私募股權行業的急劇擴大帶來了很多新問題，而這些問題我們往往很難在**同行那邊找到答案。以融資為例，**私募股權業的主流投資者為機構投資者，而中國超過50％的投資者為高淨值個人（即散戶）。在此背景下，中國私募股權基金的募集*多地是借助私人銀行、第三方理財顧問和信托等渠道，而不像**同行那樣去逐個拜訪大機構投資者。又比如投資，中國私募股權的主流策略為以少數股權投資為特征的成長投資，而**私募股權業的主流則是杠杆收購基金和地產基金。因此，中國基金管理人*加強調關繫營銷，而**同行則*強調財務、稅務和法律方面的技能。
大量新晉基金管理人和投資者走進北京大學的課堂，冀望能在這裡找到私募股權投資的精髓要義。歐陽良宜寫《私募股權投資管理》這本書的初衷便是將我在課堂上所無法完整覆蓋的內容記錄下來，與投資同仁探討。

《私募股權投資管理》是北京大學私募股權基礎 課程的講義。在借鋻國際私募股權運作規範的基礎 上，我們重點介紹了中國私募股權獨特的運作模式。 全書共十五個章節，大致可以分為 四大部分。第一部分簡介共三章，討論了私 募股權的商業模式、發展歷史和監管體繫； 第二部分基金募集包括基金架構設計、募集 操作及條款設置等內容；第三部分基金策略 介紹了創業投資、成長資本（Pre—lPO）及 杠杆收購等中國市場上的三大主流策略；最 後的投資運作部分涵蓋了投資評估、盡職調 查、投資條款、企業估值、投後管理和退出 操作等六個章節。 歐陽良宜的《私募股權投資管理》的目標讀者是 從事私募股權投資的 專業人士、尋求私募股權投資的企業管理人 員／創業者以及從事相關監管工作的政府工作 人員。

1 什麼是私募股權-
1．1 商業模式
1．2 投資理念
1．3 投資周期
1．4 基金管理公司
1．5 投資收益
2 發展歷程
2．1 早期的私募股權
2．2 風起雲湧的1980年代
2．3 烈火烹油的1990年代
2．4 21世紀的私募股權
2．5 私募股權行業現狀
2．6 中國的私募股權
3 監管體繫
3．1 美國的私募股權監管體繫
3．2 中國私募股權監管探討
4 基金募集
4．1 籌資對像
4．2 籌資渠道
4．3 募資要點
5 基金架構設計
5．1 有限合伙基金
5．2 公司制基金
5．3 信托制基金
5．4 收益分配
5．5 稅收的處理
5．6 中國基金注冊事項
附錄5．1 英國基金的設立操作
6 基金條款
6．1 注冊和組織事項
6．2 資本事項
6．3 分配事項
6．4 權力架構
6．5 投資運作
6．6 清算、解散及終止
6．7 其他事項
7 創業投資
7．1 天使投資
7．2 項目來源
7．3投資理念
7．4 P國案例分析
8 成長資本策略
8．1 投資理念
8．2 中國Pre．IPO策略的發展
9 並購基金
9．1 投資邏輯
9．2 中國的並購策略
9．3 經典案例：RJR-Nabisco
9．4 中國式收購：中國玻璃
10 投資評估
10．1 概述
10．2 投資評估流程
10．3 頁目渠道
11 盡職調查
11．1 概述
11．2 務盡調
11．3 財務盡職調查
11．4 法律盡職調查
11．5 項目篩選報告／投資報告書
12 投資條款書
12．1 概述
12．2 財務條款
12．3 控制權條款
12．4 其他條款
13 企業估值
13．1 概述
13．2 相對估值
13．3 折現現金流法
13．4 估值指引
14 投後管理
14．1 信息收集渠道
14．2 監控指標
14．3 增值服務
14．4 基金投資失敗的原因分析
15退 出策略
15．1 概述
15．2 IPO退出策略
15．3 售退出
參考書目
後記