本叢書的策劃和編寫是基於重視教輔圖書市場的區域性，依靠當地作者和發行網絡，在區域市場中形成*大的作者群進一步開發教輔圖書市場的形勢下，經過各學科專家和一線名師結合學生的思維特點、認知特點精心打造的。
由零壹研究院編著的《互聯網理財資產供給》深刻剖析了互聯網理財的資產供給問題，對互聯網理財機構和個人都有很高的借鋻價值。

部分互聯網理財機構似乎陷入了這樣一個邏輯： 尋找合作方生產資產，尋求擔保公司提供風險保障， 犧牲自己的渠道利潤讓利於客戶，以高收益率迅速積 累客戶，然後獲取風險投資進一步投入客戶擴展。當 用戶基數（即代銷能力）到達一定程度後，開始獲取 資產議價權，或者參與資產生產，或者開發用戶其他 方面的價值。在這個背景下，在P2P借貸和智能理財 表皮外，後面的資產供給情況如何，也就成了一個值 得研究的大問題。由零壹研究院編著的《互聯網理財 資產供給》從風險、收益和流動性的維度，選擇了9 類資產來做研究：貨幣基金、承兌彙票、保理、融資 租賃、典當、個人信用貸款（小額）、擔保貸款（大 額）、股權類和不良資產。

緒論 互聯網理財的資產供給問題
第一章 個人信用貸款
1．個人信用貸款簡介
2．個人信用貸款操作流程
3．個人信用貸款與互聯網理財端對接
4．小結
第二章 擔保貸款
1．擔保貸款類型與業務流程概述
2．擔保貸款行業概況
3．擔保貸款與互聯網理財端對接
4．小結
第三章 貨幣基金
1．貨幣基金簡介
2．貨幣基金對接互聯網理財案例
3．貨幣基金對接P2P借貸平臺舉例與探討
4．小結
第四章 融資租賃
1．融資租賃簡介
2．融資租賃行業概況
3．融資租賃資產與互聯網理財端對接方式
4．融資租賃資產與互聯網理財端對接典型案例
5．小結
第五章 銀行承兌彙票
1．銀行承兌彙票類型與業務流程概述
2．**銀行承兌彙票貼現市場概況
3．典型票據服務公司
4．銀行承兌彙票與互聯網理財的對接
5．銀行承兌彙票與互聯網理財的對接案例
6．小結
第六章 商業保理
1．保理業務類型簡介
2．**保理業概況
3．**商業保理公司舉例
4．保理資產與互聯網理財的對接
5．保理資產與互聯網理財對接案例——懶投資
6．小結
第七章 典當
1．典當業務簡介
2．**典當行業概況
3．典當公司舉例
4．典當資產與互聯網理財的對接
5．典當資產與互聯網理財對接案例
6．小結
第八章 股權
1．股權簡介
2．互聯網理財端與股權資產對接舉例
3．小結
第九章 不良資產
1．不良資產基本概念
2．我國銀行不良資產處理方法與流程
3．我國的不良資產處置行業
4．地方性不良資產處置公司舉例
5．P2P平臺如何幫助合法主體融資
6．小結
第十章 其他資產
1．首付貸
2．大學生分期貸款
3．供應鏈金融
4．小結
結語 互聯網理財的資產多元化邏輯
附錄一 首屆互聯網金融資產交易峰會
1．會議概況
2．波士頓咨詢張越：互聯網金融競爭點何在
3．電商協會會長吳聲：移動互聯網將重建金融
4．零壹財經李耀東：資產多元化推動P2P借貸成長
5．東方金科執行總經理李中陽：基於互聯網的金融資產交易平臺前景廣闊、大有可為
6．銅板街創始人何俊：隻有*低的利率纔能讓這個市場*健康
7．Turbo Financial Group首席風險官顧凌雲：一切數據皆為信用數據
8．獅橋資本董事長兼CEO萬鈞：風險一定永遠是做金融的*核心的底線
9．天津資產交易所總裁丁化美：資產甄別是資產交易的重點問題
10．駿合集團副總裁葉清華：打造全國小貸資產的交易中心
11．Square技術總監楊駿：Square不滿足於隻做支付
12．人人貸創始人李欣賀：互聯網金融資產交易將會是**有前景的一個事業
13．玖富網CEO孫雷：互聯網金融是長跑
14．百度LBS團購產品總監王欣磊：電商在互聯網金融中的角色
15．國誠金融CEO王建章：保持一顆冷靜的頭腦
16．積木盒子聯合創始人董駿：我們處在一個比較好的時代
17．會議照片
附錄二 研究合作單位簡介
1．宜信公司
2．懶投資
3．微財富
4．資本加速

