●緒論
一、選題背景及研究意義
二、文獻綜述
三、研究思路
章股權眾籌的本質、定位及價值
節股權眾籌的本質
一、眾籌的概念、理念緣起及分類
二、股權眾籌的基本法律關繫
三、股權眾籌的金融本質
第二節股權眾籌的定位
一、我國多層次資本市場的發展狀況
二、企業金融成長周期與資本市場對應關繫
三、我國資本市場對初創期企業的分層空白
四、股權眾籌構成資本市場的獨立層級
第三節股權眾籌的價值
一、股權眾籌的金融公平價值
二、股權眾籌的金融效益價值
三、股權眾籌的金融秩序價值
本章小結
第二章股權眾籌的風險、規制現狀及對監管的挑戰
節股權眾籌的風險及其成因
一、股權眾籌的內生風險——初創企業的低成功率
二、互聯網金融投資者——長尾效應
三、網絡虛擬性——信息不對稱加劇
四、互聯網信息技術——風險疊加
第二節股權眾籌的規制現狀
一、股權眾籌的金融法規制
二、股權眾籌的政策規制
第三節股權眾籌對現有證券的挑戰與應有回應
一、證券監管範圍的拓展
二、豁免發行的豐富和完善
三、明晰眾籌平臺定位及監管規則
本章小結
第三章股權眾籌監管的經驗借鋻
節適用原有證券監管及豁免制度的澳大利亞模式
一、眾籌監管規則和豁免可能
二、現有監管制度障礙與發展趨勢展望
第二節定位於私募發行的英國模式
一、眾籌法案頒布前的監管概況
二、眾籌規則：以投資者準入為中心
第三節嚴格限制股權眾籌企業類型的意大利模式
一、眾籌法案的出臺背景和監管規則
二、意大利眾籌法案實施狀況及評價
第四節創設眾籌豁免和集資門戶的美國模式
一、《JOBS法案》出臺背景
二、眾籌豁免和集資門戶的創設
三、美國《JOBS法案》的示範效應
本章小結
第四章股權眾籌的監管原則
節遵循證券監管的一般原則
一、公正、公開、公平原則
二、適度監管原則
三、傾斜保護原則
第二節激勵相容原則
一、激勵相容原則的理論基礎
二、激勵相容監管的核心
三、股權眾籌監管的激勵相容原則：理論框架與現實分析
第三節成本收益原則
一、成本收益原則的理論基礎
二、成本收益的界定和量化
三、成本收益分析實例——SEC眾籌規則
四、成本收益分析適用於股權眾籌監管之障礙與可能
本章小結
第五章股權眾籌與投資者保護
節股權眾籌投資者保護的理念
一、投資者向金融消費者的角色嬗變
二、股權眾籌投資者保護的要求
第二節股權眾籌投資者保護的制度要旨
一、投資者適當性制度
二、信息披露機制
三、投資者投資上限制度
本章小結
第六章股權眾籌監管的運行機制
節股權眾籌市場準入的監管
一、關於市場準入的含義
二、股權眾籌平臺的準入
三、籌資者準入規則
四、投資者準入規則
第二節股權眾籌運營行為的監管
一、眾籌平臺的業務運營行為規則
二、籌資企業的行為監管規則
第三節股權眾籌市場退出的監管
一、股權眾籌投資者退出機制研究
二、股權眾籌中介平臺退出機制研究
第四節股權眾籌監管機制構建——基於“監管沙盒”的鏡鋻
一、“監管沙盒”的內涵與目標
二、“監管沙盒”實踐概述
三、“監管沙盒”適用於股權眾籌監管機制構建之設想
本章小結
第七章股權眾籌監管法律責任
節我國涉互聯網金融風險概述
一、涉P2P非法集資犯罪風險概述
二、涉P2P非法集資犯罪特點
三、涉互聯網金融非法集資規制不足的反思
第二節我國證券監管法律責任和實施情況
一、證券監管法律責任的含義及特征
二、我國證券監管法律責任滯後於市場發展需求
第三節股權眾籌監管民事法律責任
一、股權眾籌監管民事法律責任的形式
二、股權眾籌監管民事責任構建：以虛假陳述和欺詐客戶為中心
第四節股權眾籌監管行政法律責任
一、證券監管行政法律責任概述
二、股權眾籌行政責任探討
第五節股權眾籌監管刑事法律責任
一、股權眾籌監管刑事責任的認定思路
二、股權眾籌可能觸及的刑事責任
三、股權眾籌與非法集資界限釐清
第六節法律責任制度與監管制度之間的協調
一、不完備法律與監管主動執法
二、行政監管主動執法的現實意義
三、優化互聯網金融監管和法律責任規制的設想
本章小結
結論
參考文獻
致謝