●部分 導論
緒論
節 投資的概念
第二節 投資過程
章 投資環境
節 證券市場交易機制
第二節 金融市場間的傳導機制
專欄1：中國金融市場交易機制簡介
第二部分 投資目標
第2章 風險與收益的衡量
節 單一資產的風險與收益的衡量
第二節 資產組合的風險與收益的衡量
第三節 市場模型與繫統性風險
第四節 風險度量的下半方差法
第五節 風險價值
第3章 理性前提與風險偏好
節 理性條件與風險態度
第二節 對於理性前提的傳統分析
第三節 對於理性前提的行為學分析
專欄2：丹尼爾·卡內曼(Daniel Kahneman)
專欄3：羅伯特·J．席勒(Robert J．Shiller)
第三部分 投資策略
第4章 基於有效市場理論的投資策略分析
節 有效市場假設
第二節 弱形式有效市場假設的檢驗
第三節 半強形式有效市場假設的檢驗
第四節 有效市場假設不成立的檢驗
第五節 有限理性及其對有效市場假說的挑戰
第六節 有效市場假設與投資策略
第5章 基於市場微觀結構的投資策略分析
節 知情交易者的交易策略
第二節 非知情交易者的交易策略
附錄1 公式(5．33)的證明
附錄2 公式(5．12)的證明
第6章 基於行為金融學的投資策略分析
節 噪聲交易者風險
第二節 投資者情緒模型
第三節 正反饋投資策略模型
第四節 套利策略模型
專欄4：尤金·F．法瑪(Eugene F．Fama)
第四部分 資產價值分析
第7章 債券價值分析
節 收入資本化法與債券價值分析
第二節 債券屬性與價值分析
第三節 債券定價原理
第四節 利率期限結構
第8章 普通股價值分析
節 收入資本化法與普通股價值分析
第二節 股息貼現模型
第三節 市盈率模型
第9章 衍生證券價值分析
節 遠期與期貨價值分析
第二節 互換價值分析
第三節 期權價值分析
附錄1 遠期價格和期貨價格關繫的證明
附錄2 美式期權價格和歐式期權價格之間的關繫
附錄3 ITO過程和IT0定理
第五部分 投資組合構建
0章 投資組合的經典理論
節 Tobin的資產組合理論
第二節 Markowitz的證券組合理論
第三節 資本資產定價模型
第四節 Ross的套利定價模型
1章 投資組合理論的新發展
節 跨時資本資產定價模型
第二節 消費資本資產定價模型
第三節 行為資產定價模型
第四節 *優消費與投資決策
專欄5：哈裡·M．馬柯維茨(Harry M．Markowitz)
專欄6：威廉·F．夏普(William F．Sharpe)
第六部分 投資組合業績評價
2章 投資組合的業績評價
節 投資組合業績評價的基準
第二節 單因素整體業績評估模型
第三節 多因素整體業績評估模型
第四節 時機選擇與證券選擇能力評估模型
第五節 投資組合變動評估模型
附錄 晨星公司基金組合評價體繫
附錄一 些金融相關網站
參考文獻
內容簡介
本書是教育部“新世紀高等教育教學改革工程——21世紀中國金融學專業教育教學改革與發展戰略研究”項目的成果之一，先後入選“十五”“十一五”“十二五”重量規劃教材，同時也是高等學校金融學專業主干課程教材，並於2007年被評為上海市很好教材一等獎。經過第二版修訂，本書結構體繫日臻完善，內容難度趨於合理。此次修訂的第三版教材原則上堅持原有的教材體繫，突出金融和經濟邏輯，力求形式更加生動、活潑。劉紅忠主編的《投資學(第3版高等學校金融學專業主要課程精品繫列教材)》把投資過程的五個環節——投資目標、投資策略、資產價值分析、資產組合構建和投資組合業績評價——作為邏輯主線，相應的教材內容分為六大部分。本次修訂的目的是更加突出對數量表達背後金融學邏輯的闡釋，通過更加生動的形式幫助讀者進一步學習和加深理解，更好地啟發讀者將投資學理論與金融實踐相結合
