● 章 期貨交易策略概論 1 1.1 期貨概述 2 1.1.1 什麼是期貨 2 1.1.2 什麼是期貨合約 2 1.1.3 期貨交易的特點 4 1.1.4 國內期貨交易所 5 1.1.5 國際主要的期貨交易所 8 1.1.6 期貨市場的發展趨勢 12 1.2 期貨交易策略概述 14 1.2.1 期貨交易策略的定義 14 1.2.2 期貨交易策略的重要性 16 1.2.3 期貨交易策略的主要內容 16 1.3 傑西·利文摩爾的實戰交易策略 18 1.3.1 傑西·利文摩爾的實戰交易理念和實戰交易原則 18 1.3.2 傑西·利文摩爾的實戰交易技巧 21 1.4 斯坦利·克羅的實戰交易策略 22 1.4.1 斯坦利·克羅的一般實戰交易策略 22 1.4.2 斯坦利·克羅的重要實戰交易策略 23 第2 章 期貨交易理念的實戰技巧 31 2.1 初識交易理念 32 2.2 市場是對的並且是公平的 32 2.2.1 市場是對的 33 2.2.2 市場是公平的 36 2.3 順勢而為 37 2.3.1 趨勢的定義 37 2.3.2 趨勢的三種走向 37 2.3.3 趨勢的三種類型 39 2.3.4 順勢操作纔能賺大錢 40 2.3.5 趨勢行情為什麼你賺不到錢甚至還賠錢 42 2.4 不要主觀臆測市場 44 2.5 預判市場要看本質 46 2.6 影響獲利的因素 46 2.6.1 市場是隻紙老虎 47 2.6.2 自己是隻真老虎 47 2.6.3 交易冠軍馬丁·舒華茲的自我認知 49 2.6.4 投資大師傑姆·羅傑斯的自我認知 49 2.7 期貨交易時機選擇最重要 50 2.8 期貨交易盈利是唯一目的 51 2.9 期貨市場是非線性的 51 2.10 期貨交易的致命天敵 52 2.10.1 過量交易 52 2.10.2 保守性交易和自負性交易 52 2.10.3 報復性交易和激進性交易 53 2.10.4 怯懦性交易和僥幸性交易 53 2.10.5 預測性交易 53 2.11 自己的期貨交易繫統要從復雜到簡單 54 第3 章 期貨交易原則的實戰技巧 55 3.1 初識交易原則 56 3.2 資金安全原則的實戰技巧 56 3.2.1 資金安全並不是指投資不虧錢 56 3.2.2 一定要未買先思賣 58 3.2.3 資金安全的實現方式 58 3.2.4 資金安全的錯誤認識 59 3.3 小虧損大盈利原則的實戰技巧 63 3.3.1 小虧損 63 3.3.2 大盈利 65 3.3.3 小虧損大盈利的實現方式 65 3.4 止損與止盈原則的實戰技巧 69 3.4.1 止盈 69 3.4.2 止損的方法 71 3.4.3 為什麼止損那麼難 74 3.4.4 止損與止盈的執行 75 3.5 風險控制原則的實戰技巧 75 3.5.1 什麼是風險控制原則 75 3.5.2 控制每一筆交易的風險 75 3.5.3 避免過度交易 76 3.5.4 避免衝動性交易 77 3.5.5 交易前定義風險 77 3.5.6 交易中控制風險 78 3.6 風險收益比原則的實戰技巧 78 3.7 交易模式多樣化原則的實戰技巧 79 3.7.1 什麼是交易模式多樣化 79 3.7.2 日內交易模式 80 3.7.3 中長線交易模式 81 3.8 亞當理論十大守則 82 3.9 江恩的24 條守則 85 第4 章 期貨交易計劃的實戰技巧 87 4.1 初識交易計劃 88 4.1.1 交易計劃的定義 88 4.1.2 交易計劃的組成 88 4.1.3 交易計劃的注意事項 90 4.2 交易計劃的基本內容 91 4.2.1 投資品種 92 4.2.2 資金大小 92 4.2.3 投資方式 93 4.2.4 進場位置 93 4.2.5 建倉數量 93 4.2.6 盈利目標和虧損限額 93 4.2.7 應變措施 94 4.2.8 時間周期 94 4.2.9 出場位置 94 4.2.10 意外情況的處理 94 4.3 交易計劃的制訂 95 4.3.1 針對機會品種的勝算分析 95 4.3.2 進場計劃 96 4.3.3 隨機應對策略 96 4.3.4 出局的策略 96 4.3.5 紀律執行保障 97 4.4 交易計劃的實施 97 4.4.1 嚴格執行交易計劃 97 4.4.2 審時度勢修改交易計劃 98 4.4.3 定時審視交易計劃 100 第5 章 