永良編著的《新股民炒股指南（專業實戰第3版 ）》融彙市場中權威機構的*新案例分析精華，為股 民提供極為豐富的真實炒股案例，實戰性極強，貼近 新股民，加以專業分析，讓您**時間直擊業內人士 對個股的詳細觀點和評級預測，與高手同行，一起提 前潛伏績優成長股。

永良，中國股市實戰專家，金融學碩士，曾任資深證券業高級經理。現在專職從事個人投資事業，從一萬到一億的神話創造者，私募圈神龍見首不見尾的“掃地僧”。

第1篇 選股
第1章 選股如選美
選股有原則
選股要選明星股
選股看股性
選股8依據
第2章 從基本面選股
選擇競爭優勢股
選擇壟斷背景股
選擇朝陽行業股
從管理團隊選股
從公司利潤選股
從財務狀況選股
從股東變化選股
觀察大股東選股
從業務擴展選股
從扭虧能力選股
觀察公司重大事件選股
從市盈率選股
第3章 抓題材，選熱點
利用題材選股
利用資產重組選股
利用高送轉概念選股
分析熱點選股
選主流熱點龍頭股
選龍頭股的步驟和方法
選熱點的方法
判斷熱點的持續性
判斷熱點的聚散性
第4章 根據大盤行情選股
在強市選啥股
在行情啟動時選啥股
在飆升行情中選啥股
在慢牛市選啥股
在主升浪中選啥股
在牛市選啥股
在築底行情中選啥股
在暴跌行情中選啥股
在弱市選啥股
在熊市選啥股
在調整結束時選啥股
在反彈行情中選啥股
在平衡市選啥股
在行情異動時選啥股
第5章 板塊選股要甄別
在旅遊板塊選啥股
在釀酒板塊選啥股
在有色板塊選啥股
在農業板塊選啥股
在電力板塊選啥股
在機械板塊選啥股
在汽車板塊選啥股
在金融板塊選啥股
在ST板塊選啥股
第6章 技術面選股有技巧
“頭肩底”形態選股
“潛伏底”形態選股
“雙重底”形態選股
“圓弧底”形態選股
V形反轉選股
三角形反轉選股
缺口形態選股
矩形形態選股
菱形形態選股
周K線和月K線形態選股
“平臺起飛”形態選股
“立竿見影”形態選股
“石破天驚”形態選股
“天馬行空”形態選股
“波段買點”形態選股
“大浪淘沙”形態選股
“頂天立地”形態選股
“突出重圍”形態選股
“*地反擊”形態選股
第7章 選股要注重細節
貨比三家來選股
選股在精不在多
“割肉”選股不可取
選股要殺回馬*
選股前多分析
選股不妨專一點
選股配置要合理
選股要適應市場變化
選股多選活躍股
選股要遠離股評家
選股不聽馬路消息
事發突然不需慌
如何識別垃圾股
跟著基金走
尋找明星股共性
選藍籌股之道
黑馬股的特點
如何選出黑馬股
選準強勢股的技巧
選股要選高成長股
主力偏愛小盤股
熱門股投資策略
第2篇 短線
第8章 短線交易前的準備
盤點短線交易風險
設定短線交易原則
資金管理有要求
嚴格遵守紀律
提高心理素質
先用小資金練手
選擇合適的環境和時機
建立自己的交易操作繫統
避開大心理誤區
避開大交易誤區
做好交易計劃
寫好交易日志
樹立正確的財富觀念
培養良好心態
訓練種素質
排解短線交易壓力
了解影響獲利的因素
明確交易策略
培養交易風格
作完整的技術分析
讀懂江恩守則條
注重資金管理
理順資金管理個方面
第9章 開盤短線交易和盯盤技巧
開盤短線交易階段
開盤概念板塊分析
開盤K線分析
開盤數據分析
分析主力資金性質
開盤短線交易尋規律
**大戶可做一回**短莊
如何快速看盤
短線盯盤技巧
短線如何看大盤
短線如何看個股
尾市盯盤技巧
總結短線買入點
總結短線賣出點
**0章 順勢淘金，順時介入
牛市短線選股策略
熊市淘金策略
