方，通過本書可以從中了解以太坊二層和金融秩序踫撞帶來的投資機會和密碼；
如果你是政策方，通過本書可以一窺讓硅谷和華爾街為之瘋狂的偉大創新和科技浪潮。
後，感謝高靖澤、孟岩、何太極、陳昶吾、黃凌波、瀋雍樂、孫明明、吳嘯這些朋友的分享、信任和支持。他們是20%裡的佼佼者，感謝他們累積數萬小時纔有的真知灼見。感謝張林
勝、徐嘉康、陳碩、周家屹同學對書稿文字的整理，感謝巴比特和Polylend社區的支持，我們纔能列敘時人，錄其所述。
廖宗湖，孫竹
2021年12月17日