期貨交易的資金管理技巧 103 5.1 初識資金管理 104 5.1.1 什麼是資金管理 104 5.1.2 資金管理的作用 104 5.2 資金管理的3 個方面 106 5.2.1 組合：投入方向 106 5.2.2 倉位：投入多少 107 5.2.3 時機：如何進出 108 5.3 三位一體的盈利策略 108 5.3.1 尋找高勝率的機會 108 5.3.2 尋找大回報的機會 109 5.3.3 合理加大資金投入 109 5.4 如何建倉、加倉和減倉 110 5.4.1 建倉的方法 110 5.4.2 加倉或減倉的方法 110 5.4.3 平均價戰術不可亂用 112 5.4.4 累進戰術的應用 113 5.5 資金管理的一致性 113 5.6 **是投資的最高境界 114 5.7 國際投資大師的資金管理技巧 115 5.7.1 海龜資金管理法則 115 5.7.2 江恩資金管理法則 115 5.7.3 墨菲的資金管理要領 116 第6 章 期貨交易的實戰分析技巧 119 6.1 初識分析技術 120 6.1.1 初識基本面分析 120 6.1.2 初識技術分析 120 6.1.3 基本面分析與技術分析的聯繫 120 6.2 期貨交易的基本面分析 121 6.2.1 供給對期貨商品價格的影響 122 6.2.2 需求對期貨商品價格的影響 123 6.2.3 利率和彙率對期貨商品價格的影響 124 6.2.4 經濟波動周期對期貨商品價格的影響 124 6.2.5 政治和政策因素對期貨商品價格的影響 127 6.2.6 期貨商品基本面信息的查看方法 127 6.3 期貨交易的技術分析 133 6.3.1 市場行為包容消化一切 134 6.3.2 價格以趨勢方式演變 135 6.3.3 歷史會重演 136 6.3.4 技術分析的類型 137 6.3.5 技術分析的優缺點 148 6.3.6 技術分析與出入市時機的選擇 149 6.3.7 技術分析的反面意見 150 6.3.8 技術分析應用注意事項 152 第7 章 期貨交易的短線策略 153 7.1 初識短線交易 154 7.1.1 什麼是短線交易 154 7.1.2 短線交易的目的 154 7.1.3 短線交易的周期 155 7.1.4 短線交易者的類型 155 7.2 短線交易的特點 156 7.2.1 交易頻率高 157 7.2.2 持倉時間短 157 7.2.3 單筆獲利少 157 7.2.4 資金使用率高 158 7.3 短線交易的原則 158 7.3.1 不要頻繁操作 158 7.3.2 擇品種不如擇時 159 7.3.3 重勢不重價 159 7.3.4 不能把短線變中線 159 7.3.5 短線交易不是目的 160 7.4 短線波段交易 160 7.4.1 什麼是短線波段交易 160 7.4.2 短線波段交易要把握大勢 160 7.4.3 短線波段交易的過程 161 7.4.4 短線波段交易的實戰策略 162 7.5 日內趨勢波段交易 165 7.5.1 日內趨勢波段交易的特點 165 7.5.2 日內趨勢波段交易的優勢 165 7.5.3 日內趨勢波段交易的條件要求 165 7.5.4 日內趨勢波段交易的原則 167 7.5.5 日內趨勢波段交易的技巧 168 7.6 日內炒手交易 169 7.6.1 日內炒手交易的特點 170 7.6.2 日內炒手交易的原則 171 7.6.3 日內炒手交易的技巧 173 7.7 短線交易的分時圖實戰技巧 174 7.7.1 初識分時圖 174 7.7.2 分時圖均價線的實戰技巧 177 7.7.3 分時圖的三波上漲法則 180 7.7.4 分時圖的三波下跌法則 181 7.7.5 價格繼續上漲的判斷技巧 182 7.7.6 價格繼續下跌的判斷技巧 186 7.7.7 分時圖的做多技巧 189 7.7.8 分時圖的做空技巧 198 第8 章 期貨交易的套利策略 209 8.1 套利交易概述 210 8.1.1 什麼是套利交易及相關概念 210 8.1.2 套利交易的類型 210 8.1.3 套利交易的優勢 211 8.1.4 套利交易與單邊交易的區別 213 8.2 影響套利交易形成的因素 214 8.2.1 季節因素 215 8.2.2 持倉費用因素 215 8.2.3 進口費用因素 215 8.2.4 