面臨困境的企業往往有很多機會，專業的投資者可以在其中挖掘企業的價值而產生可觀的利潤。現在，通過這本書讀者可以參與學習這些交易知識。彼得·內斯沃德、傑弗裡·安納珀斯奇、亞歷山德拉·裡德·拉傑科斯著的《危困企業並購藝術(全流程解決方案與交易策略)》提供了在危困企業投資中需要注意的獨特的復雜性，了解危困企業投資並購過程中各個角色（包括債務人、擔保債權人、無擔保債權人、顧問、受托人和破產法院等）的權利和責任；針對復雜的估值、融資、法律、會計和稅務問題講解，如何有效溝通纔能使參與談判的各方都了解其他參與者的建議。

在悲觀主義者看來，危困企業即意味著風險和逃 避；而在樂觀主義者看來，危機之後總有轉機，如果 能夠雪中送炭、為危困企業提供其復蘇所必需的資金 ，則極有可能獲得可觀的回報。在美國，許多危困企 業被稱為“破產美人”，從這一稱謂便可想像其受追 捧程度。美國偉世通公司、美國通用成長置業公司和 美國六旗集團等均是“破產美人”的代表，它們的復 蘇之路無疑是見證困境並購成功的絕佳案例。 彼得·內斯沃德、傑弗裡·安納珀斯奇、亞歷山 德拉·裡德·拉傑科斯著的《危困企業並購藝術(全 流程解決方案與交易策略)》基於買方與賣方雙重視 角，為下列讀者展示危困企業並購的藝術：擔憂公司 前景的高管；希望出售危困企業的股東；專攻《破產 法》的律師；立志於成為重組顧問的投資銀行家；渴 望成為重組顧問的經紀人；希望制定事件驅動型困境 投資策略的對衝基金經理；希望進軍重整投資行業並 從事並購交易的專業人士；尋求發放重整貸款或提供 “退出融資”的傳統貸款人；致力於從事困境並購相 關業務的商學院以及法學院學生。

譯者序
前言
**部分 概覽
第1章 企業失敗
第2章 危困企業的方案
第3章 困境並購和投資中的趨勢
第二部分 破產參與方
第4章 債務人和債權人概述
第5章 有擔保債權人
第6章 無擔保債權人
第7章 顧問及其他參與方
第三部分 避免常見的陷阱
第8章 重組會計：TDR、償清與修改
第9章 破產會計：NOL和新起點報告
**0章 降低困境並購中的法律風險：信義義務、反壟斷及欺詐性轉讓
第四部分 運行的交易結構
**1章 危困企業估值的原則
**2章 困境並購的策略：重組計劃
**3章 困境並購策略：第363條出售和債轉股交易
**4章 困境並購策略：融資和再融資的注意事項
結論
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