產品名稱：對衝基金：一個分析的視角 是否是套裝：否 書名：對衝基金-一個分析的視角 對衝基金：一個分析的視角 代碼：58 出版社名稱：東北財經大學出版社 出版時間：2011年07月 作者：（美）羅聞全 譯者：寇紅文 ISBN編號：9787565402579
" 對衝基金：一個分析的視角 作 者:（美）羅聞全 著作 寇紅文 譯者  定 價:58 出 版 社:東北財經大學出版社 出版日期:2011年07月01日 頁 數:384 裝 幀:平裝 ISBN:9787565402579  內容簡介  本書的原著是2008年由普林斯頓大學出版社出版的，全書包括10章，由羅聞全教授等發表的一繫列高端的學術論文所組成。作者從世界品質金融學家的角度，對美國對衝基金的業績、投資模式、風險管理、繫統性風險、監管方法等各方面都進行了嚴謹的論述，全面而又細致，既有理論又有實踐，具有**高的學術價值，一經出版，即獲得了崇高的學術聲譽。閱讀本書，不僅可以深入了解美國對衝基金行業，而且還可以對羅聞全教授的研究方法、學術思想有所了解。
對衝基金的出現和發展將對我國學術界和理論界的研究工作產生影響。雖然目前靠前已經翻譯出版了兩三部關於對衝基金的書籍，但是學術價值都有限。作為一本繫統地介紹對衝基金的、具有深厚學術價值的書籍，本書填補了這方面的空白。而且，由於難以獲取專門的數據，目前靠前學者對於對衝基金的研究大多側重於定性分析。中國對衝基金的出現和發展，必定會催生類似CS/Tremont和Lipper&nb......  ●1 導言
●1.1 尾部風險
●1.2 非線性風險
●1.3 粘滯性與序列相關
●1.4 文獻回顧
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●2 對衝基金收益率的基本特性
●2.1 CS/Tremont指數
●2.2 Lipper TASS數據
●2.3 淘汰率
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●3 序列相關、經平滑的收益率和粘滯性
●3.1 經平滑的收益率的一個計量經濟學模型
●3.2 對業績統計量的影響
●3.3 對平滑模式的估計
●3.4 經平滑行為調整的夏普比率
●3.5 對平滑行為和粘滯性的實證分析
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●4 最優的流動性
●4.1 流動性標尺......  （美）羅聞全 著作 寇紅文 譯者  羅聞全（Andrew W. Lo），1960年4月18日生於香港，1965年移民紐約。1984年獲哈佛大學經濟學博士學位。1985至1989年任美國國家經濟研究局（NBER）研究員等職，其中1987年至1988年在賓夕法尼亞大學沃頓商學院任W. P. Carey財務學講座副教授。1990年至今，為麻省理工學院（MIT）終身教授。他在MIT的斯隆管理學院創建了金融工程實驗室。今天，該實驗室彙集了一大批有名的金融學家，代表著美國金融工程的*高水平。他於2004年當選為臺灣地區“中央研究院”*年輕的院士。
羅聞全被認可為金融學家、金融工程學界、對衝基金......  資金流人期望收益率日益下降的對衝基金策略，似乎是與直覺相反的。然而，回憶一下，表10-2中列示的和圖10-2中繪制的日度收益率均值是基於不采用杠杆的收益率計算出來的。隨著這些策略的收益率開始下降，對衝基金經理們普遍采用了更大的杠杆，以便維持投資者希望得到的期望收益率水平，尤其是當標的證券的波動率面臨著（美國股票的波動率在這一時期所經歷的那種）長期下降的趨勢時。①而且，由於許多對衝基金依賴於杠杆，因此它們的頭寸規模通常比用於支持那些頭寸的抵押品價值要大得多。杠杆具有放大鏡的作用，能把小的盈利機會放大，但是也能把小的虧損放大。當市場價格的反向變動導致抵押品價值降低時，信貸就會被迅速撤走。隨後，在短期內突然減持大量頭寸還會導致廣泛的金融恐慌，正如1998年8月俄羅斯政府債務違約之後所發生的那樣。
&nbs......  資金流人期望收益率日益下降的對衝基金策略，似乎是與直覺相反的。然而，回憶一下，表10-2中列示的和圖10-2中繪制的日度收益率均值是基於不采用杠杆的收益率計算出來的。隨著這些策略的收益率開始下降，對衝基金經理們普遍采用了更大的杠杆，以便維持投資者希望得到的期望收益率水平，尤其是當標的證券的波動率面臨著（美國股票的波動率在這一時期所經歷的那種）長期下降的趨勢時。①而且，由於許多對衝基金依賴於杠杆，因此它們的頭寸規模通常比用於支持那些頭寸的抵押品價值要大得多。杠杆具有放大鏡的作用，能把小的盈利機會放大，但是也能把小的虧損放大。當市場價格的反向變動導致抵押品價值降低時，信貸就會被迅速撤走。隨後，在短期內突然減持大量頭寸還會導致廣泛的金融恐慌，正如1998年8月俄羅斯政府債務違約之後所發生的那樣。
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