現代金融經濟學的發展已經大大超越了其初始的
新古典視角，弗蘭克J.法博齊、埃德溫H.尼夫、周國
富編著的《金融經濟學》是金融經濟學的基礎讀物，
作者利用了許多從微觀經濟學中發展起來的分析工具
，分析個體和企業經理的決策，並分析這些決策的相
互作用對金融資產價格的影響。
本書適合金融學、經濟學專業的學生學習，同時
它也可以為很多渴望深入了解金融現像背後的理論和
直覺的實踐者提供補充參考讀物。

譯者序
前言
第1章 引言
1.1 微觀經濟學理論：個體、經理人和市場
1.2 金融經濟學理論：個體、經理人和市場
1.3 本書的路線圖
問題
參考文獻
**部分
確定性條件下**資本市場中的融資
第2章 消費者金融決策
2.1 消費投資問題
2.2 初始財富是消費者決策的**約束
2.3 市場利率的意義
2.4 消費投資理論的實踐意義
要點
問題
第3章 通過投資生產性機會創造財富
3.1 創業企業：生產和投資決策
3.2 由經理人代表所有者進行投資決策
3.3 例子：陳化的美酒
3.4 投資和融資決策的結果
要點
問題
參考文獻
第4章 投資者如何為企業估值
4.1 基於企業回報投資者的能力進行估值
4.2 什麼是成長型股票，它們的回報是多少
4.3 市場價值和不同的計劃周期
要點
問題
參考文獻
第5章 **資本市場中企業融資決策
5.1 債務與權益
5.2 資本結構和財務杠杆
5.3 資本結構和稅收
5.4 資本成本
5.5 **資本市場中的資本結構：不相關定理
要點
問題
參考文獻
第6章 企業投資決策
6.1 投資決策和所有者財富*大化
6.2 投資項目的分類
6.3 項目的增量現金流
6.4 將市場價值規則應用到獨立項目
6.5 確定性條件下**資本市場中經常使用的評估準則
6.6 實踐中的投資準則
要點
問題
參考文獻
第二部分
金融體繫
第7章 金融體繫、治理和組織
7.1 金融體繫的功能
7.2 金融體繫治理
7.3 金融體繫組織
要點
問題
參考文獻
第8章 市場、中介和內部治理
8.1 金融市場治理
8.2 非市場治理：金融中介
8.3 內部治理
要點
問題
參考文獻
第三部分
積極應對風險
第9章 金融經濟學的微觀經濟學基礎
9.1 規範性方法和描述性方法
9.2 金融經濟學隱含的假設
要點
問題
參考文獻
**0章 或有要求權和或有策略
10.1 狀態世界
10.2 或有要求權及其價值
10.3 或有要求權市場中投資者效用*大化
10.4 不**市場的或有要求權
10.5 重回ModiglianiMiller定理
10.6 金融工具作為或有要求權
10.7 或有策略
要點
問題
參考文獻
**1章 風險和風險管理
11.1 風險和不確定性
11.2 決策標準
11.3 風險轉移方法
11.4 概率分布的特征
11.5 期望效用理論和ArrowPratt風險厭惡
要點
問題
參考文獻
**2章 關於風險測度的選擇
12.1 利用風險測度
12.2 風險測度
12.3 一致性風險測度和隨機排序
12.4 風險價值和一致性風險測度
要點
問題
參考文獻
第四部分
風險資產選擇和定價
**3章 均值方差組合選擇
13.1 兩個風險資產
13.2 多個風險資產
13.3 加入一個無風險資產
13.4 馬科維茨組合
13.5 實踐中的問題
13.6 **主題
要點
問題
參考文獻
**4章 資本資產定價模型
14.1 CAPM的假設
14.2 推導資本市場
14.3 CAPM的推導
14.4 不存在無風險資產時的
14.5 CAPM的含義
14.6 另一種推導
14.7 估計β風險
14.8 CAPM在投資管理中的應用