暴跌之下有機會
搶反彈有講究
調整行情中淘金策略
平衡市中淘金策略
震蕩行情中淘金策略
短線追漲有技巧
短線必選時
短線入場前的判斷
短線離場前的判斷
買在收市前
抓住股價回檔機會
除權前後多關注
避開“星期一現像”
歲末年初機會多
短線套牢有應對
**1章 拉升行情不踏空
判斷底部啟動行情
判斷初升浪行情
判斷主升浪行情
判斷上漲行情的真假
判斷突破是否有效
判斷上漲氣勢強弱
判斷股價上漲持續時間的長短
判斷走勢是否**
拉升階段“坐轎”策略
區分拉升和試盤
區分初升和主升
區分拉升和多頭陷阱
把握拉升K線特征
把握拉升分時走勢圖特征
把握拉升指標特征
把握拉升波浪特征
把握拉升直線形態特征
把握拉升價量關繫特征
把握拉升速度特征
把握拉升漲停板盤口特征
分析縮量漲停和放量漲停
分析打開漲停板
漲停又開板如何應對
關注漲停板的機會和風險
如何抓住拉高型漲停
**2章 出貨行情早逃頂
分析出貨見頂征兆
分析主力高位派發手段
分析主力中位派發手段
分析主力低位派發手段
分析見頂日K線盤口特點
分析出貨分時走勢圖盤口特點
分析見頂價量關繫
人氣狂熱多警惕
天量見天價
快速回落要離場
分析出貨時指標特點
分析出貨時K線組合特點
如何判斷“圓弧頂”
如何判斷“潛伏頂”
如何判斷“尖形頂”
如何判斷“雙重頂”
如何判斷倒N形形態頂
如何判斷“變異三重頂”
如何判斷“頭肩頂”
短線如何賣個好價錢
追求短線交易的*高境界
第3篇 波段操作
**3章 尋找上升浪
“一山連兩谷”，右浪介入
“出水芙蓉”，低位介入
“重錘墜地”，掀起波浪
均線烘托，上升浪開始
尋找浪底支撐位
尋找穩健的盤升浪
果斷介入拉升主浪
重視度角的上升浪
穩住度角的上升浪
警惕度角的上升浪
**4章 介入反彈浪
積極介入強勢反彈浪
搶入井噴反彈浪
弱勢反彈浪謹慎操作
疲軟反彈浪果斷離場
出貨反彈浪先走一步
在支撐價位搶反彈
政策性反彈快進快出
超跌反彈浪力度大
分析反彈浪時空特點
判斷反彈浪強弱
強浪必須抓緊追
回調完畢必起浪
量能增大浪長久
漲跌有序浪*高
**5章 識別浪潮中的騙線形態
識破假浪
識破假浪
識破假浪
識破假浪
識破假浪
識破假A浪
識破假B浪
識破假C浪
識別假位置信號
識別假方向信號
識別假突破信號
識別假交叉信號
浪頂大陽需賣出
浪底大陰可買入
警惕浪頂假“紅三兵”
山腰浪假“三隻烏鴉”不要怕
下坡浪假“早晨之星”是誘多
假“黃昏之星”是洗盤
假“身懷六甲”仍需觀望
假“烏雲蓋頂”仍有漲
假跳空缺口快見頂
**6章 判斷上升浪的K線組合
四浪洗盤後期高
“仙人指路”後有浪
串陽介入踏主浪
串陰洗盤不必恐懼
“螞蟻上樹”多參與
“月季花開”獻主浪
縮量陰線主力在
“海底撈月”股價升
“一陽探底”機會多
“馬失前蹄”見浪底
“日月合璧”見底反轉
空方力竭做多後市
“雙蹄並進”踏升浪
主浪打來“步步高”
“四陽並列”轉勢在即
上升浪前震倉多
“八陽報春”後浪多
緊抓主浪攻擊形態
大浪來前有預告
均線互換打開浪潮空間
回踩均線是低吸良機
經過震倉纔見“彩虹”
浪底撈“金針”
巨陽穿均線掀起大浪
掌握浪前上攻形態
掌握洗盤完畢形態
買在起浪點
“三線推進”前途無量
關注均線穿插位置
關注“起浪吹號兵”
均線交織積蓄強勢
“一陽二陰”後浪多
“空中加油”必有新高
“三劍客”預示起浪在即
拿穩上升浪中的好股票
提防主力“暗度陳倉”
“浪子回頭”金不換
反向思維看洗盤