(2)擔保貸款評估與風險管理 評估抵押貸款需要注意以下三點：①抵押物的合 法性；②抵押物的變現能力；③第三方擔保公司的融 資性擔保資質的審核。
上文提到過抵押物是有可能重復抵押的，而且不 容易查出。因此在評估抵押貸款時，應首先確定抵押 物是否由借款人合法擁有；其次應核查該抵押物是否 被重復抵押；*後如果能夠登記，一定要及時對抵押 物進行登記。
從互聯網理財端常見的抵押物來看，常見的抵押 物有房產、汽車和銀行承兌彙票。變現*快的是銀行 承兌彙票，然後是汽車，*後是房產。除了抵押物自 身的屬性決定了變現的時間，如果抵押物是借款人唯 一的房產，根據《*高人民法院關於人民法院民事執 行中查封、扣押、凍結財產的規定》，對被執行人及 其所扶養家屬生活所必需的居住房屋，人民法院可以 查封，但不得拍賣、變賣或者抵債。所以，如果是房 產抵押貸款而房產是借款人**房產，那麼抵押物很 可能無法變現。
除了對抵押物的評估，如果是互聯網理財端接手 的是小貸公司轉讓的收益權，這時還要對每筆借款合 同以及相關手續做出詳細核對，避免小貸公司惡意轉 讓。對於房產抵押貸款和汽車抵押貸款所需文件在前 文中已經列出。
在實操中，互聯網理財端房產抵押貸款可以二次 抵押，互聯網理財端公司也有一套獨特的操作方式來 控制風險。簡單來說，房子值100萬元，貸給客戶50 萬元，但是在房屋抵押登記上顯示的是借入100萬元 ．這樣的操作讓客戶無法再次抵押，控制了風險。但 此類操作方式需要客戶和房產公證人員的配合。
平臺除了需要審核抵押物的合法性和變現能力， 審核第三方擔保公司的擔保資質也**重要。辨識融 資性擔保公司和一般的擔保公司**簡單，融資性擔 保公司一般從名字就能看出，再看看營業執照就能辨 識出擔保公司是否具有融資性擔保資質。除了擔保資 質，平臺還需要審核擔保公司的擔保餘額與淨資產之 比，如果杠杆率太高，就算是融資性擔保公司擔保的 項目也具有極大的風險。
(3)擔保貸款風險、收益、流動性分析 因為有足值抵押物，擔保貸款的風險總體可控。
風險點主要在於抵押物的合法性、變現能力或擔保方 的資質與能力問題。要全面控制擔保貸款的風險，除 了抵押物和擔保方的考慮，互聯網理財端仍應注意審 核借款人的還款能力和還款意願。
由第三方融資性擔保公司擔保的擔保貸款有兩個 隱性風險：①擔保公司財務不透明、杠杆率太高或壞 賬太多；②抵(質)押物估值過高或者市場發生大的變 動使抵(質)押物價值大跌。
以抵押貸款為代表的擔保貸款因為風險不高，因 此收益適中。在貸款期限上，目前互聯網理財端對接 的汽車抵押貸款和票據質押貸款周期多小於90天，房 產抵押的周期較長，從幾個月到3年的都有。總體來 看，擔保貸款的流動性選擇空間較大。
(4)法律問題 擔保貸款與互聯網理財端對接，其主要法律問題 與個人信用貸款類似，可參閱上章的討論。除此之外 ，擔保貸款也存在兩個**的法律問題。
①第三方擔保的合法性與合規性問題。
前文已經提到目前中國有融資性擔保公司和非融 資性擔保公司，根據《融資性擔保公司管理暫行辦法 》，“融資性擔保是指擔保人與銀行業金融機構等債 權人約定，當被擔保人不履行對債權人負有的融資性 債務時，由擔保人依法承擔合同約定的擔保責任的行 為”。所以按理說隻有融資性擔保公司纔能進行貸款 擔保業務，但由於對“銀行業金融機構等”的理解不 同，非融資性擔保公司能否為民間借貸提供擔保並無 明確規定，其中存在一定的法律風險。
然而，即使是融資性擔保公司也有擔保限額，即 融資性擔保餘額與淨資產之比不能超過10。對互聯網 理財端來說審核融資性擔保公司的桕保能力也是** 重要的。
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