《基於會計準則變遷的上市公司盈餘管理研究》是作者王虹的博士論文，本書研究與完善我國資本市場的資源配置效率、提升資本市場的有效性密切相關。通過對基於準則變遷的上市公司盈餘管理的研究，分析會計準則變遷對盈餘管理手段和盈餘質量的影響，具有重要的現實意義。可以為會計信息使用者的決策提供依據；為會計準則制定者評估新準則控制盈餘管理的有效性提供參考；對會計準則的進一步完善提供決策依據。

在信息不對稱的條件下，作為“經濟人”的上市公司管理層 基於自利性需求和回避風險的共同作用必然選擇在會計準則規定 的空間內進行盈餘管理。同時會計準則的“不完全性”為管理層 的套利行為提供了可能。基於規避風險的目標，如果會計準則的 相關規定發生變化，上市公司盈餘管理的手段也會發生變化；同 時，由於會計準則約束規則的變化，盈餘管理的程度也可能發生 變化，即會計準則的相關規定對上市公司管理層的行為具有導向 作用，對盈餘管理的程度也可能存在影響。王虹編著的《基於會計準則變 遷的上市公司盈餘管理研究》以2006年新會 計準則體繫實行前後的上市公司財務數據為依據，分析了新會計 準則體繫的實施對上市公司盈餘管理手段和程度的影響，目的在 於為會計準則的進一步優化提供依據，同時也為科學合理地計量 盈餘管理行為提供依據。本人經過規範的研究和實證分析，得出 了以下結論： （1）《基於會計準則變遷的上市公司盈餘管理研究》以利益相關者的 博弈為分析思路，證明會計準則的 制定與變遷不是一個純粹的技術過程，而是利益相關者尋租的博 弈過程。各利益相關者圍繞會計準則進行的尋租活動貫穿於準則 的制定和執行全過程。通過這種博弈，會計準則的變遷經歷著從 不均衡到均衡的螺旋式上升，經無數次博弈，會計準則會達到帕 累托均衡，社會資源的配置達到帕累托最優狀態。 （2）為了對管理層的盈餘管理行為進行約束，會計準則的主 動變遷是一種重要手段。同時，對上市公司管理層的盈餘管理行 為進行監管也是不可或缺的。但是，在信息不對稱的條件下對管 理層的行為監管成本高昂且可行性差，本書將貝葉斯分析應用在 對管理層的盈餘管理監督中，建立對盈餘管理程度的監測機制將 是有效且低成本的方式。 （3）公司治理是約束管理層自利行為的重要機制，相對於其 他外部監管手段，如中介機構審計、政府監管等，公司治理應該 且有可能對管理層自利行為起直接的影響和約束作用。因為有效 的公司治理對合理執行會計準則，進而控制管理層的盈餘管理行 為有重要的影響力。本書以面板數據分析方法證實，作為會計監 管的重要機制之一，現有公司治理對上市公司盈餘管理行為的約 束效果不佳。主要表現在董事長、總經理兩職合一助長了盈餘管 理，獨立董事監督作用有限，董事會會議對控制盈餘管理作用欠 佳等。 （4）從改革開放以來會計制度和會計準則變遷的歷程可知， 我國會計制度和會計準則的變遷是以資本市場為導向的、政府主 導的強制性“漸進式”會計制度變遷。但是2006年新會計準則 體繫的推行又有自身的特點，是與國際財務報告準則（IFRS） 全面趨同，是對原有準則體繫的全面變革。針對這種整體式、激 進型的變革，本書結合企業傳統的盈餘管理手段，從理論上分析 了新準則對盈餘管理的可能影響。作者認為：存貨發出計價取消 後進先出法、長期資產減值不可轉回、同一控制下企業合並按資 產賬面價值進行會計處理等規定可能在一定程度上壓縮上市公司 盈餘管理的空間；而新準則的公允價值計量模式、債務重組收益 計人利潤等則可能會增加上市公司盈餘管理的空間。