**7章 判斷下跌浪的K線組合
高位“一枝獨秀”要小心
股價“獨上高樓”需撤退
漲幅過大見好就收
“一劍封喉”造就鐵頂
“一箭穿心”暴跌在即
謹防主力“明修棧道”
“狗急跳牆”預示跌浪在即
“拖泥帶水”是假洗盤真下跌
“晨鐘暮鼓”是虛浪拉升
“笑裡藏刀”*後一浪
“落井下石”跌浪來臨
升浪減弱“節外生枝”
“過河拆橋”籌碼拋出
“金蟬脫殼”主力出逃
多空歧見“分道揚鑣”
大跌之際“突出重圍”
“一陰破三線”果斷離場
第4篇 趨勢投資
**8章 尋找“沙漠之花”
關注身邊小事
找準安全邊際
展開實地調研
給目標公司打電話
聽取專業人士意見
閱讀財務報表
跟著你的嘴投資
不盲從理論和預測
在選股上下工夫
尋找“沙漠之花”
挖掘公司的成長業績
觀察目標公司員工行為
分析市盈率
努力避免重大損失
進行投資組合
相信長期投資
耐心是決定因素
尋找藍籌股
不預測短期行情
忽視震蕩，堅定持有
設定理性預期
利用周期，順時而動
**9章 給自己一個買入的理由
從公開媒體找信息
長期投資組合多元化
運用逆向思維
尋找股價轉折點
給自己一個買入的理由
捕捉時機
關注股價的合理性
運用雞尾酒會理論
在特定情況下賣出
好股未必貴
多做幕後功課
投資工具要用活
下跌行情是*佳投資機會
堅持自己的買賣標準
留心身邊的“金礦”
在利空中“尋寶”
玩熟周期型股票
冷看熱門股
第20章 不以買菜心態投資
不以買菜心態投資
選擇適合自己的基金
選準基金公司和基金經理
透視基金投資方向
把握基金贖回時機
投資前想想條忠告
選準困境反轉型公司
不要因恐慌而“割肉”
不要輕易退出
不要盲目**
第5篇 價值投資
第21章 投資前先衡量成功因素
認識公司的內在價值
被低估的股票纔值得買
站在購買公司的角度考慮問題
買入有發展前景公司的股票
做符合商業意義的投資
關注持續性獲利行業
投資前先衡量成功因素
放長線纔能釣大魚
必須耐心再多一點
不做輕率投資決定
不要頻繁交易
頻頻換手失誤多
第22章 長期持有不等於永遠持有
尋找類股票
長期持有靠恆心
長期持有不等於永遠持有
取前人之長
建立自己的交易觀
充分認識風險
不要指望投機暴富
摒棄外界干擾
忽視短期波動
正確評估公司未來
不要企圖預測市場
買股票要找買點
學會止損
從錯誤投資中學習
買價必須合理
第23章 集中持有**公司股票
把“雞蛋”放在一個“籃子”裡
放棄多元化手段
集中持有**公司股票
投資組合保險自欺欺人
集中投資**公司
抓到“好牌”下大注
謹慎控制持有數量
遠離幾類公司
深入了解公司情況
不熟不投
第24章 不要害怕短期失利
理性投資*長久
不因為便宜而買入
投資前必須深入分析
分析自己的風險偏好
保持清醒頭腦
跟上形勢變化
尋找消費壟斷公司
慎重看待高新技術公司
理性配置資本
敢於“借雞生蛋”
識別股市陷阱
不要害怕短期失利
遠離各種“美麗”消息

選股看股性 股性也就是股票的個性，市場上通常用一定時期 內一隻股票股價的波動特性來衡量該股股性是否活躍 。一般來說，股性取決於公司經營狀況、分紅派息方 式、股本結構、題材是否豐富、二級市場供求程度以 及地域特性等方面的因素。
（1）從公司的經營狀況看，可分為強勢股和弱 勢股。所謂強勢股，即氣勢超過一般的股票。在一段 時期經營業績優良的個股必然是強勢股。當大勢處於 跌勢時，強勢股往往跌幅甚微，甚至持穩不墜；當大 勢處於盤整階段時，強勢股能保持堅挺；當大盤處於 升勢時，強勢股上漲衝擊力總是*強的，而弱勢股則 恰恰相反。可見，選股要選強勢股。