期現價差關繫因素 216 8.2.5 壓榨關繫因素 216 8.2.6 相關性關繫因素 216 8.3 套利交易的操作原則 216 8.4 跨期套利 218 8.4.1 牛市套利 218 8.4.2 熊市套利 219 8.4.3 蝶式套利 219 8.5 跨商品套利 220 8.5.1 相關商品套利 220 8.5.2 原料與成品間套利 221 8.6 跨市套利 221 8.7 期現套利 222 8.8 套利交易的風險 223 8.8.1 噪聲交易者風險 223 8.8.2 逼空風險 224 8.8.3 套利的時間跨度 224 8.8.4 交易成本 224 8.9 套利交易的注意事項 224 第9 章 期貨交易的中長線策略 225 9.1 中長線交易概述 226 9.1.1 什麼是中長線交易 226 9.1.2 中長線交易的特點 226 9.1.3 中長線交易與短線交易的區別 228 9.2 中長線交易的優勢與劣勢 229 9.3 中長線交易的分析方法 229 9.3.1 中長線交易的基礎分析 230 9.3.2 實時資訊不是基礎分析 234 9.4 中長線交易的規則 235 9.4.1 倉位控制 235 9.4.2 順勢交易 235 9.5 中長線交易的技巧 236 9.5.1 中長線交易中的趨勢線應用技巧 236 9.5.2 中長線交易中的均線應用技巧 239 9.6 講故事學中長線交易 243 0 章 期貨交易的心理控制策略 245 10.1 期貨交易勝在心理 246 10.1.1 什麼是心理 246 10.1.2 心理的基本特征 247 10.1.3 心理在期貨交易中的重要性 249 10.2 克服內心的貪婪 250 10.2.1 欲望與貪婪 250 10.2.2 貪婪使人損失慘重 251 10.2.3 克服貪婪纔能投資成功 252 10.3 克服內心的恐懼 254 10.3.1 恐懼及其類型 254 10.3.2 期貨市場中的恐懼 255 10.3.3 如何克服恐懼 256 10.4 克服內心的衝動 257 10.4.1 衝動是犯錯的根本原因 257 10.4.2 如何克服衝動 258 10.5 克服內心的驕傲 259 10.5.1 為什麼你會驕傲 259 10.5.2 自信與驕傲 260 10.5.3 驕傲使你損失慘重 260 10.5.4 如何克服驕傲 261 10.6 遵守規則 262 10.6.1 遵守規則纔能穩定盈利 262 10.6.2 自我規則 263 10.7 敢於收益 264 10.7.1 收益和風險 264 10.7.2 勇於收益 264 1 章 期貨交易風險事件案例 267 11.1 女教師炒期貨的傳奇 268 11.1.1 以小搏大，過於大膽 269 11.1.2 風雲突變卻拒絕減倉 269 11.1.3 被強行平倉回到起點 269 11.1.4 教訓分析 270 11.2 法國興業銀行交易員賭掉71 271 11.2.1 豪賭股指期貨 271 11.2.2 違規動機不明 271 11.2.3 行業領袖蒙羞 272 11.3 巴林銀行的倒閉 272 11.3.1 事件的經過 272 11.3.2 事件的後果及影響 276 11.4 國債“3·27”事件 278 11.5 亨特兄弟操縱白銀事件 279 11.5.1 次買進白銀 279 11.5.2 第二次買進白銀 279 11.5.3 接盤失敗和價格崩潰 280 11.5.4 事後總結 281 11.6 上海膠合板9607 事件 282 11.6.1 事件的起因與經過 282 11.6.2 反思與總結 283 11.7 紅小豆期貨事件 284 11.7.1 紅小豆期貨推出期 284 11.7.2 蘇州紅期貨後來居上 284 11.7.3 天津紅9609 事件 285 11.8 海南棕櫚油M506 事件 285 11.8.1 M506 合約多空對峙的起因 286 11.8.2 M506 合約行情的走勢及最後結果 286 11.9 上海粳米事件 286 11.10 住友銅事件 287 11.11 國外期貨市場早期逼倉事件 289 11.11.1 本傑明·哈欽森對芝加哥小麥期貨市場的操縱 290 11.11.2 約翰·裡昂對芝加哥小麥期貨的失敗逼倉 291 11.11.3 詹姆斯·A. 帕滕被指控操縱小麥市場 293