這種新會計 計量模式的引入、多個會計準則同時變遷將對上市公司盈餘管理 產生多重影響。一是個別會計準則的改變會直接影響管理層利用 該準則進行盈餘管理的可能性和程度；二是如果某個會計準則限 制了盈餘管理的空間，管理層可能更多地利用其他準則提供的盈 餘管理可能性。上述兩方面共同作用的結果將導致盈餘管理手段 和程度的差異。 （5）進行了盈餘管理的企業，其利潤的來源和結構與其他企 業相比可能有根本差異。這些企業的利潤很可能不是來源於基本 的經營活動，而是與經營活動無關的一次性、偶然性收益。本書 用自組織數據挖掘方法（GMDH）證實，在利潤的來源和構成 方面，具有不同盈餘管理需求和動機的上市公司具有較大差異。 具有較強的調增利潤動機的小額盈利企業，其利潤的主要來源除 營業收入外，還包括營業外收人、資產減值損益。其中營業外收 人中的主要構成部分即為債務重組收入和非流動資產處置損益。 同時，作為對照樣本的非小額盈利企業利潤的主要構成為營業收 人與營業成本的差額。這說明債務重組收入、資產減值損益和非 流動資產處置損益等一次性非營業收入成為了具有盈餘管理動機 的上市公司利潤的重要組成部分，對這些項目的操縱是這些公司 盈餘管理的重要手段。另外，值得注意的是，研究者普遍關注的 公允價值並未成為小額盈利企業利潤的主要來源。 （6）以盈餘管理動機差異導致企業利潤來源與構成的差異為 導向，以實行新會計準則前後上市公司相關財務數據為依據，本 書通過面板數據分析方法證實：新準則規定的債務重組收入計入 利潤確實成為了上市公司調增利潤的重要手段；長期資產減值轉 回約束了上市公司盈餘管理的空間；上市公司利用流動資產減值 提取和轉回進行盈餘管理的行為也有明顯改善。原因可能與利用 債務重組準則進行盈餘管理更加便利有關；同時，實證研究的結 論又一次證明，公允價值計量工具並未成為上市公司調增盈餘的 重要手段。 （7）為了對會計準則變遷前後上市公司盈餘質量的總體水平 變化情況有清晰的判斷，本書根據盈餘管理的動機差異，建立了 反映利潤操縱、利潤平滑和避免虧損的盈餘管理多維計量模式。 將該模式應用於六大行業上市公司的盈餘管理程度計量，結果表 明：上市公司的盈餘管理行為具有普遍性，除個別行業個別指標 外，整體情況顯示2007年度執行新會計準則後的盈餘質量與前 三個會計年度（2004—2006）相比有下降趨勢，2008年度盈餘 質量有所改善但不明顯。 （8）本書研究了會計準則變遷、公司治理狀況的共同作用對 盈餘質量的綜合影響。由於上述三個變量都不能僅僅依賴某個單 一指標直接測量，需要多個指標測量，而傳統的數理建模方法無 法研究多因變量與多自變量之間的關繫，本書采用了結構方程建 模（Structural Equation Modeling，SEM）進行研究。研究結 果表明：新會計準則的實行對約束小額盈利上市公司調增利潤的 行為和虧損上市公司調減利潤的行為失效。且新會計準則實行後 的2007—2008會計年度，以上市公司不同盈餘管理動機推動的 不同方向的盈餘管理行為有擴大趨勢。同時，公司治理對盈餘管 理的約束力較低，但新準則實行後的2007—2008年度有所上升。 這應該與新會計準則的實行無關，而是近年來公司治理各項措施 顯效的結果。

第1章 導論
1.1 選題背景和動機
1.2 研究意義
1.3 **外研究現狀和發展趨勢
1.3.1 盈餘管理的動機研究
1.3.2 盈餘管理的手段研究
1.3.3 盈餘管理的計量
1.4 研究思路和研究方法
1.4.1 研究思路
1.4.2 研究方法
1.5 研究目標