（2）從分紅派息方式看，如果一個公司既有較 強的股本擴張能力，盈利又能跟上股本擴張的速度， 則投資者不僅可以獲得股價波動的利潤，而且能獲得 穩定的投資收益。一般來說，從資本公積、稅後利潤 等財務指標能判斷股票的配送潛力。但每個公司在分 紅派息上有不同的方式：有些公司雖有盈利，卻吝嗇 於派息，或派息但不願送紅股；有些公司雖盈利少， 卻大肆分紅，分光用光；有些公司比較穩健，分紅派 息適中，以保證公司長期的成長性。因此，分紅派息 特性對一個公司股價的影響**重要。我們在選股時 ，要分析公司分紅派息的特性。
（3）從股本結構看，流通盤的大小對股性的影 響**大。一般來說，小盤股有利於主力莊家控盤， 籌碼收集時間也相對短一些。在多頭市場下，小盤績 優股尤其受到主力青睞，在這種情況下，主力進出也 比較容易。而對於大盤股來說，如果業績不佳，長期 無主力資金光顧，則可能造成股性獃滯，即使偶爾有 較好的表現，也不過是主力調控大盤指數的工具，不 宜做中長期投資。
在中國股市中，上市公司的地域性**明顯。川 股、湘股、京股等都是股市中投資者熟悉的地域概念 。西藏、新疆等邊遠地區的股票股性一般也比較活躍 。有些股票經常在跌市中*先見底，升市中*先見頂 ；有些股票則僅在大盤漲升末段稍有表現，這就是股 票的股性。我們如果能夠捉摸到每一種股票的不同特 征，那麼，在選股中獲勝的把握就會高一些。
當然，一隻股票的股性並非一成不變的。一隻股 性很活的股票，有可能因為主力重倉持有而長期居高 不下，股性因主力無法出局而變得獃滯，對於這類股 票，投資者應敬而遠之。
選股8依據 市場上有千萬種股票，任何一個投資者即使有雄 厚的資金，也不可能同時購買市場上的所有股票。如 何選擇風險小、收益大的股票進行投資，實在是一件 難事。對於資金數量不多的小額投資者而言，在眼花 繚亂的大量股票中選擇好投資對像，就*為不易。正 因為如此，便有“選股如選美”的感嘆。但是，選股 並非毫無策略可言，下述方法可謂選股之真諦。
1.根據公司業績選股 公司業績是股票價格變動的根本力量。公司業績 優良，其股票價格必將穩步持續上升；反之，則會下 降。因此，長線投資者應主要考慮公司業績進行選股 。衡量公司業績的*主要指標是每股盈利及其增長率 。根據中國公司的現狀，一般認為每股稅後盈利0.8 元以上且年增長率在25％以上者，具有長期投資價值 。
2.根據經濟周期選股 不同行業的公司股票在經濟周期的不同階段，其 市場表現大不一樣。有的公司對經濟周期變動的影響 極為敏感，經濟繁榮時，公司業務發展很快，盈利也 極為豐厚；反之，經濟衰退時，其業績也明顯下降。
另一類公司受經濟繁榮或衰退的影響則不大，繁榮時 期，其盈利不會大幅上升，衰退時期亦無明顯減少， 甚至還可能*好。因此，在經濟繁榮時期，投資者* 好選擇前一類股票；而在經濟衰退時，*好選擇後一 類股票。
3.根據每股淨資產值選股 每股淨資產值即股票的“含金量”，它是股票的 內在價值，是公司即期資產中真正屬於股東的且有實 物或現金形式存在的權益，它是股票價格變動的內在 支配力量。通常情況下，每股淨資產值必須高於每股 票面值，但通常低於股票市價，因為市價總是包含了 投資者的預期。在市價一定的情況下，每股淨資產值 越高的股票越具有投資價值。因此，投資者應選擇每 股淨資產值高的股票進行投資。如果市價低於每股淨 資產值，其投資價值極高。當然，淨資產值低而市價 也低的股票，也可適當選擇。