14.9 CAPM的檢驗
要點
問題
附錄14A Rubinstein對CAPM的證明
參考文獻
**5章 套利定價模型和因子模型
15.1 APT和
15.2 一個特殊單因子模型下的
15.3 多因子模型下的
15.4 因子模型
15.5 因子模型估計
要點
問題
參考文獻
**6章 資產定價的一般原理
16.1 一期有限狀態經濟體
16.2 組合和市場**性
16.3 一價原則和線性定價
16.4 套利和正的狀態價格
16.5 資產定價基本定理
16.6 貼現因子模型
16.7 股權風險溢價之謎
要點
問題
參考文獻
**7章 公司證券定價
17.1 追逐利潤消除套利機會
17.2 證券相對定價
17.3 風險中性概率的計算
17.4 利用風險中性概率為證券估值
17.5 債務對權益
17.6 應用：債券估值和市場風險
要點
問題
參考文獻
第五部分
衍生品工具
**8章 衍生品套利定價：線性回報衍生品
18.1 線性對非線性回報衍生品工具
18.2 遠期合約
18.3 期貨定價
18.4 互換
要點
問題
參考文獻
**9章 衍生品套利定價：非線性回報衍生品
19.1 基本概念
19.2 期權的簡單應用
19.3 看漲看跌期權平價
19.4 估值的關鍵思想
19.5 單期二叉樹模型
19.6 布萊克斯科爾斯公式
19.7 二叉樹模型
19.8 美式期權
19.9 任意回報和一般模型
要點
問題
附錄19A 布萊克斯科爾斯公式推導
參考文獻
第六部分
資本市場不**和套利限制
第20章 資本市場不**和金融決策標準
20.1 資本市場不**類型
20.2 資本市場不**的一些效應
20.3 金融決策制定的一體化方法
20.4 金融決策的選擇標準
20.5 激勵管理者達到所有者的目標：代理理論
要點
問題
參考文獻
第21章 套利障礙
21.1 證券市場和流動性
21.2 套利限制
21.3 市場分割
21.4 信息不對稱和信貸市場均衡
21.5 市場失靈
21.6 金融體繫外部性
要點
問題
參考文獻
第七部分
不**資本市場中資本結構決策
第22章 當資本結構相關時
22.1 公司稅對杠杆的影響
22.2 資本結構和財務困境
22.3 財務困境和資本結構
22.4 異質期望
22.5 代理效應
22.6 股利支付理論
22.7 是否存在*優資本結構
22.8 動態模型
要點
問題
參考文獻
第23章 實踐中的融資決策
23.1 估計不同資金來源的成本
23.2 債務發行擇時
23.3 債權人、投資者和資本結構選擇
23.4 技術破產的意義
23.5 限制性條款和代理成本
23.6 股利政策
23.7 企業普通股回購
23.8 配股優先購買權
23.9 或有計劃和資本結構選擇
要點
問題
參考文獻
第24章 金融締約和交易條款
24.1 交易成本
24.2 信息狀況
24.3 道德風險
24.4 完備合約
24.5 不完備合約：介紹
24.6 不完備合約：未來的評述
24.7 多個債務要求權的發行
24.8 證券化
要點
問題
參考文獻
第八部分
將風險納入資本預算決策
第25章 風險環境下資本預算計劃
25.1 市值標準
25.2 *優資本支出計劃（比較新的和現有的收益風險來得到）
25.3 要求的回報率：企業、部門和項目
25.4 風險環境中折舊稅盾
25.5 單期VS多期投資模型
要點
問題
參考文獻
第26章 資本預算中的項目風險評估
26.1 風險調整貼現率
26.2 確定性等價方法及其在實踐中的應用
26.3 測度項目獨立的風險
26.4 測度項目的市場風險
26.5 或有資本支出計劃
26.6 實物期權估值
要點
問題
參考文獻