第2章 作為“不**契約”的會計準則與盈餘管理的作用機制分析
2.1 會計制度與會計準則不**性的經濟學分析
2.1.1 會計制度與會計準則不**性的原因分析
2.1.2 會計準則的不**性：基於博弈的理論分析
2.2 會計監管與盈餘管理的貝葉斯分析
2.2.1 盈餘管理監管過程的貝葉斯分析
2.2.2 研究結論
2.3 公司治理對盈餘管理的約束作用實證研究
2.3.1 公司治理對盈餘管理影響的理論分析
2.3.2 實證研究設計與結果分析
2.3.3 研究結論
2.4 上市公司會計制度及會計準則變遷的歷程及對盈餘管理的影響分析
2.4.1 中國上市公司會計制度及會計準則變遷的過程
2.4.2 中國會計制度和會計準則變遷的特征分析
2.5 本章小結
第3章 新準則體繫實施對盈餘管理空間的影響分析
3.1 2006年新會計準則體繫變遷的特殊性
3.2 新舊《企業會計準則——基本準則》的比較與分析
3.2.1 基本準則的地位和作用
3.2.2 會計基本準則規範的主要內容
3.2.3 新舊會計基本準則差異比較
3.2.4 新會計基本準則會計計量模式的改變對盈餘管理的影響
3.3 新會計準則具體準則的改變可能擴大企業的盈餘管理空間
3.3.1 新“債務重組”準則對債務重組收益的規定
3.3.2 新“非貨幣性資產交換”準則的相關規定
3.3.3 關於固定資產的會計處理
3.3.4 關於無形資產的會計處理
3.3.5 “投資性房地產”準則規定
3.3.6 關於借款費用的會計處理
3.4 部分新會計準則可能壓縮了上市公司盈餘管理的空間
3.4.1 發出存貨計價方法的改變
3.4.2 資產減值準備會計處理的改變
3.4.3 同一控制下企業合並的會計處理改變
3.4.4 關於合並財務報表合並範圍的改變
3.5 本章小結
第4章 個別會計準則變遷對上市公司盈餘管理影響的實證研究
4.1 上市公司利潤來源與構成分析
4.1.1 利潤來源與構成分析必要性
4.1.2 新企業會計準則下利潤表的變化
4.1.3 新準則下上市公司利潤來源與構成的分析
4.2 債務重組準則變遷對盈餘管理的影響分析
4.2.1 債務重組會計準則三次變遷對盈餘管理影響的理論分析
4.2.2 債務重組準則變遷對盈餘管理影響的研究現狀
4.2.3 債務重組準則變遷對盈餘管理影響的實證研究
4.3 資產減值準則變遷對盈餘管理的影響研究
4.3.1 資產減值準則變遷對盈餘管理影響的研究現狀
4.3.2 研究假設
4.3.3 樣本選擇、變量定義、樣本描述性統計與分析
4.3.4 實證研究設計與結果分析
4.3.5 研究結論
4.4 公允價值計量模式的采用對盈餘管理的影響分析
4.4.1 新會計準則關於公允價值計量的有關規定對盈餘管理的可能影響分析
4.4.2 公允價值計量情況與盈餘管理可能性的實證分析
4.4.3 結論與討論
4.5 本章小結
第5章 會計準則體繫變遷對盈餘管理影響的綜合分析
5.1 會計準則變遷對上市公司盈餘質量整體影響的定量分析
5.1.1 盈餘質量研究現狀與文獻綜述
5.1.2 盈餘質量計量指標的選擇
5.1.3 樣本、數據和主要實證結果
5.1.4 結論與啟示
5.2 會計準則變遷對上市公司盈餘管理影響的因素分析
5.2.1 會計準則變遷、公司治理對盈餘管理影響的理論分析
5.2.2 研究設計
5.2.3 實證研究結果及分析
5.2.4 研究結論
5.3 本章小結
第6章 結束語
6.1 研究結論
6.2 特色與創新
6.3 研究展望
參考文獻