4.根據股票市盈率選股 市盈率是一個綜合性指標，長線投資者可以從中 看出股票投資的翻本期，短線投資者則可從中觀察到 股票價格的高低。一般來說，應選擇市盈率較低的股 票。但市盈率長期偏低的股票未必值得選擇，因為它 可能是不活躍、不被大多數投資者看好的股票，而市 場永遠是由大眾行為決定的，因此，其價格也很難攀 升。至於市盈率究竟在何種水平的股票值得選擇，並 無**標準。從中國目前經濟發展和公司成長狀況來 看，市盈率在20左右不算高。
5.根據股票的市場表現選股 股票的淨資產是股票市場表現的基礎，但兩者並 非**對應，即淨資產值高的股票，其市價不一定都 有良好的表現，相同或相近淨資產值的股票，其市價 可能有較大差異。因此，對短線投資者而言，市場價 格如何變動，即其波動幅度大不大，上升空間廣不廣 ，亦是選股的重要依據。一般來說，短線操作者*好 選擇那些短期內有較大上升空間或市價波動幅度大的 股票，這些股票提供的短期獲利機會較大。
6.根據個人情況選股 大多數投資者常對某些股票有所偏好，這可能是 因為對這類股票的公司業務較熟悉，或是操作起來得 心應手，等等。根據個人情況選股時，要全面考慮自 己的資金、風險、心理、時間、知識等方面的承受能 力。比如，有的股票經常大起大落、變動無常，就不 宜於在上述方面承受能力不強的投資者選擇。
7.根據股價漲幅超前與否選股 通常同一行業中*好的兩三隻股票會有強勁的走 勢，而其他的股票則步履維艱。前者被稱為“領導股 ”，後者便是所謂的“同情股”。“領導股”也是漲 幅超前股，是投資者應選擇的對像。如何發現這些“ 領導股”呢？一個簡易的方法是股票相對價格強度測 定法。所謂“相對價格強度”，是指某種股票在一定 時期內漲價幅度與同期的股價指數或其他股票的漲幅 度的比值。通常認為，相對價格強度在80以上的股票 極具選擇價值。
8.根據多頭市場的四段行情選股 多頭市場的行情走勢通常可分為四段行情： **段行情為股價急升行情，整個市場的升幅極 大，通常占整個多頭行情的50％。在這段行情內，幾 乎所有的股票都會上漲。在這期間可以試進高風險股 票。當空頭市場轉向，公司破產的威脅減少，這類股 票會回復到較正常的水準，其升幅將有優良的表現。
第二段行情也是相當有利的，股價指數的升幅超 出整個多頭行情的25％。通常，在這段行情中，成長 股開始有好的表現。投資者普遍看好經濟發展的未來 ，並且尋找參與成長的方式。在這種投資氣候裡，成 長股會*快地升高價位，此時的績優成長股走勢也相 當好，其可能漲幅比股價指數還要高。因此，在這一 段行情內，*好選擇成長股的績優股。
第三段行情的漲幅明顯較小，一般少於整個多頭 行情的25％，而且隻有極有限的股票繼續上升。對這 段行情的可能策略是：慢慢賣出次等成長股，轉移部 分資金用於具有在多頭市場裡維持價位能力的績優成 長股，以及購進那些能在未來經濟困境中特別獲利的 順應大勢的股票。總之，此段行情內必須開始對空頭 市場作準備。
第四段行情是多頭市場即將完結的行情，此時該 漲的股票都已漲得差不多，隻有績優成長股以及可在 經濟困境中獲利的少數股票，纔可能繼續上升。因此 ，這段行情的選股是*困難的，通常這時應是準備撤 離市場的時候。但空頭市場究竟何時來臨很難確定， 故此時全部清盤未必明智，*佳的保障辦法是維持某 些績優成長股，而不要空倉。
P4-6